Geld

Wichtige Erkenntnisse

• Geld dient als entscheidendes Tauschmittel, das es Einzelpersonen und Unternehmen ermöglicht, effizient zu handeln, ohne die Einschränkungen von Tauschsystemen.
• Die Eigenschaften, die Geld effektiv machen, umfassen seine Fungibilität, Haltbarkeit, Portabilität, Wiedererkennbarkeit und Stabilität, die alle dazu beitragen, Transaktionskosten zu senken.
• Moderne Volkswirtschaften verwenden verschiedene Arten von Geld, darunter staatlich ausgegebenes Geld, Fiatgeld, marktbestimmtes Geld, Kryptowährungen und Geldsubstitute wie Schecks oder elektronische Guthaben.
• Fiat-Währungen sind nicht durch einen physischen Rohstoff gedeckt, sondern beruhen auf staatlicher Stabilität und wirtschaftlicher Stärke, sodass Regierungen die Geldmenge für die Wirtschaftspolitik beeinflussen können.
• Digitale Währungen wie Kryptowährungen teilen einige Eigenschaften von Geld, dienen als spekulative Anlagen und in einigen Fällen als gesetzliches Tauschmittel, wie in El Salvador zu sehen.

Was ist Geld?

Geld ist ein Wertaufbewahrungsmittel, eine Rechnungseinheit und ein Standard für Zahlungsaufschub. Es erleichtert Transaktionen in einer Volkswirtschaft und dient als Tauschmittel. Seine Schlüsseleigenschaften sind Fungibilität und Haltbarkeit, die Transaktionskosten senken. Daher ist die Verwendung von Geld für Transaktionen für Käufer und Verkäufer kostengünstiger als Tauschhandel. Die meisten Geldsysteme basieren auf standardisierten Währungen, die von Zentralbanken kontrolliert werden. Allerdings hat sich Geld im Laufe der Zeit weiterentwickelt und umfasst heute Treuhandmedien und elektronische Kryptowährungen.

Funktionalität von Geld in wirtschaftlichen Transaktionen

Geld ist ein liquider Vermögenswert, der zur Abwicklung von Werttransaktionen verwendet wird. Es dient als Tauschmittel zwischen Einzelpersonen und Unternehmen. Es ist auch ein Wertaufbewahrungsmittel und eine Rechnungseinheit, die den Wert anderer Güter messen kann.

Vor der Erfindung des Geldes waren die meisten Volkswirtschaften auf Tauschhandel angewiesen, bei dem Einzelpersonen die Güter, die sie hatten, direkt gegen diejenigen eintauschten, die sie benötigten. Dies führte zum Problem der doppelten Koinzidenz der Bedürfnisse: Eine Transaktion konnte nur stattfinden, wenn beide Teilnehmer etwas hatten, was der andere brauchte. Geld beseitigt dieses Problem, indem es als Zwischengut fungiert.

Die ersten bekannten Formen von Geld waren landwirtschaftliche Erzeugnisse wie Getreide oder Vieh. Diese Güter waren stark nachgefragt, und Händler wussten, dass sie diese Güter in Zukunft wieder verwenden oder handeln konnten. Kakaobohnen, Kaurischnecken und landwirtschaftliche Werkzeuge dienten ebenfalls als frühe Geldformen.1

Als die Volkswirtschaften komplexer wurden, wurde Geld in Währungen standardisiert. Dies senkte die Transaktionskosten, indem es einfacher wurde, Wert zu messen und zu vergleichen. Auch die Darstellungen von Geld wurden zunehmend abstrakter, von Edelmetallen und geprägten Münzen zu Papiergeld und in der modernen Ära zu elektronischen Aufzeichnungen.

Schnelle Tatsache

Während des Zweiten Weltkriegs wurden Zigaretten für Soldaten in Kriegsgefangenenlagern zur De-facto-Währung. Die Verwendung von Zigaretten als Geld machte Tabak sehr begehrt, selbst bei Soldaten, die nicht rauchten.2

Schlüsseleigenschaften, die Geld definieren

Geld muss fungibel, haltbar, tragbar, erkennbar und stabil sein, um Transaktionskosten zu senken und Austausch zu vereinfachen.

Geld sollte fungibel sein

Fungibel bedeutet, dass Artikel gegen einen anderen mit demselben Wert ausgetauscht oder ersetzt werden können, daher sollten Geldeinheiten austauschbar sein.

Zum Beispiel sollten Münzen ein Standardgewicht und eine Standardreinheit haben. Warengeld sollte von relativ gleichmäßiger Qualität sein. Der Versuch, ein nicht fungibles Gut als Geld zu verwenden, führt zu Transaktionskosten, die eine individuelle Bewertung jeder Einheit des Gutes vor einem Austausch erfordern.

Geld sollte haltbar sein

Geld sollte haltbar genug sein, um seinen Nutzen für viele zukünftige Austausche zu behalten. Ein verderbliches Gut oder ein Gut, das durch verschiedene Austausche schnell verschlechtert, wird für zukünftige Transaktionen weniger nützlich sein. Der Versuch, ein nicht haltbares Gut als Geld zu verwenden, widerspricht dem wesentlichen zukunftsorientierten Nutzen und Wert von Geld.

