Gegenseitige Sparkasse

Alles über genossenschaftliche Sparkassen: Einblicke und Geschichte

Wichtige Erkenntnisse

Eine Mutual Savings Bank ist ein Kreditinstitut, das gegründet wurde, um einkommensschwache Personen zu bedienen, indem es in langfristige, festverzinsliche Anlagen investiert.
MSBs gehören den Einlegern, die Stimmrechte haben, ähnlich wie Aktionäre bei öffentlichen Unternehmen.
Diese Banken bieten einen sicheren Ort für Ersparnisse und vergeben Kredite, wobei sie die Finanzdienstleistungen für Gemeindemitglieder priorisieren.

Definition von Mutual Savings Banks (MSB)

Eine Mutual Savings Bank (MSB) ist ein Finanzinstitut, das seinen Einlegern gehört und nicht externen Aktionären. Diese Banken nehmen Spareinlagen an und verwenden dieses Geld, um Kredite zu vergeben, insbesondere Hypotheken für Wohneigentum. Mutual Savings Banks wurden ursprünglich gegründet, um Arbeitern und einkommensschwachen Personen zu helfen, Geld zu sparen und Zugang zu grundlegenden Bankdienstleistungen zu erhalten. Als wichtiger Bestandteil des Finanzsystems unterstützen sie die lokale Kreditvergabe und fördern das persönliche Sparen.

Wie Mutual Savings Banks (MSB) funktionieren

Mutual Savings Banks waren bis in die 1970er Jahre weitgehend erfolgreich. Insbesondere durch Vorschriften, die in den 1980er Jahren eingeführt wurden.

Obwohl eine Hypothek normalerweise ein Vertrag zwischen Kreditnehmer und Kreditgeber ist, können Hypotheken gebündelt und für externe Parteien zur Investition verfügbar gemacht werden.

Wichtig

Mutual Savings Banks werden von lokalen oder regionalen Regierungen konzessioniert und bieten kein Aktienkapital an, sondern die Bank gehört ihren Mitgliedern, und alle Gewinne werden unter den Mitgliedern aufgeteilt.

Die Entwicklung der Mutual Savings Banks

Die ersten Mutual Savings Banks (MSBs) wurden 1816 gegründet: die Philadelphia Saving Society und die Provident Institution for Saving in Boston. Das Ziel der MSBs war es, Kredite an Menschen zu vergeben, die zu dieser Zeit vom etablierten Bankensystem weitgehend übersehen wurden.

Der Begriff „Mutualität" stammt tatsächlich aus dem 19. Jahrhundert, einer Zeit, in der einige wohlhabende Personen es sich zur Aufgabe machten, die Wettbewerbsbedingungen für die Bürger zu verbessern, während sich das Land schnell veränderte. Die ersten philanthropischen Personen in Philadelphia, die die ersten Mutual Savings Banks gründeten, errichteten auch die ersten Krankenhäuser, Waisenhäuser und Unterkünfte an der Ostküste der USA.

Tatsächlich bestand die Hauptabsicht der ersten Mutual Savings Banks nicht darin, Gewinne für ihre Gründer zu erzielen. Ziel war es stattdessen, eine Einheit zu schaffen, bei der die Einnahmen direkt an die Einleger fließen. Darüber hinaus wurden Zinsen, die nicht an die Einleger ausgezahlt wurden, als „einbehaltene Gewinne" zurückgehalten.

Einbehaltene Gewinne hatten einen Hauptvorteil: In Zeiten finanzieller Anspannung konnte das Kapital der Einleger auf Anfrage zurückgezahlt werden.

Viele dieser etablierten Grundsätze gelten noch heute.

