Flip

Investment Flips erklärt: Bedeutung, Mechanismus und Fälle

Wichtige Erkenntnisse

Ein Flip bei einer Investition bezeichnet eine grundlegende Änderung der Richtung der Investition, wie z. B. den Wechsel von Kaufen zu Verkaufen.
Technischer Handel beinhaltet das Umdrehen von Marktpositionen basierend auf technischen Indikatoren.
Im Immobilienbereich bezieht sich Flipping auf den Kauf, die Renovierung und den schnellen Verkauf von Immobilien mit Gewinn.
IPO-Flipping beinhaltet die Investition in Börsengänge, um diese schnell zu einem höheren Preis zu verkaufen.
Professionelle Fondsmanager könnten Investitionen umschichten, um sich an Marktveränderungen anzupassen.

Was ist ein Investment-Flip?

Ein Flip ist eine plötzliche Änderung der Richtung einer Anlagestrategie, wie z. B. der schnelle Wechsel von Kaufen zu Verkaufen. Der Begriff wird häufig im technischen Handel, bei Immobilieninvestitionen, bei IPO-Investitionen und im professionellen Fondsmanagement verwendet. In jedem Fall zielt ein Flip in der Regel darauf ab, kurzfristige Kursbewegungen oder Marktchancen zu nutzen. Das Verständnis von Flips ist wichtig, da sie schnelle Veränderungen der Marktstimmung signalisieren und Anlegern helfen können, schnellere und fundiertere Entscheidungen zu treffen.

Wie Investment-Flips funktionieren

Ein Flip, also die Umkehr der eigenen Marktposition, kann eine effektive Möglichkeit sein, aus einem neuen technischen Trend Gewinne zu erzielen. Oft wird die Vorstellung eines Flips als kurzfristige Strategie betrachtet, aber das ist nicht unbedingt der Fall. Im Folgenden betrachten wir verschiedene Verwendungen des Begriffs 'Flip' im Finanzwesen genauer.

Technischer Handel: Im technischen Handel kann ein Anleger seine Position von Netto-Long auf Netto-Short umschwenken oder umgekehrt, basierend auf der Kursentwicklung. Dies könnte getan werden, um von einem neuen Trend zu profitieren, aber die Dauer dieses Trends kann je nach Händler und seinen Strategien nur ein paar Wochen oder über ein Jahr betragen. Im Zusammenhang mit technischem Handel wird ein Flip häufig mit einer Verschiebung von mehr Long-Positionen zu mehr Short-Positionen oder umgekehrt assoziiert. Bei einem Wechsel von Netto-Long auf Netto-Short könnte ein Anleger Put-Optionen zu verschiedenen Ausübungspreisen auf seine zugrunde liegenden Bestände verkaufen, um von fallenden Kursen zu profitieren. Im umgekehrten Szenario würde ein Anleger seine Long-Positionen in einem Wertpapier erhöhen, um auf Kurssteigerungen zu setzen. Diese Strategien ermöglichen es Händlern, von Kursumkehrungen zu profitieren, die bei einer Wertpapieranlage im Laufe der Zeit auftreten.

Immobilieninvestition: Im weiteren Sinne kann sich der Begriff Flip auch auf eine Immobilieninvestitionsstrategie beziehen, bei der der Investor Vermögenswerte für kurze Zeit erwirbt oder kontrolliert, eine Art von Verbesserung an den Vermögenswerten vornimmt und dann die Vermögenswerte mit Gewinn verkauft oder flippt. Beim Flippen von Wohnhäusern versucht ein Investor, ein Haus zum niedrigstmöglichen Preis zu kaufen. Dieser Investor hat oft die Absicht und die Fähigkeit, das Haus zu renovieren, um seinen Wert zu steigern. Nach Abschluss der Renovierungen listet der Investor das Haus zu einem höheren Preis wieder zum Verkauf ein und verkauft es, wobei er die Differenz als Gewinn behält.

IPO: Investitionen in Börsengänge (Initial Public Offering, IPO) haben eine ähnliche Dynamik. Ein Investor kauft ein Wertpapier zu dem Preis, den er für den besten IPO-Preis hält, sei es vor, bei oder einige Zeit nach der eigentlichen Ankündigung des IPO-Verkaufs. Wann der Käufer es verkauft, hängt jedoch von der Art der Anlagestrategie und -philosophie ab, die er verfolgt.1 Unternehmenseigentümer erwarten in der Regel, ihre vor dem Börsengang ausgegebenen Aktien halten zu können, und haben nicht die Absicht, sie schnell zu verkaufen. Normalerweise erwarten sie, den Aktienwert über einen Zeitraum von Jahren erheblich zu steigern. Andere, die nicht als Unternehmensinsider oder akkreditierte Investoren kaufen konnten, suchen stattdessen nach der schnellsten Wertsteigerungsphase, die sie aus ihren Investitionen erzielen können. Diese Investoren versuchen möglicherweise gezielt, eine IPO-Aktie so günstig wie möglich zu kaufen und sie zu halten, bis die Aktie innerhalb von Wochen oder Monaten um 40 bis 50 Prozent oder mehr gestiegen ist. Sie sichern ihre Gewinne und suchen nach dem nächsten IPO zum Flippen.

Investmentmanagement: Bei Makro-Fonds, die breiten Markttrends folgen wollen, kann ebenfalls gelegentlich ein Flip eingesetzt werden. Wenn ein Makro-Fondsmanager glaubt, dass potenzielle Verluste in einem bestimmten Sektor hoch sind, könnte er sich entscheiden, diese Vermögenswerte in einen profitableren Sektor umzuschichten. Diese Art des Flippings kann auch von Anlegern genutzt werden, die einen makroökonomischen Ansatz zur Verwaltung ihrer Portfolios verfolgen. Das Umschichten von risikobehafteten Sektoren in Sektoren mit größeren Renditechancen kann wichtig sein, um bestimmte systemische oder idiosynkratische Risiken zu mindern.

U.S. Securities and Exchange Commission. "Investing in an IPO." Seite 2.

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