Finanzinformationsaustausch

Was ist die Financial Information eXchange (FIX)?

Die Financial Information eXchange (FIX) ist ein weit verbreitetes Kommunikationsprotokoll, das den Echtzeit-Austausch von Wertpapiertransaktionsdetails ermöglicht. Mit fast 300 Mitgliedsfirmen, darunter große Investmentbanken, gilt es als führender Standard für Pre-Trade-, Trade- und Post-Trade-Nachrichten. FIX gewährleistet eine nahtlose Kommunikation auf den Finanzmärkten und fördert eine schnellere und verantwortungsvollere Transaktionsumgebung.

FIX hat sich zum De-facto-Standard für die Pre-Trade-, Trade- und Post-Trade-Kommunikation sowie für die US-amerikanische Regulierungsberichterstattung entwickelt. Es ist mit fast jeder gängigen Netzwerktechnologie kompatibel. Die FIX Protocol, Ltd. besitzt und wartet das FIX-System. Das Unternehmen wurde ausschließlich zu diesem Zweck gegründet und um sicherzustellen, dass das System im öffentlichen Bereich bleibt.

Wichtige Erkenntnisse

• FIX ist ein globales Protokoll für den Echtzeitaustausch von Wertpapiertransaktionsinformationen zwischen Investmentbanken und Broker-Dealern.
• Es hat sich zum Standard für die Pre-Trade-, Trade- und Post-Trade-Kommunikation entwickelt, insbesondere an Aktienmärkten.
• Die FIX Trading Community, eine gemeinnützige Organisation, stellt sicher, dass das Protokoll offen bleibt und sich weiterentwickelt.
• Es steigert die Effizienz, indem es Redundanzen in Kommunikations- und Transaktionsprozessen reduziert.
• Das Protokoll wird sowohl von buy-side Institutionen als auch von sell-side Brokern auf den Finanzmärkten weitgehend übernommen.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Wie die Financial Information eXchange (FIX) funktioniert

FIX-Kommunikation umfasst Textnachrichten, E-Mails, Handelszuweisungen, Nachrichten, Auftragsänderungen, Werbung und Ausführungsberichte. Hauptsächlich für Business-to-Business (B2B)-Interaktionen genutzt, soll es Geschäftsnachrichten und Transaktionsabläufe verbessern.

FIX erreicht dieses Ziel, indem es Redundanzen minimiert und die Zeit für Telefonkommunikation, schriftliche Nachrichten, Transaktionen und Dokumentation reduziert. Fonds, Investmentmanager und Bankfirmen sehen klare Vorteile in der Nutzung von FIX. FIX-Systeme übertragen genaue und zeitnahe Finanzinformationen zu Wertpapiergeschäften durch und über Wertpapierbörsen hinweg.

Eingeführt 1992 für den Aktienhandel zwischen Salomon Brothers und Fidelity Investments, wurde das FIX-Protokoll implementiert, um effizientere und verantwortungsvollere Transaktionen und Aufzeichnungen zu ermöglichen und ein System zu ersetzen, das hauptsächlich telefonisch abgewickelt wurde. Im alten System gingen Interessensbekundungen oft "in der Warteschleife" verloren oder wurden an den falschen Händler weitergeleitet.1

FIX hat sich seitdem zum Standard-Elektronikprotokoll für die Pre-Trade-, Trade- und Post-Trade-Kommunikation an Aktienmärkten entwickelt und wird zunehmend auch in anderen Märkten eingesetzt.1

Wichtig

Die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) ist der Standard für das Back-Office-Messaging, während FIX der Standard für das Front-Office-Messaging ist.

Wer nutzt die Financial Information eXchange (FIX)?

FIX ist sowohl bei der Buy-Side (Institutionen) als auch bei der Sell-Side (Broker/Dealer) der Finanzmärkte beliebt. Zu den Nutzern zählen Investmentfonds, Investmentbanken, Broker, Aktien- und Terminbörsen sowie andere elektronische Kommunikationsnetzwerke (ECNs). Es wird hauptsächlich für Aktientransaktionen verwendet, kann aber auch Anleihen-, Devisen- und Derivatetransaktionen abwickeln.1

Die Mitgliedsfirmen der FIX Trading Community pflegen und entwickeln den FIX-Nachrichtenstandard weiter. Zu den Community-Mitgliedern gehören mehrere führende Finanzinstitute weltweit. Die Arbeit dieser Mitgliedsfirmen stellt sicher, dass der Standard sich kontinuierlich weiterentwickelt, um neuen und aufkommenden Handelsanforderungen gerecht zu werden.1

Ihre Maßnahmen fördern auch die weltweite Übernahme der FIX-Nutzung. Das FIX-Protokoll selbst ist ein nicht-proprietärer, kostenloser und offener Standard, der ständig von seinen Mitgliedsfirmen weiterentwickelt wird.1

Zukünftige Entwicklungen und Trends für die Financial Information eXchange (FIX)

FIX entwickelt sich ständig weiter, um mit den Veränderungen in der Branche und der Technologie Schritt zu halten. In den letzten Jahren haben die Mitglieder aktuelle Themen und Herausforderungen diskutiert, darunter Cybersicherheit, digitale Währungen und Blockchain, Ausführungstransparenz und Leistungsverbesserungen.2

Firmen können den FIX-Implementierungsleitfaden von der Website der FIX Trading Community herunterladen, um Orientierung zu erhalten.