Fear And Greed Index

Was ist der Fear & Greed Index?

Der Fear & Greed Index, entwickelt von CNN Business, ist ein wichtiges Werkzeug zur Verfolgung der Anlegerstimmung an der Börse. Er bietet Einblicke, wie emotionale Faktoren wie Angst und Gier Aktienkurse beeinflussen, und liefert wertvolle Daten zur Bestimmung, ob Aktien über- oder unterbewertet sind. Mit sieben Indikatoren, die die Marktstimmung erfassen, dient dieser Index als wesentliche Ressource für die Entwicklung fundierter Anlagestrategien.1

Wichtige Erkenntnisse

• CNN's Fear & Greed Index wird verwendet, um die Anlegerstimmung zu messen, indem analysiert wird, wie Emotionen wie Angst und Gier die Aktienkurse beeinflussen.
• Der Index setzt sich aus sieben Indikatoren zusammen, darunter Aktienmomentum und Marktvolatilität, und bietet Einblicke in die Marktstimmung und potenzielle Preisbewegungen.
• Historisch gesehen hat der Index große Marktveränderungen hervorgehoben, wie das Erreichen extremer Niveaus während der Finanzkrise 2008 und im Jahr 2020 während der COVID-19-Pandemie.
• Alternative.me hat einen ähnlichen Fear and Greed Index für Kryptowährungen entwickelt, der das Konzept an die hoch emotionale Natur der Kryptomärkte anpasst.
• Obwohl nützlich, sollte der Fear & Greed Index durch andere Forschungswerkzeuge ergänzt werden, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Wie der Fear & Greed Index die Anlegerstimmung quantifiziert

Das Ziel des Fear & Greed Index ist es, die Marktstimmung zu bewerten.1 Investitionen werden oft von Emotionen getrieben. Der 24-Stunden-Nachrichtenzyklus kann starke Anlegerreaktionen hervorrufen, den sogenannten CNN-Effekt.

Der Fear & Greed Index versucht, Markttrends auf der Grundlage der Prämisse zu messen, dass Angst dazu führt, dass Aktien unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, und dass Gier Aufwärtstrends verursacht. Der Index ist ein nützliches Anlageforschungswerkzeug und ein Marktzeitindikator.1

Tipp

Der Fear & Greed Index ist nützlich, sollte aber nicht Ihr einziges Anlageinstrument sein. Recherchieren und sammeln Sie immer Informationen aus anderen Quellen, bevor Sie bedeutende Schritte unternehmen.

Analyse der sieben Indikatoren des Fear & Greed Index

Sieben Schlüsselindikatoren bilden den Index:1

Aktienkurs-Momentum: Ein Maß des S&P 500 im Vergleich zu seinem 125-Tage-Durchschnitt (MA).

Aktienkurs-Stärke: Die Anzahl der Aktien, die 52-Wochen-Hochs erreichen, im Vergleich zu denen, die 52-Wochen-Tiefs an der New York Stock Exchange (NYSE) erreichen.

Aktienkurs-Breite: Analyse der Handelsvolumina steigender Aktien im Vergleich zu fallenden Aktien.

Put- und Call-Optionen: Das Ausmaß, in dem Put-Optionen hinter Call-Optionen zurückbleiben, was Gier signalisiert, oder sie übertreffen, was Angst anzeigt.

Junk-Bond-Nachfrage: Misst die Spanne zwischen Renditen von Investment-Grade-Anleihen und Junk-Bonds.

Marktvolatilität: Der Volatilitätsindex (VIX) der CBOE basierend auf einem 50-Tage-Durchschnitt (MA).

Sichere-Hafen-Nachfrage: Der Unterschied in den Renditen von Aktien gegenüber Staatsanleihen.

Der Index mittelt die Indikatoren gleichmäßig, wobei 50 als neutral gilt. Werte über 50 zeigen mehr Gier an; darunter mehr Angst.1

Historische Trends und Einblicke des Fear & Greed Index

Historisch gesehen zeigt der Index zuverlässig Marktwendepunkte an. Er fiel im September 2008 auf 12, als der S&P 500 nach der Pleite von Lehman Brothers und der Krise von AIG ein Dreijahrestief erreichte.2 Umgekehrt stieg er im September 2012 auf über 90, als die globalen Aktien nach der quantitativen Lockerung der Federal Reserve stark anstiegen.

Am 12. März 2020, während der COVID-19-Pandemie, fiel der Index auf ein Jahrestief von 2, als die Aktien um 10 % in einen Bärenmarkt stürzten. Bis November 2020 erreichte er 69, was extreme Gier signalisierte, da der Optimismus über einen Coronavirus-Impfstoff zunahm.3

Vergleich traditioneller und Kryptowährungs-Fear & Greed Indizes

Alternative.me hat einen ähnlichen Fear and Greed Index für den Kryptowährungsmarkt eingeführt. Entwickelt aus verschiedenen Online-Quellen, misst er die Stimmung für Bitcoin und andere Kryptowährungen. Die Index-Ersteller sagen, dass das Verhalten des Kryptomarktes genauso emotional sein kann wie traditionelle Märkte.4

Der Krypto-Fear-and-Greed-Index von Alternative verwendet die folgenden Eingaben:

Preisvolatilität der letzten 30 und 90 Tage

Marktvolumen und -momentum

Erwähnungen in sozialen Medien auf der Plattform X (ehemals Twitter) über Coin-Hashtags

Bitcoin-Marktkapitalisierungsdominanz

Google Trends-Daten für Bitcoin-bezogene Suchanfragen

Was ist ein Fear & Greed Index?

Der Fear & Greed Index hilft, Börsenbewegungen zu messen und ob Aktien fair bewertet sind. Der Index basiert auf der Logik, dass übermäßige Angst die Aktienkurse drückt und zu viel Gier den gegenteiligen Effekt hat.1 Alternative.me hat einen ähnlichen Index erstellt, um die Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt zu messen.4

Wie wird der CNN Business Fear & Greed Index berechnet?

Sieben Faktoren werden bewertet, um festzustellen, wie viel Angst und Gier am Markt herrscht, und es wird ein gleichgewichteter Durchschnitt über sie gebildet. Zu den Indikatoren gehören Aktienkurs-Momentum, Aktienkurs-Stärke, Aktienkurs-Breite, Put- und Call-Optionen, Junk-Bond-Nachfrage, Marktvolatilität und sichere-Hafen-Nachfrage.1

Wie beeinflussen Angst und Gier die Entscheidungen von Anlegern?

Viele Anleger sind emotional und reaktiv, wobei Angst und Gier die beiden vorherrschenden Emotionen sind, die Anleger beeinflussen.