Gaap

Wichtige Erkenntnisse

• GAAP (allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze) etabliert den standardisierten Rahmen für die Finanzberichterstattung in den Vereinigten Staaten.
• Es fördert Konsistenz, Transparenz und Vergleichbarkeit in den Jahresabschlüssen der Unternehmen.
• Börsennotierte Unternehmen müssen GAAP befolgen, während viele auch klar gekennzeichnete non-GAAP (Pro-forma)-Kennzahlen offenlegen.
• Die meisten Länder verwenden International Financial Reporting Standards (IFRS) anstelle von GAAP.
• US-Bundesstaaten und Kommunen befolgen entsprechende Standards, die vom Governmental Accounting Standards Board (GASB) herausgegeben werden.

Was sind die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP)?

Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) sind eine Reihe von Rechnungslegungsregeln, -standards und -verfahren, die vom Financial Accounting Standards Board (FASB) und dem Governmental Accounting Standards Board (GASB) herausgegeben und häufig überarbeitet werden. Diese Grundsätze gewährleisten Konsistenz, Genauigkeit und Transparenz in der Finanzberichterstattung verschiedener Branchen in den Vereinigten Staaten. Börsennotierte Unternehmen müssen GAAP bei der Erstellung ihrer Jahresabschlüsse befolgen, was auch in der öffentlichen Rechnungslegung weit verbreitet ist.

Theresa Chiechi / Investopedia

GAAP verstehen

GAAP kombiniert maßgebliche Standards, die von politischen Gremien festgelegt wurden, und allgemein akzeptierte Methoden zur Erfassung und Berichterstattung von Rechnungslegungsinformationen. Es umfasst Umsatzrealisierung, Bilanzklassifizierung und Wesentlichkeit.

Das Hauptziel von GAAP ist es, sicherzustellen, dass die Jahresabschlüsse eines Unternehmens vollständig, konsistent und vergleichbar sind, sodass Investoren nützliche Informationen aus den Abschlüssen analysieren und extrahieren können. Es erleichtert auch den Vergleich von Finanzinformationen verschiedener Unternehmen.1

Im Gegensatz zur Pro-forma-Rechnungslegung, einer non-GAAP-Methode, bietet GAAP einen standardisierten Rahmen. International ist der äquivalente Standard die International Financial Reporting Standards (IFRS), die in 169 Jurisdiktionen weltweit verwendet werden.2

GAAP wird auch von Regierungsbehörden verwendet. Alle 50 Bundesstaaten befolgen GAAP, und viele lokale Einrichtungen wie Landkreise, Städte, Gemeinden und Schulbezirke müssen diese Grundsätze einhalten.3

Einhaltung der GAAP

Wenn die Aktie eines Unternehmens öffentlich gehandelt wird, müssen seine Jahresabschlüsse den Regeln der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) folgen. Die SEC schreibt vor, dass börsennotierte Unternehmen in den USA regelmäßig GAAP-konforme Abschlüsse einreichen müssen, um ihre Börsennotierung an den Wertpapierbörsen aufrechtzuerhalten.4 Die GAAP-Konformität wird durch ein entsprechendes Prüfungsurteil des Wirtschaftsprüfers überprüft, das aus einer externen Prüfung durch eine Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (CPA) resultiert.

Obwohl nicht börsennotierte Unternehmen nicht verpflichtet sind, GAAP zu befolgen, wird es dennoch von Kreditgebern und Gläubigern hoch geschätzt. Die meisten Finanzinstitute verlangen im Rahmen ihrer Schuldenvereinbarungen bei der Vergabe von Geschäftskrediten jährliche GAAP-konforme Jahresabschlüsse, was viele US-Unternehmen dazu veranlasst, GAAP zu übernehmen.

Anleger sollten vorsichtig sein, wenn ein Jahresabschluss nicht nach GAAP erstellt wurde. Der Vergleich von Jahresabschlüssen verschiedener Unternehmen – selbst innerhalb derselben Branche – wird ohne GAAP schwierig. Einige Unternehmen verwenden sowohl GAAP- als auch non-GAAP-Kennzahlen zur Darstellung ihrer Finanzergebnisse. Die SEC-Vorschriften verlangen, dass Unternehmen non-GAAP-Kennzahlen in öffentlichen Offenlegungen klar kennzeichnen und überleiten.5

Warnung

Selbst mit den Transparenzregeln von GAAP können Jahresabschlüsse immer noch Fehler oder irreführende Informationen enthalten. Überprüfen Sie Jahresabschlüsse stets kritisch, da im Rahmen von GAAP Manipulationspotenzial besteht.

