Finanzierungsvereinbarung

Was ist eine Funding Agreement?

Eine Funding Agreement ist eine Art von Investition, die von einigen institutionellen Anlegern aufgrund der geringen Risiken und festverzinslichen Eigenschaften des Instruments genutzt wird. Der Begriff bezieht sich in der Regel auf eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bei der ein Emittent dem Anleger eine Rendite auf eine Einmalanlage bietet. Im Allgemeinen können zwei Parteien eine rechtsverbindliche Funding Agreement abschließen, und die Bedingungen legen in der Regel die geplante Verwendung des Kapitals sowie die erwartete Rendite im Laufe der Zeit für den Anleger fest.

Feste Renditen und potenzielle Liquiditätseinschränkungen sind übliche Merkmale von Funding Agreements. Zu den Vorteilen für institutionelle Anleger gehört der Kapitalerhalt.

Wichtige Erkenntnisse

• Funding Agreements bieten eine feste Rendite für eine Einmalanlage und sind mit geringem Risiko verbunden.
• Diese Vereinbarungen sind bei vermögenden und institutionellen Anlegern aufgrund ihrer Sicherheit und Vorhersagbarkeit beliebt.
• Sie werden oft mit Kapitalgarantiefonds und Garantieanlageverträgen aufgrund ihrer sicheren Renditen verglichen.
• Funding Agreements erfordern in der Regel eine Vorankündigung für eine vorzeitige Rückzahlung oder Kündigung.
• Investmentfonds und Pensionspläne bevorzugen sie für langfristige, stabile Renditen mit Kapitalerhalt.
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Wie Funding Agreements funktionieren und was Sie wissen müssen

Ein Funding Agreement-Produkt erfordert eine Einmalanlage, die an den Verkäufer gezahlt wird, der dem Käufer dann eine feste Rendite über einen bestimmten Zeitraum bietet, wobei die Rendite oft auf LIBOR basiert, dem weltweit beliebtesten Referenzzinssatz für kurzfristige Zinssätze.1

Funding Agreements ähneln Kapitalgarantiefonds oder Garantieanlageverträgen, die alle eine feste Rendite mit geringem Risiko für das Kapital versprechen. Mit anderen Worten, Garantiefonds können in der Regel ohne Verlustrisiko investiert werden und gelten allgemein als risikofrei. Wie Einlagenzertifikate oder Renten bieten Funding Agreements in der Regel bescheidene Renditen.

Funding Agreements und ähnliche Anlagen haben oft Liquiditätsgrenzen und erfordern eine Vorankündigung für eine vorzeitige Rückzahlung oder Kündigung. Daher richten sich diese Vereinbarungen oft an vermögende und institutionelle Anleger mit erheblichem Kapital für langfristige Anlagen. Investmentfonds und Pensionspläne investieren aufgrund ihrer Sicherheit und Vorhersagbarkeit oft in Funding Agreements.

Funding Agreement-Produkte können weltweit und von vielen Arten von Emittenten angeboten werden. Sie erfordern in der Regel keine Registrierung und haben oft eine höhere Rendite als Geldmarktfonds. Einige Produkte können an Put-Optionen gebunden sein, die es einem Anleger ermöglichen, den Vertrag nach einem bestimmten Zeitraum zu kündigen. Wie zu erwarten, sind Funding Agreements am beliebtesten bei denen, die die Produkte zur Kapitalerhaltung und nicht zum Wachstum in einem Anlageportfolio nutzen möchten.

Praxisbeispiel einer Funding Agreement in Aktion

Mutual of Omaha bietet eine Plattform für Funding Agreement-Produkte, die institutionellen Anlegern zur Verfügung stehen. Diese Funding Agreements werden als konservative, zinstragende Produkte mit stetigen Einkommensauszahlungen vermarktet und für feste Laufzeiten mit festen oder variablen Zinssätzen angeboten. Die eingezahlten Gelder werden als Teil des General Asset Account der United of Omaha Life Insurance Company gehalten.2

Nach der Einmalanlage erlaubt die Funding Agreement von Mutual of Omaha eine Kündigung und Rückzahlung aus beliebigem Grund durch den Emittenten oder den Anleger, aber die Vertragsbedingungen verlangen, dass entweder der Emittent oder der Anleger 30 bis 90 Tage vor dem letzten Tag des Zinszeitraums eine Kündigungsfrist einhält.2