Futuresstrip

Wichtige Erkenntnisse

• Futures-Strips beinhalten den Kauf oder Verkauf von Futures-Kontrakten über aufeinanderfolgende Liefermonate als eine einzige Transaktion.
• Sie sind im Energiemarkt beliebt, um Preise für bestimmte Zeiträume zu sichern.
• Anleger nutzen Futures-Strips, um die zusätzlichen Kosten und Risiken zu vermeiden, die mit dem Roll-over kurzfristiger Futures-Kontrakte verbunden sind.
• Optionen auf Futures-Strips ermöglichen es Händlern, sich gegen zukünftige Preisbewegungen an den Rohstoffmärkten abzusichern oder auf diese zu spekulieren.
• Ein Futures-Strip kann je nach den Marktpreiserwartungen eines Anlegers long oder short gehalten werden.

Was ist ein Futures-Strip?

Ein Futures-Strip beinhaltet den Kauf oder Verkauf von Futures-Kontrakten für aufeinanderfolgende Liefermonate in einer einzigen Transaktion, die häufig im Energiemarkt, insbesondere für Erdgas, verwendet wird. Er ermöglicht es Händlern, Preise über einen festgelegten Zeitraum zu fixieren, wodurch die Notwendigkeit, Verträge häufig zu erneuern, reduziert wird. Dieser Ansatz kann Kosten senken und wird sowohl zur Absicherung gegen Preisschwankungen als auch zum spekulativen Handel mit Rohstoffen eingesetzt.

Wie Futures-Strips im Rohstoffhandel funktionieren

Futures-Strips werden in der Regel verwendet, um einen bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu fixieren, was aus operativer Sicht sehr nützlich sein kann. Beispielsweise könnte ein Futures-Strip gekauft werden, um einen bestimmten Preis für Erdgas-Futures für ein Jahr zu fixieren, wobei 12 monatliche Kontrakte zu einem Strip verbunden werden. Der Durchschnittspreis dieser 12 Kontrakte ist der spezifische Preis, zu dem Händler handeln können, und kann ein Indikator für die Richtung der Erdgaspreise sein. Händler spekulieren auch über börsengehandelte Fonds (ETFs) auf Energie.

Ein Anleger könnte einen Futures-Strip verwenden, um Erdgaspreise für ein Jahr zu fixieren, anstatt jedes Mal neue Kontrakte zu kaufen, wenn ein kürzerer ausläuft.. Je nach Markt kann das Roll-over des Handels höhere Handelskosten und sogar negative Cashflows verursachen, wenn der nächste Futures-Kontrakt teurer ist als der auslaufende (Contango).

Futures-Strips werden häufig im Energiemarkt gehandelt, und es gibt sogar Optionen auf Strips. Händler nutzen sie, um sich gegen zukünftige Preisbewegungen bei Öl, Erdgas oder anderen Rohstoffmärkten abzusichern oder auf diese zu spekulieren. Ein Futures-Strip wird manchmal als 'Kalender'-Strip bezeichnet und kann long gehalten werden, wenn ein Anleger gegen steigende Preise im zugrunde liegenden Markt absichert (oder darauf spekuliert), oder short gehalten werden, wenn der Anleger gegen fallende Preise im zugrunde liegenden Markt absichert (oder darauf spekuliert).

Kurzer Fakt

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