MSBs waren bis in die 1970er Jahre im Allgemeinen sehr erfolgreich. In den 1980er Jahren führten Vorschriften, die festlegten, worin MSBs investieren durften und welchen Zinssatz sie Kunden zahlen konnten, in Kombination mit steigenden Zinssätzen zu massiven Verlusten für MSBs. Infolgedessen scheiterten viele MSBs in den 1980er Jahren; andere fusionierten, wurden zu Geschäftsbanken oder wandelten sich in Aktiengesellschaften um.

MSBs haben traditionell in Hypotheken investiert. Einzelpersonen und Unternehmen nutzen Hypotheken für große Immobilienkäufe, ohne den gesamten Wert im Voraus zu zahlen. Es gibt Festzinshypotheken (auch „traditionelle" Hypotheken genannt) und Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARM).

Mutual Savings Banks sind in der Regel nach dem sogenannten „Treuhandsystem" organisiert. Dieses besondere Merkmal unterscheidet sie von Genossenschaftsbanken. Bei Genossenschaftsbanken sind die Kunden die Eigentümer. Bei Mutual Savings Banks ist das Verhältnis zu den Einlegern jedoch das von Schuldner und Gläubiger, was die Notwendigkeit eines „Treuhänders" erfordert, der den Betrieb der Bank leitet, ohne selbst Gewinne zu erzielen.

In der modernen Gesellschaft haben sich Mutual Savings Banks gut an den intensiven Wettbewerb angepasst. Insbesondere bieten sie Kunden eine breitere Palette von Produkten und Dienstleistungen über verbundene Finanzinstitute an. Beispielsweise bieten viele Mutual Savings Banks heute Finanzdienstleistungen wie festverzinsliche und aktiengebundene Anlagen, Versicherungen, Finanzplanung, Nachlassplanung und Treuhanddienste zusätzlich zum täglichen Banking an.

Die Bankenbranche hat im letzten Jahrhundert immense und schnelle Veränderungen durchgemacht. Mutual Savings Banks bieten weiterhin stabiles und zuverlässiges Community-Banking.

Allerdings bereitet der Einfluss der Technologie Mutual Savings Banks weiterhin Kopfschmerzen. Banking wird zunehmend technologiebasierter. Um relevant zu bleiben, mussten Mutual Savings Banks stark in Dinge wie IT-Banking-Infrastruktur, Cybersicherheit und Online-App-Entwicklung investieren.

Aufgrund schrumpfender Margen und fehlender Größe (im Vergleich zu großen multinationalen, aktionärsgeführten Banken) ist es für Mutual Savings Banks schwierig, stark in Finanztechnologie zu investieren. Stattdessen müssen Mutual Savings Banks zunehmend fusionieren, um Zugang zur Technologieinfrastruktur zu erhalten oder diese zu finanzieren.

Vor- und Nachteile von Mutual Savings Banks

Es gibt mehrere Vor- und Nachteile, wenn man sich für Mutual Savings Banks entscheidet. Schauen wir uns zunächst die Vorteile an.

Vorteile von Mutual Savings Banks

Finanzielle Stabilität: Im Allgemeinen sind Mutual Savings Banks besser kapitalisiert und arbeiten konservativer als die durchschnittliche öffentliche Bank. Tatsächlich waren Mutual Savings Banks eine der wenigen Banken, die die Große Depression überlebten, weil sie sich weigerten, zu viele Risiken einzugehen.

Kundenservice: Da ein Einleger auch ein Eigentümer ist, ist es nur natürlich, dass Mutual Savings Banks beim Kundenservice eher einen „gefälligen" Ansatz verfolgen. Daran führt kein Weg vorbei: Der Erfolg der Bank hängt von der Zufriedenheit und dem Erfolg ihrer Gläubiger ab.

Sicherheit der Einleger: Mutual Savings Banks werden in der Regel von staatlichen oder bundesstaatlichen Stellen konzessioniert. Beispielsweise sind Mutual Savings Banks durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert. Und wie bereits erwähnt, sind Mutual Savings Banks im Allgemeinen vorsichtiger bei ihren Investitionen, um die Investitionsinteressen der Einleger zu schützen. Aus diesem Grund können Mutual Savings Banks finanzielle Notlagen weitaus besser überstehen als traditionelle Banken.

