Erwerbsschulden

Akquisitionsschulden: Was es bedeutet, wie es funktioniert

Was sind Anschaffungsschulden?

Anschaffungsschulden sind finanzielle Verpflichtungen, die während des Baus, der Verbesserung oder des Erwerbs eines Haupt- oder Zweitwohnsitzes eingegangen werden. Somit ist ein Hypothekendarlehen für ein Eigenheim ein Beispiel für Anschaffungsschulden.

Der Internal Revenue Service (IRS) gewährt bestimmte Steuervorteile für Anschaffungsschulden für Eigenheime. Dies sollte nicht mit der Akquisitionsfinanzierung verwechselt werden, die sich auf Darlehen bezieht, die ein Unternehmen zum Kauf eines anderen Unternehmens verwendet.

Wichtige Erkenntnisse

Anschaffungsschulden sind Finanzierungen, die für den Erwerb eines Eigenheims oder einer Immobilie aufgenommen werden.
Hypotheken sind eine übliche Form von Anschaffungsschulden und können eine steuerlich begünstigte Behandlung der fälligen Zinsen erhalten.
Unternehmen können auch Anschaffungsschulden aufnehmen, um die Konditionen ihres Fremdkapitals zu refinanzieren oder verwässernde Aktien zurückzukaufen.

Anschaffungsschulden erklärt

Steuerzahler können möglicherweise die im Steuerjahr gezahlten Zinsen für Hypotheken abziehen, die als Anschaffungsschulden für Eigenheime gelten. Der IRS betrachtet Anschaffungsschulden für Eigenheime als jede Hypothek, die nach dem 13. Oktober 1987 aufgenommen wurde und zum Kauf, Bau oder zur wesentlichen Verbesserung eines Haupt- oder Zweitwohnsitzes diente. Die Hypothek muss auch durch dieses Eigenheim als Sicherheit besichert sein. Übersteigt der Hypothekenbetrag die Kosten des Eigenheims zuzüglich der Kosten für wesentliche Verbesserungen, wird nur der Teil der Schulden als Anschaffungsschulden für Eigenheime qualifiziert, der nicht höher ist als die Kosten des Eigenheims zuzüglich der Verbesserungen.1

Der IRS begrenzt den Gesamtbetrag der Hypothekenschulden, der als Anschaffungsschulden für Eigenheime behandelt werden kann. Der Gesamtbetrag darf 1 Million Dollar nicht übersteigen, bzw. 500.000 Dollar, wenn ein Ehepaar getrennte Steuererklärungen einreicht. Nach dem Tax Cuts and Jobs Act, der im Dezember 2017 vom US-Kongress verabschiedet wurde, ist ab 2018 der abzugsfähige Betrag der Anschaffungsschulden für Eigenheime (für neue Darlehen) auf 750.000 Dollar (375.000 Dollar für getrennt veranlagte Ehepaare) gesenkt worden. Der IRS betrachtet eine Verbesserung als wesentlich, wenn sie den Wert des Eigenheims erhöht, die Nutzungsdauer des Eigenheims verlängert oder das Eigenheim an neue Nutzungszwecke anpasst.2 1

Besondere Überlegungen

Anschaffungsschulden können ein Risiko darstellen, wenn der Kreditnehmer nicht genügend Mittel aufbringt, um die erforderlichen Schuldenzahlungen zu leisten, und sich unter Wasser (underwater) bei der Hypothek befindet. Dies war während der Finanzkrise, die 2007 begann, der Fall. Als Reaktion verabschiedete der US-Kongress den Mortgage Forgiveness Debt Relief Act, der es Hausbesitzern, deren Kreditgeber einen Teil oder die gesamten Hypothekendarlehen erlassen hatten, ermöglicht, die erlassenen Beträge nicht in ihr Einkommen für Steuerzwecke einbeziehen zu müssen. Gemäß der Regelung können Steuerzahler bestimmte Schulden, die auf ihrem Hauptwohnsitz erlassen oder gestrichen wurden, vom Einkommen ausschließen. Wie im Gesetz dargelegt, galt der Ausschluss für „qualifizierte Hauptwohnsitzverschuldung“ (qualified principal residence indebtedness).13

Anschaffungsschulden und Unternehmen

Unternehmen nutzen Anschaffungsschulden oft, um die Ausgabe zu vieler zusätzlicher Aktien zu vermeiden, was für die Aktionäre verwässernd wirken und ihren Aktienkurs schädigen würde, und um von einer günstigen steuerlichen Behandlung von Schulden zu profitieren. Anschaffungsschulden können Überbrückungskredite (kurzfristige Darlehen), Kreditaufnahmen im Rahmen bestehender revolvierender Kreditlinien und Anleihen umfassen.

Oft planen Unternehmen, die Anschaffungsschulden durch ein Term-out (Fälligkeitsverlängerung) zu reduzieren oder durch längerfristige Darlehen und Anleihen zu ersetzen und mithilfe der Generierung von Cashflows die Kreditaufnahmen zu tilgen. Dies minimiert das Risiko des Unternehmens gegenüber variablen Zinssätzen, indem die Zinssätze festgeschrieben werden. Die Verlängerung der Laufzeit von Schuldverschreibungen erhält auch die finanzielle Flexibilität, da das Unternehmen seine Schuldenzahlungen über mehrere Jahre verteilen kann.

Internal Revenue Service. "VITA/TCE: Training Guide," Page 8. Accessed Sept. 10, 2020.

U.S. Congress. "Public Law 115-97." Accessed Sept. 10, 2020.

U.S. Congress. "Public Law 110-142 110th." Accessed Sept. 10, 2020.

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