Fehlbetrag

Was ist ein Fehlbetrag?

Ein Fehlbetrag ist ein Betrag, um den eine finanzielle Verpflichtung oder Verbindlichkeit den verfügbaren Bargeldbetrag übersteigt. Er kann vorübergehend oder dauerhaft sein. Wenn er dauerhaft ist, kann dies auf unzureichendes Finanzmanagement zurückzuführen sein. Ein Fehlbetrag ist zwar ein erhebliches Problem, wird aber in der Regel schnell durch kurzfristige Kredite, Kapitalzuführungen und bessere Cash-Management-Praktiken behoben.

Wichtige Erkenntnisse

• Fehlbeträge treten auf, wenn finanzielle Verpflichtungen die verfügbaren Barmittel übersteigen, was bei dauerhaftem Auftreten auf ein schlechtes Finanzmanagement hindeuten kann.
• Sowohl Einzelpersonen als auch Unternehmen können mit Fehlbeträgen konfrontiert sein, die auf unerwartete Ereignisse oder langfristige finanzielle Probleme zurückzuführen sind.
• Kurzfristige Maßnahmen bei Fehlbeträgen umfassen Kredite und Kapitalzuführungen, während langfristige Lösungen strukturelle finanzielle Änderungen erfordern können.
• Effiziente Absicherungsstrategien können das Fehlbetragsrisiko mindern, indem sie vor nachteiligen Preisbewegungen schützen.
• Praxisbeispiele wie Fehlbeträge bei Pensionsfonds unterstreichen die Bedeutung einer proaktiven Behandlung finanzieller Verpflichtungen, um diesen nachzukommen und eine Verschärfung von Haushaltsproblemen zu vermeiden.
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Wie Fehlbeträge die finanzielle Stabilität beeinflussen

Ein Fehlbetrag kann in der Gegenwart auftreten oder für die Zukunft prognostiziert werden. Ein Fehlbetrag liegt in jeder Situation vor, in der die erforderlichen Mittel zur Erfüllung einer Verpflichtung nicht verfügbar sind. Fehlbeträge können sowohl im Geschäftsleben als auch bei Einzelpersonen auftreten. Vorübergehende Fehlbeträge treten oft als Reaktion auf ein unerwartetes Ereignis auf, während langfristige Fehlbeträge mit dem allgemeinen Geschäftsbetrieb zusammenhängen können.

Verbraucher sehen sich alle mit Fehlbeträgen konfrontiert, wenn sie nicht genügend Geld haben, um Dinge wie Lebensmittel oder Rechnungen zu bezahlen. Der Überziehungsschutz von Kredit- oder Debitkarten ist eine Möglichkeit, mit kurzfristigen Verbraucherfehlbeträgen umzugehen.

Verschiedene Arten von finanziellen Fehlbeträgen erkunden

Vorübergehende Fehlbeträge

Ein vorübergehender Fehlbetrag bei einem kleinen Unternehmen kann entstehen, wenn ein Geräteausfall in seiner Produktionsanlage die Produktion behindert und in einem bestimmten Monat zu geringeren Einnahmen führt. In diesem Fall kann das Unternehmen auf kurzfristige Kredite zurückgreifen, um Lohn- und andere Betriebskosten zu decken. Oft normalisiert sich der Geschäftsbetrieb wieder, sobald das Problem, das zu dem Fehlbetrag geführt hat, behoben ist, und der Fehlbetrag ist kein Problem mehr.

Im Verbrauchermarkt kann ein Treuhandfehlbetrag (Escrow-Shortfall) auftreten, wenn der Betrag der auf das Treuhandkonto eingezahlten Gelder, der oft zusammen mit einer Hypothekenzahlung gezahlt wird, nicht ausreicht, um die mit den Treuhandgeldern verbundenen Verpflichtungen wie Grundsteuern oder Hausratversicherung zu decken. In diesen Fällen werden die Verbraucher über den Fehlbetrag informiert und haben möglicherweise die Wahl, den gesamten Betrag auf einmal zu zahlen oder den monatlichen Betrag, der mit ihrer Hypothekenzahlung verbunden ist, zu erhöhen, um die Differenz zu decken.

Langfristige Fehlbeträge

Ein typischer langfristiger Fehlbetrag ist der Pensionsfehlbetrag, mit dem viele Organisationen konfrontiert sind, deren Pensionsverpflichtungen die Renditen übersteigen, die sie aus ihren Pensionsvermögen erzielen können. Diese Situation tritt in der Regel auf, wenn die Renditen der Aktienmärkte weit unter dem Durchschnitt liegen.

Wenn ein Pensionsfonds unterfinanziert ist, ist es entscheidend, den Fehlbetrag zu beheben. Wird der Beitragssatz nicht erhöht, kann dies zu einer Vergrößerung des Fehlbetrags im Pensionskonto führen, der später nur schwer zu beheben ist. Um einen Fehlbetrag zu beheben, können Beamte Lösungen wie neue Steuern oder die Umverteilung von Mitteln zur Aufrechterhaltung des Fonds vorschlagen.

Strategien zur Minderung von Fehlbetragsrisiken

Das Fehlbetragsrisiko kann durch effiziente Absicherungsstrategien gemindert werden, die Schutz vor nachteiligen Preisbewegungen bieten sollen. Zum Beispiel verkaufen Rohstoffunternehmen oft zukünftige Produktion auf Terminmärkten, wenn sie große zukünftige Kapitalausgaben erwarten. Eine solche Absicherung trägt dazu bei, sicherzustellen, dass die für eine zukünftige finanzielle Verpflichtung erforderlichen Finanzmittel verfügbar sind.

Beispiel aus der Praxis

Stand Juli 2020 ist der Pensionsfonds für öffentliche Angestellte von New Jersey stark unterfinanziert. Der Fonds hat Verbindlichkeiten von etwa 35 Milliarden US-Dollar und Vermögenswerte von etwas über 23 Milliarden US-Dollar zur Deckung der Verpflichtungen, was einem Fehlbetrag von etwa 34 % entspricht. Die Rente deckt über 295.000 aktive und pensionierte Arbeitnehmer ab.1

Der Pensionsfonds gilt als schlecht verwaltet, und trotz höherer Beiträge besteht immer noch ein Fehlbetrag. Gründe für den Fehlbetrag sind eine Verringerung der Rendite und eine erhöhte Lebenserwartung der Mitglieder. Dennoch behaupten Versicherungsmathematiker, dass der Staat bei weitem nicht genug beiträgt, um den Fehlbetrag zu schließen.