Langfristige Perspektive: Mutual Savings Banks gehören nicht Aktionären, die in der Regel jedes Jahr Gewinnwachstum verlangen. Daher können Mutual Savings Banks von Natur aus einen langfristigen Geschäftsansatz verfolgen. Anstatt zu versuchen, strenge Gewinnschätzungen zu erfüllen, können Mutual Savings Banks langfristigere, fruchtbarere Beziehungen zur Gemeinschaft aufbauen und flexiblere Lösungen anbieten.

Gewinne bleiben in der Gemeinschaft: Die Zinserträge aus Krediten werden in der Regel in irgendeiner Form an die Gemeinschaft zurückgegeben. Ein Weg ist, dass Einlegern niedrigere Zinssätze für Kredite und höhere Zinssätze für Einlagen gewährt werden. Ein anderer Weg ist einfach durch Spenden an Gemeindeschulen, wohltätige Zwecke und lokale Veranstaltungen.

Zugänglichkeit: Mitglieder können in der Regel jederzeit in eine Mutual Savings Bank gehen und von Finanzexperten finanzielle Beratung erhalten.

Nachteile von Mutual Savings Banks

Natürlich gibt es auch einige Nachteile von Mutual Savings Banks. Dazu gehören:

Manchmal zu konservativ: Während die konservative Seite sicherlich zur finanziellen Stabilität von Mutual Savings Banks beiträgt, kann sie die Anlageperformance der Einlegergelder beeinträchtigen. Insbesondere ist die Vergütung der Manager in der Regel an die finanzielle Gesundheit der Mutual Savings Bank gebunden, was Manager dazu anregt, so konservativ wie möglich zu investieren, selbst wenn es finanziell sinnvoll wäre, etwas mehr Risiko einzugehen.

Keine Kontrolle durch Mitglieder: Mutual Savings Banks sind gegenseitige Vereinigungen, was bedeutet, dass sie den Einlegern gehören, aber nicht von ihnen kontrolliert werden. Stattdessen liegt die Kontrolle bei einem Vorstand von Treuhändern, der oft über Jahre hinweg derselbe bleibt. Der Vorstand verwaltet sich selbst und ist niemandem rechenschaftspflichtig. Einleger haben kein direktes Stimmrecht. Ihr einziges Mittel zur Einflussnahme besteht im Wesentlichen darin, ihre Einlagen woanders hinzubringen.

Risiko der Aktienumwandlung: Es gibt viele Vorteile, sich für eine gemeinschaftsbasierte, extrem konservative Mutual Savings Bank zu entscheiden. Allerdings wandeln sich viele Mutual Savings Bank stetig in aktionärsgeführte Banken um. Dabei geben sie oft Aktien über einen Börsengang (IPO) aus. Somit besteht ein wachsendes Risiko, dass Ihre Mutual Savings Bank von einer größeren Unternehmensbank übernommen wird oder sogar an die Börse geht.

Finanzielle Stabilität

Solider Kundenservice

Sicherheit der Einleger

Langfristig orientierte Perspektive

Gewinne bleiben in der Gemeinschaft

Zugänglichkeit

Manchmal zu konservativ

Keine Kontrolle durch Mitglieder

Risiko der Übernahme oder des Börsengangs

Vergleich von Mutual Savings Banks und Kreditgenossenschaften

Wie Mutual Savings Banks waren auch Kreditgenossenschaften eine weitere Form von Finanzinstituten außerhalb traditioneller Geschäftsbanken. Obwohl Kreditgenossenschaften und Mutual Savings Banks im Allgemeinen ähnliche Dienstleistungen anbieten (z. B. Annahme von Einlagen, Kreditvergabe und Verkauf von Finanzprodukten wie Kredit- und Debitkarten sowie Einlagenzertifikaten oder CDs), gibt es wichtige strukturelle Unterschiede.

