Garantie auf erstes Anfordern

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Garantie auf erstes Anfordern schützt einen Vertrag, indem sie eine Entschädigung leistet, wenn Verpflichtungen nicht erfüllt werden.
• Sie verlagert Risiken und ermöglicht Transaktionen, indem sie die Leistung einer Partei sicherstellt.
• Garantien auf erstes Anfordern sind entscheidend für das Management von Nichterfüllungsrisiken im internationalen Handel.
• Banken, die üblichen Garantiegeber, geben Garantien auf erstes Anfordern aus, um die Liquidität der Parteien zu erhalten.
• Ihre Kosten spiegeln das Risiko der Nichterfüllung wider und beeinflussen die Vertragspreise.

Was ist eine Garantie auf erstes Anfordern?

Eine Garantie auf erstes Anfordern ist eine vertragliche Sicherheitsmaßnahme, die einen Garantiegeber, in der Regel eine Bank, verpflichtet, den Begünstigten zu entschädigen, wenn der Schuldner die vereinbarten Bedingungen nicht erfüllt. Unter der Leitung der Regeln der Internationalen Handelskammer hilft sie, Risiken zu managen und ermöglicht Transaktionen, die ansonsten zu riskant wären, insbesondere im internationalen Handel.

Wie Garantien auf erstes Anfordern funktionieren

Eine Garantie auf erstes Anfordern wird in der Regel anstelle einer Barkaution ausgestellt. Dies kann erfolgen, um die Liquidität der beteiligten Unternehmen zu erhalten, insbesondere wenn nicht genügend freie Barmittel vorhanden sind. Obwohl diese Situation als Solvenzproblem angesehen werden kann, das zu einem Kontrahentenrisiko führt, kann die Garantie auf erstes Anfordern einem Unternehmen mit begrenzten Bargeldreserven helfen, weiterzuarbeiten, ohne mehr Kapital zu binden, während gleichzeitig das Risiko für die Partei, die die Garantie erhält, verringert wird.

Banken geben in der Regel Garantien auf erstes Anfordern aus und werden auch zur Abwicklung der Zahlung der Garantie verwendet. Beispielsweise kann ein Importeur von Autos in den USA einen japanischen Exporteur um eine Garantie auf erstes Anfordern bitten. Der Exporteur geht zu einer Bank, kauft eine Garantie und sendet sie an den amerikanischen Importeur. Wenn der Exporteur seinen Teil der Vereinbarung nicht erfüllt, kann der Importeur zur Bank gehen und die Garantie auf erstes Anfordern vorlegen. Die Bank zahlt dem Importeur dann den vorher festgelegten Geldbetrag, den der Exporteur der Bank zurückzahlen muss.

Eine Garantie auf erstes Anfordern ist einem Akkreditiv sehr ähnlich, mit dem Unterschied, dass die Garantie auf erstes Anfordern einen viel größeren Schutz bietet. Zum Beispiel bietet das Akkreditiv nur Schutz gegen Nichtzahlung, während eine Garantie auf erstes Anfordern Schutz gegen Nichterfüllung, verspätete Erfüllung und sogar mangelhafte Erfüllung bieten kann.

Die Internationale Handelskammer (ICC) veröffentlicht einheitliche Regeln für Garantien auf erstes Anfordern zur Verwendung in internationalen Handelsverträgen. Die Weltbank hat überarbeitete ICC-Regeln im Jahr 2012 in ihre Sammlung von Mustervertragsformularen aufgenommen. Die überarbeiteten Regeln legen die Rechte und Pflichten der Parteien fest; das Verfahren und die Bedingungen für Zahlungsansprüche; und Richtlinien für die Änderung, Übertragung oder das Erlöschen von Garantien auf erstes Anfordern. Die ICC-Regeln wurden von Banken und nationalen Regierungen auf der ganzen Welt als Standard übernommen.1

Umsetzung einer Garantie auf erstes Anfordern

Eine Garantie auf erstes Anfordern kann je nach Verwendung auch als Bankgarantie, Leistungsgarantie oder Garantie auf erstes Anfordern (on-demand bond) bezeichnet werden. Beispielsweise kann eine Leistungsgarantie von einem Versicherer oder einer Bank ausgestellt werden, um zu garantieren, dass eine Partei ihre Verpflichtungen aus einem Vertrag erfüllt.2 Wie eine Garantie auf erstes Anfordern umgesetzt und durchgesetzt wird, kann je nach Rechtsordnung variieren. In einigen Ländern ist eine Garantie auf erstes Anfordern getrennt und unabhängig vom zugrunde liegenden Vertrag zwischen den betreffenden Parteien.

Es gibt ein Risikoelement bei der Vereinbarung einer Garantie auf erstes Anfordern. Die erste Partei muss in den meisten Fällen nur die Garantie auf erstes Anfordern bei der Bank vorlegen und Zahlung verlangen. Dies kann ohne Vorlage von Dokumenten erfolgen, die belegen, dass die zweite Partei ihre Verpflichtungen gegenüber der ersten Partei nicht erfüllt hat. Dies kann die zweite Partei der Gefahr aussetzen, von der ersten Partei bestraft zu werden, selbst wenn sie ihre vertraglichen Pflichten erfüllt hat.

Die wirtschaftlichen Auswirkungen von Garantien auf erstes Anfordern

In wirtschaftlicher Hinsicht ist eine Garantie auf erstes Anfordern eine Möglichkeit für eine Partei, das gesamte Risiko zu übernehmen, dass sie den Vertrag nicht erfüllen könnte. Dies kann die Gegenpartei dazu veranlassen, eher bereit zu sein, die Vereinbarung einzugehen, und am Rand einige für beide Seiten vorteilhafte Transaktionen ermöglichen, die sonst nicht stattfinden würden. Dies ist insbesondere bei besonders riskanten Arten von Transaktionen oder Parteien der Fall.

Die Kosten für das Risiko der Nichterfüllung einer Partei spiegeln sich im Preis wider, den sie der Bank oder einem anderen Garantiegeber für die Garantie auf erstes Anfordern zahlt. Dieser Preis kann vollständig von der Partei, die die Garantie kauft, übernommen werden, oder ein Teil dieser Kosten kann implizit an den Begünstigten der Garantie weitergegeben werden, indem sie in die Vertragsbedingungen einkalkuliert wird.