Fondskategorie

Fonds-Kategorien verstehen: Leitfaden zu den Arten von Investmentfonds

Wichtige Erkenntnisse

Fondskategorien sind eine Möglichkeit, Investmentfonds nach ihren Anlagezielen und Hauptmerkmalen zu unterscheiden, sodass Anleger ihr Portfolio diversifizieren können, indem sie Fonds mit unterschiedlichen Risiko- und Renditeprofilen mischen.
Portfoliomanager nutzen häufig professionell verwaltete Dachfonds, um Anlagen zu strukturieren und bestimmte Vermögensallokationsziele durch die Kombination verschiedener Fondskategorien zu erreichen.
Privatanleger können Fonds basierend auf persönlichen Anlageprofilen auswählen. Übliche Optionen sind Aktien- und Rentenfonds, die jeweils auf unterschiedliche Vermögensallokationen und Risikoniveaus abzielen.
Anleger können Portfolios aufbauen, indem sie Fonds auswählen, die auf bestimmte Anlagearten wie Aktien oder Anleihen spezialisiert sind, kategorisiert nach Faktoren wie Marktkapitalisierung oder Bonität.
Über traditionelle Kategorien hinaus adressieren gemanagte Zielfonds spezifischere Ziele wie Wachstum oder Einkommen, oft durch hybride Strategien mit verschiedenen Anlageklassen oder ziellaufzeitbasierten Ansätzen.

Fondskategorien verstehen

Fondskategorien können je nach Anlageziel eines Fonds unterschiedlich strukturiert sein. Investmentfonds lassen sich in vier allgemeine Kategorien unterteilen: Ziellaufzeitfonds, Rentenfonds, Aktienfonds und Geldmarktfonds. Privat- und institutionelle Anleger können beim Aufbau von Portfolios verschiedene Variationen von Fondskategorien nutzen.

Wie Profis Dachfonds einsetzen

Ein professionell verwalteter Dachfonds ist ein führendes Beispiel dafür, wie Portfoliomanager ein Portfolio aus Fonds unter Verwendung verschiedener Fondskategorien aufbauen können. Anleger finden die Dachfondsstruktur häufig in vermögensallokationsorientierten oder ausgewogenen Investmentfondsportfolios. Diese Portfolios versuchen, Fonds aus verschiedenen Fondskategorien zu verwenden, um ihr angestrebtes Vermögensallokationsziel zu erreichen.

Der Pacific Funds Portfolio Optimization Growth Fund ist ein Beispiel. Dieser Fonds investiert aggressiv in Wachstumsaktien, hält aber auch einen Teil des Portfolios in Schuldtiteln. Seine Vermögensallokationsstrategie sieht 70 % bis 85 % des Portfolios in Aktien und 15 % bis 30 % in Anleihen vor. Fonds repräsentieren Bestände im Portfolio in verschiedenen Fondskategorien. Seine größte Aktienallokation ist der Pacific Funds Large-Cap Value Fund. Seine größte Anleihenallokation ist der Pacific Funds Managed Bond Fund. Im Jahr 2017 wies der Fonds eine Rendite von 16,34 % aus.1

Wie Privatanleger in Fonds investieren können

Privatanleger können Fonds für ihre Portfolios mithilfe einer Vielzahl von Anlagestilen und Ausgleichszielen auswählen. Um ein umfassendes Portfolio aus Investmentfonds aufzubauen, können Anleger zunächst ein Anlageprofil erstellen, das ihre Anlageinteressen, -ziele, Risikotoleranzen und Ziele detailliert beschreibt. Dies kann oft über ein Wrap-Konto erfolgen. Anleger können ihr Anlageprofil jedoch auch individuell für eine Do-it-yourself-Anlagestrategie bestimmen.

Im gesamten Anlageuniversum haben Anleger eine Reihe von Optionen nach Fondskategorie. Standard-Anlageoptionen konzentrieren sich auf gezielte Vermögensallokationen wie Aktien und Anleihen. Gemanagte Zielkategorien sind ebenfalls am Markt verbreitet und werden aus verschiedenen Anlagestilen und -mischungen gebildet, sodass Anleger in ein bekanntes Marktsegmentziel investieren können. Gemanagte Zielfonds können Strategien umfassen, die auf Wachstum, Wert, Einkommen, Mischallokation und mehr basieren.

Erkundung gezielter Anlagefondskategorien

Im Anlageuniversum können Anleger nach Anlagekategorie investieren. Diese Art von Strategie kann es einem Anleger ermöglichen, ein Portfolio aus Fonds aufzubauen, das ausschließlich durch ihre gezielten Anlagebestände definiert ist. Dies umfasst Aktienfonds, Rentenfonds und jede andere Art von Fonds, der hauptsächlich in eine einzelne Anlageklasse investiert. Bei Aktienfonds können die grundlegenden Kategorien nach der Größe der Unternehmen definiert werden, in die der Fonds investiert (Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap). Rentenfonds werden hauptsächlich nach ihrer durchschnittlichen Portfoliolaufzeit (lang, mittel und kurz) und Bonität (hoch, mittel und niedrig) kategorisiert. Aktienfonds können für die aggressiveren Teile eines Portfolios verwendet werden, während Rentenfonds oft für konservativere Allokationen genutzt werden.

Eintauchen in gemanagte Zielfondskategorien

Es gibt auch eine breite Palette von gemanagten Zielfondskategorien. Außerhalb der traditionellen Aktien- und Anleihekategorien können diese Fondskategorien spezifischere Ziele wie Wert, Wachstum und Einkommen haben. Hybride Fonds oder Vermögensallokationsfonds können ebenfalls als gemanagte Zielfonds betrachtet werden. Diese Fondskategorien ermöglichen es einem Anleger, breitere oder spezifischere Anlageziele sowie kurz- und langfristige Ziele zu erreichen.

Hybride Fondskategorien können konservative, moderate oder aggressive Wachstumsfonds mit verschiedenen Anlageklassen und Allokationen umfassen. Hybride Fonds können auch Ziellaufzeitstrategien umfassen, die ein diversifiziertes Anlageportfolio über verschiedene Vermögensallokationen bieten, das sich im Laufe der Zeit verschiebt, um das Nutzungsziel des Anlegers zum Zieltermin zu erreichen.

Pacific Funds. "Portfolio Optimization Growth," Seiten 1-2.

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