Finanzielle Quotenrückversicherung

Wichtige Erkenntnisse

• Die finanzielle Quotenrückversicherung ermöglicht es dem Zedenten und dem Rückversicherer, Schadenfälle anteilig zu teilen.
• Bei der Quotenrückversicherung ist kein Selbstbehalt erforderlich; beide Parteien übernehmen ihren Anteil an den Schäden.
• Der Zedent überträgt einen Teil des Risikos auf den Rückversicherer und reduziert so seine Bilanzexposition.
• Die Wahl zwischen Quotenrückversicherung und Summenüberschussrückversicherung hängt von der potenziellen Schadenhöhe ab.
• Die Entlastung aus dem Selbstbehalt bei der Quotenrückversicherung ergibt sich aus der sofortigen buchhalterischen Erfassung der Abschlusskosten.

Was ist eine finanzielle Quotenrückversicherung?

Eine finanzielle Quotenrückversicherung ist eine Form der proportionalen Rückversicherung, bei der ein Zedent einen festen Prozentsatz der Prämien und Schäden an einen Rückversicherer abgibt. Beide Parteien teilen sich die Verluste im gleichen Verhältnis, was Versicherern hilft, Kapital zu verwalten, indem Risiken von der Bilanz genommen werden. Im Gegensatz zur Summenüberschussrückversicherung, die nicht proportional ist und erst nach Überschreiten einer Schwelle greift, gilt eine Quotenrückversicherung für jeden gedeckten Schaden und wirkt sich direkt auf die Kosten des Zedenten aus.

Finanzielle Quotenrückversicherung

Es gibt zwei Arten der Rückversicherung: Summenüberschuss und Quotenrückversicherung. Die Summenüberschussrückversicherung gilt als nicht proportional, da die Höhe der vom Rückversicherer und vom Zedenten gezahlten Schadenssumme von der Schadenhöhe abhängt. Die Quotenrückversicherung gilt als proportional, wobei der Zedent und der Rückversicherer unabhängig von der Schadenhöhe denselben Anteil am Schaden übernehmen. Ein Unternehmen, das sich zwischen diesen beiden Deckungsarten entscheiden muss, müsste die Wahrscheinlichkeit eines hohen Schadens abwägen, da hohe Schäden die Summenüberschussdeckung eher wirtschaftlicher machen.

Eine finanzielle Quotenrückversicherung ermöglicht eine Entlastung aus dem Selbstbehalt, da die gesetzliche Rechnungslegung von Versicherern und Rückversicherern verlangt, alle Abschlusskosten sofort in dem Abrechnungszeitraum zu erfassen, in dem das Geschäft geschrieben wird, selbst wenn die Prämie am Ende des Zeitraums noch nicht verdient ist. Dies wird als vorausbezahlte Abschlusskosten in der Rückstellung für noch nicht verdiente Prämien oder als Eigenkapital in der Rückstellung für noch nicht verdiente Prämien bezeichnet.1

Beispielhafte Szenarien der finanziellen Quotenrückversicherung

Ein Versicherungsunternehmen prüft beispielsweise, ob es einen Rückversicherungsvertrag als Quoten- oder Summenüberschussrückversicherung abschließen soll. Der Quotenrückversicherungssatz liegt bei 75 %, und die Summenüberschussrückversicherung bietet eine 100%ige Deckung nach einem Selbstbehalt von 75.000 $. Ein Schadenfall in Höhe von 100.000 $ würde den Zedenten bei einer Summenüberschussvereinbarung 75.000 $ kosten, bei einer Quotenrückversicherung jedoch 25.000 $. Ein Schadenfall in Höhe von 1.000.000 $ würde den Zedenten bei einer Summenüberschussvereinbarung 75.000 $ kosten, bei einer Quotenrückversicherung jedoch 250.000 $.

Der Zedent würde für den Schadenfall in Höhe von 1.000.000 $ eine Summenüberschussvereinbarung bevorzugen, da er dann 7,5 % des Schadens zahlen würde, statt der 25 % bei einer Quotenrückversicherung. Für den Schadenfall in Höhe von 100.000 $ würde er eine Quotenrückversicherung bevorzugen, da er dann 25 % des Gesamtschadens zahlen würde, statt der 75 % bei der Summenüberschussoption.