Geld sollte tragbar sein

Geld sollte leicht zu tragen und zu teilen sein, damit eine lohnende Menge bei sich getragen oder transportiert werden kann. Zum Beispiel könnte der Versuch, ein Gut, das schwer oder unpraktisch zu tragen ist, als Geld zu verwenden, physischen Transport erfordern, der zu Transaktionskosten führt.

Geld sollte erkennbar sein

Die Echtheit und Menge des Gutes sollten für die Nutzer leicht ersichtlich sein, damit sie den Bedingungen eines Austauschs leicht zustimmen können. Die Verwendung eines nicht erkennbaren Gutes als Geld kann zu Transaktionskosten führen, die mit der Authentifizierung der Güter und der Vereinbarung der für einen Austausch erforderlichen Menge verbunden sind.

Die Geldmenge sollte stabil sein

Die Menge des als Geld verwendeten Gegenstands sollte im Laufe der Zeit relativ konstant sein, um Wertschwankungen zu vermeiden. Die Verwendung eines nicht stabilen Gutes als Geld erzeugt Transaktionskosten aufgrund des Risikos, dass sein Wert vor der nächsten Transaktion aufgrund von Knappheit oder Überfluss steigen oder fallen könnte.

Wie wird Geld verwendet?

Geld fungiert hauptsächlich als das Gut, das Menschen für den Austausch von wertvollen Gegenständen verwenden. Es hat jedoch auch sekundäre Funktionen, die sich aus seiner Verwendung als Tauschmittel ergeben.

Die Rolle der Rechnungseinheit

Aufgrund der Verwendung von Geld als Tauschmittel für Kauf und Verkauf und als Wertindikator für alle Arten von Gütern und Dienstleistungen kann Geld als Rechnungseinheit verwendet werden.

Das bedeutet, dass Geld Änderungen des Wertes von Gegenständen im Laufe der Zeit und bei mehreren Transaktionen verfolgen kann. Menschen können es verwenden, um die Werte verschiedener Kombinationen oder Mengen unterschiedlicher Güter und Dienstleistungen zu vergleichen.

Geld als Rechnungseinheit ermöglicht es, Gewinne und Verluste zu verbuchen, ein Budget auszugleichen und das Gesamtvermögen eines Unternehmens zu bewerten.

Die Bedeutung von Geld als Wertaufbewahrungsmittel

Der Nutzen von Geld als Tauschmittel in Transaktionen ist von Natur aus zukunftsorientiert. Als solches bietet es eine Möglichkeit, einen Geldwert für die zukünftige Verwendung zu speichern, ohne dass dieser Wert verfällt.

Wenn Menschen also Gegenstände gegen Geld eintauschen, behält dieses Geld einen bestimmten Wert, der in anderen Transaktionen verwendet werden kann. Diese Fähigkeit, als Wertaufbewahrungsmittel zu fungieren, erleichtert das Sparen für die Zukunft und die Durchführung von Transaktionen über große Entfernungen.

Geld als Standard für Zahlungsaufschub verstehen

Da Geld weithin akzeptiert wird und Wert behält, kann es in Form von Krediten und Schulden Wert über die Zeit übertragen.

Eine Person kann für einen vereinbarten Zeitraum eine Geldmenge von einer anderen Person leihen und zu einem späteren Zeitpunkt eine andere vereinbarte Geldmenge zurückzahlen.

Erkundung der verschiedenen Geldarten

Marktgetriebene Geldformen

Geld kann aus der spontanen Ordnung der Märkte entstehen. Wenn Händler verschiedene Güter tauschen, erweisen sich einige Güter als bequemer als andere, weil sie die beste Kombination der fünf oben genannten Geldeigenschaften aufweisen.

Im Laufe der Zeit können diese Güter als Tauschobjekte begehrenswert werden, anstatt für den praktischen Gebrauch. Schließlich können Menschen ein Gut nur für den zukünftigen Handel begehren.

Historisch wurden Edelmetalle wie Gold und Silber oft als marktbestimmte Gelder verwendet. Sie wurden in vielen verschiedenen Kulturen und Gesellschaften hoch geschätzt. Heute greifen Menschen in bargeldlosen Volkswirtschaften häufig auf Zigaretten, Instantnudeln oder andere nicht verderbliche Güter als marktbestimmten Geldsurrogat zurück.2

Verständnis von staatlich ausgegebenem Geld

Regierungen regulieren allgemein akzeptiertes Geld als Währung und geben standardisierte Münzen oder Scheine aus, um Transaktionskosten zu senken.

Eine Regierung kann auch bestimmtes Geld als gesetzliches Zahlungsmittel anerkennen, was bedeutet, dass Gerichte und Regierungsstellen diese Geldform als endgültiges Zahlungsmittel akzeptieren müssen.

