Festgeld

Festgeld (auch bekannt als Termineinlage): Definition und Funktionsweise

Was ist eine Termineinlage?

Eine Termineinlage ist ein Bankkonto, das Ihr Geld für einen festgelegten Zeitraum bis zur Fälligkeit bindet, im Austausch für Zinserträge. Ein Certificate of Deposit (CD) ist das bekannteste Beispiel.

Um den angegebenen Zinssatz zu erhalten, muss das Geld für die festgelegte Laufzeit bis zum vorgegebenen Fälligkeitsdatum auf dem Konto bleiben. Termineinlagen zahlen in der Regel einen etwas höheren Zinssatz als ein normales Sparkonto. Je länger die Laufzeit bis zur Fälligkeit, desto höher die Zinszahlung.

Ein anderer Name für diese Art der Anlage ist Termineinlage.

Wichtige Erkenntnisse

Eine Termineinlage, wie ein Certificate of Deposit (CD), ist ein Konto, das für eine festgelegte Dauer bei einer Bank geführt wird, um einen vorher festgelegten Zinssatz zu verdienen.
Das Geld in einer Termineinlage muss für die festgelegte Laufzeit gehalten werden, um die Zinsen vollständig zu erhalten.
In der Regel gilt: Je länger die Laufzeit, desto höher der Zinssatz, den der Einleger erhält.
Termineinlagen sind eine äußerst sichere Anlage, haben aber eine niedrige Rendite.
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Jake Shi / Investopedia

Verständnis von Termineinlagen

Eine Termineinlage wie ein CD kann praktisch bei jeder Bank, Kreditgenossenschaft oder anderen Finanzinstitution erworben werden. Die gezahlten Zinssätze variieren ebenso wie andere Konditionen. Beispielsweise kann eine Bank eine höhere Rendite bieten, aber eine größere Einlage verlangen.

Es lohnt sich, Preise zu vergleichen. Die meisten veröffentlichen ihre Zinssätze gut sichtbar und bewerben sie breit.

Ein CD ist im Wesentlichen ein Sparkonto, das mit dem Versprechen eröffnet wird, dass der Eigentümer das Geld für einen festgelegten Zeitraum nicht anrührt. Dies kann von einigen Monaten bis zu Jahren reichen. Eine Laufzeit von einem Jahr oder weniger gilt als kurzfristige Termineinlage. Alles darüber hinaus ist eine langfristige Einlage.

Strafen bei vorzeitiger Kündigung

Der Eigentümer einer Termineinlage kann das Geld bei Bedarf abheben, verliert jedoch einen Teil oder die gesamten versprochenen Zinsen und muss möglicherweise Strafgebühren zahlen. Die Bedingungen stehen im Kleingedruckten, das der Sparer bei Kontoeröffnung erhält.

Ein Kunde kann mit einem Termineinlagekonto einen etwas höheren Zinssatz erzielen als mit einem normalen Sparkonto oder einem verzinsten Girokonto. Die bessere Rendite wird geboten, weil die Gelder bis zum Fälligkeitsdatum des Kontos gebunden bleiben.

Termineinlagen sind durch die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) bis zu $250,000 pro Anlage versichert. Diejenigen, die bei einer Kreditgenossenschaft eröffnet werden, genießen Schutz durch die National Credit Union Administration (NCUA).

Warum Banken Termineinlagekonten anbieten

Termineinlagekonten verschaffen Banken den notwendigen Cashflow, um Geld an andere Kunden zu verleihen. Die Bank erzielt einen Gewinn, indem sie die in Termineinlagekonten gehaltenen Gelder zu einem höheren Zinssatz verleiht als dem Zinssatz, den sie auf die Termineinlagen zahlt.

Die Bank kann das Geld aus der Termineinlage auch in andere Wertpapiere investieren, die eine höhere Rendite abwerfen als die an den Kunden gezahlte.

Einige Optionen bei Termineinlagen

Banken und andere Finanzinstitutionen können jede von einem Kunden gewünschte Laufzeit akzeptieren, sofern sie mindestens 30 Tage beträgt.