GAAP vs. IFRS

Die International Financial Reporting Standards (IFRS), die vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegeben werden, sind eine Alternative zu GAAP, die weltweit weit verbreitet ist.6

Ein wesentlicher Unterschied zwischen GAAP und IFRS ist die Behandlung von Vorräten. Die IFRS-Regeln verbieten die Verwendung der Last-in, First-out (LIFO)-Methode zur Bestandsbewertung, während GAAP LIFO zulässt. Beide Systeme akzeptieren die First-in, First-out (FIFO)-Methode und die gewichtete Durchschnittskostenmethode.7

Seit 2002 arbeiten der IASB und der FASB daran, IFRS und GAAP anzugleichen.8 Ein bedeutender Meilenstein wurde 2007 erreicht, als die SEC Nicht-US-Unternehmen, die in den USA registriert sind, erlaubte, IFRS zu verwenden, ohne diese mit GAAP abzugleichen.9 Dies war eine große Errungenschaft, da es die Notwendigkeit für Nicht-US-Unternehmen an US-Börsen beseitigte, GAAP-konforme Jahresabschlüsse bereitzustellen.

Mit der Ausweitung globaler Geschäftstätigkeiten und Märkte gewinnen internationale Standards wie IFRS auch in den USA an Bedeutung. Eine große Mehrheit der S&P 500-Unternehmen berichtet mindestens eine non-GAAP-Kennzahl zusätzlich zu den GAAP-Ergebnissen.10

Da ein Großteil der Welt den IFRS-Standard verwendet, könnte eine Konvergenz zu IFRS sowohl internationalen Unternehmen als auch Investoren zugutekommen.

Wie erklärt man es einem Fünfjährigen?

Stellen Sie sich vor, Sie schauen sich ein Spiel an, aber jedes Team führt die Punktzahl nach unterschiedlichen Regeln. Ein Team zählt nur bestimmte Punkte. Das andere lässt Strafen außen vor. Sie wüssten nicht, wer wirklich gewinnt.

GAAP ist das Regelwerk für die Finanzberichterstattung. Es stellt sicher, dass Unternehmen das gleiche Bewertungssystem bei der Berichterstattung über Einnahmen und Ausgaben verwenden, sodass Anleger sie fair vergleichen können.

Wo werden die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP) verwendet?

GAAP wird hauptsächlich in den Vereinigten Staaten verwendet, während die International Financial Reporting Standards (IFRS) international weiter verbreitet sind.

Warum ist GAAP wichtig?

GAAP ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Vertrauens in die Finanzmärkte. Ohne GAAP wären Anleger möglicherweise zögerlicher, den Informationen zu vertrauen, die ihnen von börsennotierten Unternehmen präsentiert werden. Ohne dieses Vertrauen könnten weniger Transaktionen und höhere Transaktionskosten die Folge sein, was letztlich die Wirtschaft schwächt. GAAP hilft Anlegern auch bei der Analyse von Unternehmen, indem es erleichtert, "Äpfel-mit-Äpfel"-Vergleiche zwischen einem Unternehmen und einem anderen durchzuführen, was eine genauere und konsistentere Analyse ermöglicht.

Was sind Non-GAAP-Kennzahlen?

Unternehmen können bestimmte Zahlen darstellen, ohne die GAAP-Richtlinien zu befolgen, solange sie diese als Non-GAAP kennzeichnen. Unternehmen tun dies manchmal, wenn sie glauben, dass die GAAP-Regeln bestimmte betriebliche Besonderheiten nicht vollständig erfassen. In solchen Fällen können sie speziell entwickelte Non-GAAP-Kennzahlen zusammen mit den erforderlichen GAAP-Angaben bereitstellen. Anleger sollten jedoch bei Non-GAAP-Kennzahlen vorsichtig sein, da sie manchmal verwendet werden können, um ein irreführendes Bild der Unternehmensleistung zu vermitteln.11