Flexicapfund

Was ist ein Flexi-Cap-Fonds?

Ein Flexi-Cap-Fonds ist ein Investmentfonds, der in verschiedene Unternehmen investiert, ohne durch die Marktkapitalisierung eingeschränkt zu sein. Dies ermöglicht es Fondsmanagern, die Anlagen zu diversifizieren und die Portfolios je nach Marktbedingungen anzupassen. Im Gegensatz zu anderen Fonds können Flexi-Cap-Fonds in eine Mischung von Unternehmensgrößen investieren, was den Anlegern das Potenzial für unterschiedliche Renditen bietet. Das Verständnis der Marktkapitalisierung ist wichtig, da sie hilft, Unternehmen nach Größe und verbundenem Risiko zu klassifizieren, was die Anlagestrategie des Fonds und die potenzielle Performance beeinflussen kann.

Wichtige Erkenntnisse

• Flexi-Cap-Fonds können ohne Marktkapitalisierungsbeschränkungen in Unternehmen investieren und bieten so breitere Diversifikationsmöglichkeiten.
• Flexi-Cap-Fonds können Large-Cap-, Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien enthalten, was die Anlageoptionen für Fondsmanager erweitert.
• Diese Fonds bieten das Potenzial für konstante Renditen, indem sie in eine Mischung aus etablierten und wachsenden Unternehmen investieren.
• Die Größe eines Unternehmens, die oft anhand der Marktkapitalisierung gemessen wird, bestimmt verschiedene Anlageeigenschaften, einschließlich des Risikos.
• Der Fidelity Stock Selector All-Cap Fund ist ein Beispiel, das in alle Sektoren und Marktkapitalisierungen investiert.

Die Funktionsweise von Flexi-Cap-Fonds verstehen

Im Gegensatz zu anderen Fonds wie Mid-Cap- oder Small-Cap-Fonds ist die Unternehmensgröße für Flexi-Cap-Fonds keine Einschränkung. Ein Flexi-Cap-Fonds kann in jedes Unternehmen investieren, unabhängig von dessen Größe.

Erkundung der Unternehmensgrößen: Large, Mid und Small Cap

Die Marktkapitalisierung ist eine der häufigsten Methoden, mit denen Investmentfonds Unternehmen für ihre Anlagen auswählen. Die Marktkapitalisierung bezieht sich auf den gesamten Dollar-Marktwert der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Die Marktkapitalisierung wird oft als „Market Cap“ bezeichnet. Der Marktwert wird berechnet, indem die ausstehenden Aktien eines Unternehmens mit dem aktuellen Marktpreis einer Aktie multipliziert werden.

Die Verwendung der Marktkapitalisierung zur Darstellung der Unternehmensgröße ist wichtig, da die Unternehmensgröße ein grundlegender Faktor für verschiedene Merkmale ist, an denen Anleger interessiert sind (einschließlich Risiko).

Large-Cap-Unternehmen haben in der Regel eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden Dollar oder mehr. Diese großen Unternehmen gibt es meist schon seit langer Zeit, und sie sind bedeutende Akteure in etablierten Branchen. Investitionen in Large-Cap-Unternehmen bringen nicht unbedingt hohe Renditen in kurzer Zeit. Langfristig belohnen diese Unternehmen die Anleger jedoch in der Regel mit einem stetigen Anstieg des Aktienwerts und Dividendenzahlungen.

Mid-Cap-Unternehmen haben in der Regel eine Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden Dollar. Mid-Cap-Unternehmen befinden sich in der Expansionsphase. Sie tragen ein von Natur aus höheres Risiko als Large-Cap-Unternehmen, da sie nicht so etabliert sind, aber sie sind aufgrund ihres Wachstumspotenzials attraktiv.

Small-Cap-Unternehmen haben eine Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden Dollar. Diese kleinen Unternehmen können jung sein und/oder Nischenmärkte und neue Branchen bedienen. Diese Unternehmen gelten aufgrund ihres Alters, der Märkte, die sie bedienen, und ihrer Größe als risikoreichere Anlagen. Kleinere Unternehmen mit weniger Ressourcen reagieren empfindlicher auf Konjunkturabschwünge.

Ein Praxisbeispiel: Der Fidelity Stock Selector All-Cap Fund

Der Fidelity Stock Selector All-Cap Fund investiert in eine breite Palette von Sektoren, Marktgrößen und Stilen. Fidelitys Global Asset Allocation Team und Sektormanager verwalten den Fonds. Die Sektorgewichtungen des Fonds entsprechen seinem Benchmark, um durch Aktienauswahl einen Mehrwert zu schaffen und Timing-Risiken zu reduzieren.

Zum 31. August 2020 betrug die annualisierte 10-Jahres-Rendite des Fonds 14,51 %, knapp unter dem US-amerikanischen Large Growth Benchmark von 14,88 %:

Microsoft Corp. (MSFT)

Apple Inc. (AAPL)

Alphabet Inc CL A. (GOOGL)

Amazon.com Inc. (AMZN)

Meta Platforms Inc. (formerly Facebook) Class A (META)

Adobe Inc. (ADBE)

United Health Group Inc. (UNH)

Proctor and Gamble Co. (PG)

Salesforce.com Inc. (CRM)

Roche Holdings AG