Sobald die Anlage fällig ist, können die Gelder ohne Strafe abgehoben werden. Oder der Anleger kann sich dafür entscheiden, das Termineinlagekonto für eine weitere Laufzeit zu verlängern. Beispielsweise könnte ein einjähriges CD in ein weiteres einjähriges CD überrollt werden.

Längere Laufzeiten bringen höhere Zinsen

In der Regel gilt: Je länger die Laufzeit bis zur Fälligkeit, desto höher der Zinssatz, der dem Einleger gezahlt wird. Beispielsweise kann ein einjähriges CD eine jährliche prozentuale Rendite (APY) von 3,50% bieten, während ein fünfjähriges CD für denselben Betrag eine APY von 4,50% bieten könnte. Die jährliche prozentuale Rendite ist die effektive jährliche Rendite (RoR) unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts.

Im Allgemeinen werden für Termineinlagen und CDs zwei Zinssätze angegeben:

Der Zinssatz ist der prozentuale Zins, den der Kunde verdienen würde, wenn er den monatlich erhaltenen Zinsbetrag abheben würde.

Die jährliche prozentuale Rendite (APY) ist der Betrag, den der Kunde verdienen wird, wenn die Zinsen auf dem Konto verbleiben und sich verzinsen.

Die APY ist daher höher als der angegebene Zinssatz.

Vorteile und Nachteile von Termineinlagen

Wie bei den meisten Finanzprodukten gibt es Vor- und Nachteile von Termineinlagekonten. Vor allem sind sie ein sicherer Ort, um Ihr Geld anzulegen, und sie sind mühelos zu erhalten.

Wichtig

Wie normale Bankeinlagen sind Termineinlagen gegen Verluste versichert.

Andererseits ist die Rendite in der Regel niedriger als bei anderen Anlagen. Der Anleger könnte denselben Geldbetrag in einen Anleihen-Investmentfonds oder Schatzanweisungen einzahlen und eine höhere Rendite erzielen.

Es gibt ein weiteres Risiko, insbesondere wenn der Anleger eine lange Laufzeit für die Termineinlage wählt. Die Zinssätze können im Laufe der Zeit steigen, während das Geld des Anlegers an den Zinssatz gebunden ist, der bei Kontoeröffnung galt.

Höhere Zinssätze gehen mit höherer Inflation einher. Das Geld dieses Anlegers schrumpft also, während es dort liegt, in Bezug auf die reale Kaufkraft.

Termineinlagen bieten Anlegern einen festen Zinssatz bis zur Fälligkeit.

Termineinlagen sind risikofreie Anlagen, die durch die FDIC oder NCUA abgesichert sind.

Termineinlagen haben verschiedene Fälligkeitsdaten und Mindesteinlagebeträge.

Termineinlagen zahlen einen höheren Zinssatz als normale Sparkonten.

Die Renditen von Termineinlagen sind niedriger als die anderer konservativer Anlagen.

Anleger könnten eine bessere Gelegenheit verpassen, wenn die Zinssätze steigen.

Einleger können ihr Geld nicht ohne Strafe abheben.

Feste Zinssätze halten in der Regel nicht mit der Inflation Schritt.

Praxisbeispiele für Termineinlagen

Ein Blick auf einige Beispiele für Renditen von Termineinlagen zum 1. Juli 2025 gibt einen Einblick in die Unterschiede zwischen den von Finanzinstituten angebotenen CDs.

American Express warb mit CDs mit einer APY von 3,50% für ein Jahr, 3,60% für drei Jahre oder 3,75% für fünf Jahre. Es gab keine Mindesteinlage.1

Die Zinssätze von Bread Savings lagen bei 4,00% APY für ein, drei und fünf Jahre. Es gab eine Mindesteinlage von $1,500.2

Die Zinssätze der Synchrony Bank lagen bei 4,00% APY für ein Jahr, 4,00% für drei Jahre und 4,15% für fünf Jahre. Es gab keine Mindesteinlage.3

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American Express. “Certificate of Deposit.”

Bread Financial. “Certificates of Deposit Page.”

Synchrony. “Certificate of Deposit (CD).”

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