Diese Unterschiede betreffen hauptsächlich die Art und Weise, wie die beiden Institutionstypen Einnahmen erzielen. Während Mutual Savings Banks darauf abzielen, Gewinne für ihre Mitgliederaktionäre zu erwirtschaften, arbeiten Kreditgenossenschaften als gemeinnützige Organisationen, die dazu bestimmt sind, ihren Mitgliedern zu dienen, die ebenfalls de facto Eigentümer sind.

Mitglieder von Kreditgenossenschaften bündeln ihr Geld (d. h. sie kaufen Anteile an der Genossenschaft); diese Mittel ermöglichen es den Mitgliedern, sich gegenseitig Kredite, Sichteinlagenkonten und andere Finanzprodukte und -dienstleistungen anzubieten.

Die meisten Kreditgenossenschaften sind deutlich kleiner als Privatkundenbanken. Sie konzentrieren sich in der Regel auf die Bedienung einer bestimmten Region, Branche oder Gruppe. Beispielsweise hat die Navy Federal Credit Union (NFCU) 300 Filialen, hauptsächlich in der Nähe von Militärstützpunkten, und ist die größte Kreditgenossenschaft nach Vermögenswerten in den USA und steht Militärangehörigen offen.

Wichtig

Zum 31. März 2021 beliefen sich die Gesamtvermögenswerte der bundesstaatlich versicherten Kreditgenossenschaften auf 1,95 Billionen US-Dollar.1

Wichtige Überlegungen zu Mutual Savings Banks

Geschäftsbanken verdienen Geld, indem sie Zinserträge aus Krediten erheben, die sie Kunden gewähren. Kundeneinlagen, wie Giro- und Geldmarktkonten, liefern den Banken das Kapital, um überhaupt Kredite zu vergeben. Der Zinssatz, den die Bank für das Verliehene verlangt, ist in der Regel höher als das, was sie auf Einlagen zahlt.

Häufig gestellte Fragen zu Mutual Savings Banks

Haben Mutual Savings Banks die letzte Finanzkrise verursacht?

Die Finanzkrise von 2008 wurde durch mehrere Faktoren verursacht, darunter niedrige Kreditvergabestandards, der Aufstieg hypothekenbesicherter Wertpapiere und weit verbreitete Immobilienspekulation. Die bedeutendsten Zusammenbrüche waren die von Wall-Street-Investmentbanken, nicht unbedingt von Mutual Savings Banks.

Im Allgemeinen halten sich Mutual Savings Banks an grundlegende alltägliche Bankdienstleistungen, die eine Gemeinschaft benötigt. Mit anderen Worten, Mutual Savings Banks bieten in der Regel Einzelhandelsdienstleistungen, Giro- und Sparkontenprodukte, Wohnungsbaudarlehen, Autokredite und andere Darlehen sowohl für Einzelpersonen als auch für kleine Unternehmen an.

Was ist der Unterschied zwischen einer Mutual Savings Bank und einer öffentlichen Bank?

Eine Mutual Savings Bank gehört ihren Einlegern, während eine öffentliche Bank den Aktionären gehört.

Was ist der Unterschied zwischen einer Mutual Savings Bank und einer Mutual Holding Company?

Eine Mutual Savings Bank gehört ihren Einlegern. Eine Mutual Holding Company hingegen entsteht, wenn sich ein gegenseitiges Unternehmen (wie eine Mutual Savings Bank oder eine Mutual Insurance Company) in eine Muttergesellschaft umwandelt. Für die Eigentümer des ursprünglichen gegenseitigen Unternehmens bedeutet dies in der Regel den Austausch gegenseitiger Rechte gegen Aktienbesitz.

National Credit Union Administration. "Quarterly Credit Union Data Summary 2021 Q1." Accessed June 21, 2021.

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