Franchise-Deckung

Wichtige Erkenntnisse:

• Die Franchise-Deckung fasst mehrere Policenansprüche zu einem einzigen Rückversicherungsanspruch zusammen.
• Sie begrenzt die einem Zedenten bereitgestellte Rückversicherung auf Basis einer Verlustschwelle.
• Rückversicherer decken Verluste, wenn ein bestimmter Verlustschwellenwert erreicht oder überschritten wird.
• Die Franchise-Deckung ähnelt dem Excess-of-Loss, zahlt jedoch den vollen Verlustbetrag, wenn dieser überschritten wird.
• Beispiele umfassen Sachversicherer, die Marktverlustschwellen für die Rückversicherungsdeckung festlegen.
• Holen Sie sich personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Was ist eine Franchise-Deckung?

Eine Franchise-Deckung fungiert als finanzieller Schutz für Versicherungsunternehmen, indem sie festlegt, dass Ansprüche aus mehreren Policen zu einem einzigen Rückversicherungsanspruch zusammengefasst werden. Franchise-Deckungen werden auch als Loss-Trigger-Deckungen bezeichnet. Ihr Zweck besteht darin, Risiken zu managen und Schwellenwerte für Schadenszahlungen zu bestimmen. Andere Arten der nichtproportionalen Rückversicherung mit Aggregatdeckungen sind Aggregate-Stop-Loss-Rückversicherungen und Katastrophendeckungen.

Wie Franchise-Deckungen in der Rückversicherung funktionieren

Die Franchise-Deckung ist eine Art Schwellenwert, der in Rückversicherungsverträgen verwendet wird, um die Höhe der einem Zedenten bereitgestellten Rückversicherung zu begrenzen. Versicherungsverträge verlangen oft, dass der Versicherte Verluste bis zu einer bestimmten Schwelle selbst trägt, während der Versicherer nur Verluste abdeckt, die diese Schwelle überschreiten.

Die Höhe der Verluste, die der Versicherer letztendlich zahlen wird, wird durch die Deckungsgrenze der Police festgelegt. Rückversicherungsverträge können ähnliche Merkmale aufweisen, was bedeutet, dass der Rückversicherer erst dann für Verluste verantwortlich ist, wenn ein bestimmter Schwellenwert erreicht ist.

Franchise und Excess of Loss

Die Franchise bestimmt die Mindestschwelle der finanziellen Verantwortung des Versicherungsunternehmens. Einige Versicherer betrachten es als etwas hart, einen Betrag vollständig von einem Anspruch auszuschließen, und verfolgen einen anderen Ansatz, indem sie eine Franchise anwenden. Eine Franchise wird auf die Police in gleicher Weise und aus denselben Gründen wie bei einem Excess of Loss angewendet, aber im Falle eines die Franchise überschreitenden Anspruchs wird der volle Schadensbetrag gezahlt.

Hat ein Anspruchsteller einen kleinen Schaden, der unter der Policenfranchise liegt, gibt es keinen Unterschied in der Anwendung der beiden Systeme – in keinem Fall wird ein Betrag gezahlt. Liegt der Schaden jedoch über der Franchise-Grenze, wird der Betrag in voller Höhe gezahlt.

Franchise-Deckungen in der Praxis

Franchise-Deckungen werden ausgelöst, wenn ein Verlustschwellenwert einen vorher festgelegten Grenzwert überschreitet, woraufhin der Rückversicherer die Verluste des Zedenten deckt. Der Schwellenwert kann auf Verluste bezogen sein, die eine bestimmte vom Versicherer abgegebene Geschäftssparte erlitten hat, oder er kann auf Verluste bezogen sein, die der breitere Markt erlitten hat. Wenn der Schwellenwert auf die Erfahrung des breiteren Marktes festgelegt wird, vereinbaren der Rückversicherer und der Zedent den genauen zu verwendenden Maßstab und geben diesen im Rückversicherungsvertrag an.

Praxisbeispiel: Franchise-Deckungen in Aktion

Zum Beispiel schließt ein Sachversicherer einen Rückversicherungsvertrag mit einer Franchise-Deckung ab. Der Auslöser basiert auf Verlusten, die der breitere Markt erlitten hat, wobei der Rückversicherer angibt, dass er die Verluste des Zedenten decken wird, wenn der Markt Verluste in Höhe von 15 Millionen US-Dollar erleidet. Der Anknüpfungspunkt – der Punkt, ab dem der Versicherer erstmals zahlt – ist auf 10.000 US-Dollar festgelegt. Erleidet der Markt Verluste in Höhe von 20 Millionen US-Dollar, deckt der Rückversicherer die Verluste des Zedenten, die über 10.000 US-Dollar hinausgehen.