Die Ausgabe von Geld ermöglicht es der Regierung, von Seigniorage zu profitieren, der Differenz zwischen dem Nennwert einer Währung und den Produktionskosten.

Zum Beispiel, wenn die Kosten für den Druck eines 100-Dollar-Scheins nur 10 Dollar betragen, erzielt die Regierung einen Gewinn von 90 Dollar pro gedrucktem Schein. Allerdings können Regierungen, die sich zu sehr auf Seigniorage verlassen, ihre Währung unbeabsichtigt entwerten.

18,32 Billionen US-Dollar

Der Gesamtwert der M1-Geldmenge in den Vereinigten Staaten im August 2023. Dies ist eine Reduzierung von mehr als 10 % im Vergleich zum Mai 2022, als sie bei 20,6 Billionen US-Dollar lag. Dies zeigt, wie die Geldmenge variieren kann.3

Das Konzept und die Auswirkungen von Fiatgeld

Viele Länder geben Fiatgeld aus, das ist Geld, das keine Art von Ware repräsentiert. Stattdessen wird Fiatgeld durch die wirtschaftliche Stärke der ausgebenden Regierung gestützt. Es leitet seinen Wert aus Angebot und Nachfrage sowie der Stabilität der Regierung ab.

Fiatgeld ermöglicht es der ausgebenden Regierung, Wirtschaftspolitik zu betreiben, indem sie die Geldmenge erhöht oder reduziert. In den USA überwachen die Federal Reserve und das Finanzministerium verschiedene Arten von Geldmengen, um geldpolitische Probleme zu regulieren und zu mildern.4

Ohne eine reale Warendeckung liegt es an der Regierung, sicherzustellen, dass Fiatgeld die fünf wesentlichen Eigenschaften erfüllt.

Der Internationale Währungsfonds (IWF) und die Weltbank dienen als globale Wächter für den Austausch internationaler Währungen.56 Regierungen können Kapitalverkehrskontrollen einführen oder Wechselkurse festlegen, um ihre Währung auf dem internationalen Markt zu stabilisieren.

Substitute für Geld und Treuhandinstrumente

Um die Last des Tragens großer Mengen an Bargeld zu verringern, tauschen Händler und Kaufleute manchmal Geldsubstitute aus, wie schriftliche Schuldverschreibungen, die später eingelöst werden können. Diese Erklärungen können selbst einige Eigenschaften von Geld annehmen, insbesondere wenn Händler sie anstelle von tatsächlichem Geld verwenden.

Zum Beispiel gaben antike Banken Wechsel an ihre Einleger aus, die den eingezahlten Betrag und die Bedingungen für die Einlösung angaben. Anstatt Geld von der Bank abzuheben, um Zahlungen zu leisten, tauschten Einleger einfach ihre Wechsel, sodass der Empfänger sie nach Belieben einlösen oder handeln konnte.7

Diese Verwendung von Geldsubstituten kann die Portabilität und Haltbarkeit von Geld erhöhen sowie die Lagerkosten senken. Es gibt jedoch Risiken im Zusammenhang mit Geldsubstituten. Banken können mehr Scheine drucken, als sie Geld zur Einlösung haben, eine Praxis, die als fractional-reserve banking bekannt ist. Wenn zu viele Menschen versuchen, gleichzeitig Abhebungen vorzunehmen, kann die Bank einen Bank Run erleiden.

Treuhandmedien sind Arten von Geldsubstituten, die in Umlauf gebracht werden und nicht vollständig durch das Basisgeld gedeckt sind, das zur Deckung von Geldsubstituten gehalten wird.8 Zum Beispiel stellen Papierschecks, Wertmarken und elektronische Guthaben zeitgenössische Beispiele für Treuhandmedien dar.

Die Rolle von Kryptowährungen im Geldsystem

In den letzten Jahren wurden digitale Währungen eingeführt, die nicht in physischer Form existieren, wie Bitcoin. Im Gegensatz zu elektronischen Bankaufzeichnungen oder Zahlungssystemen werden diese virtuellen Währungen nicht von einer Regierung oder einer anderen zentralen Stelle ausgegeben. Kryptowährungen haben einige der Eigenschaften von Geld und werden manchmal bei Online-Transaktionen verwendet.

Kryptowährungen werden nicht häufig für alltägliche Transaktionen verwendet, sondern dienen als Investitionen oder Wertaufbewahrungsmittel. Einige Orte, wie El Salvador, akzeptieren sie als Zahlungsmittel.

Was sind die 4 Arten von Geld?

Geld kann etwas sein, das von Marktteilnehmern als wertvoll und austauschbar bestimmt wird. Geld kann Währung (Scheine und Münzen) sein, die von einer Regierung ausgegeben wird. Eine dritte Geldart ist Fiatgeld, das vollständig durch die Wirtschaftskraft und den guten Glauben der ausgebenden Regierung gedeckt ist. Die vierte Geldart sind Geldsubstitute, das ist alles, was jederzeit gegen Geld eingetauscht werden kann. Zum Beispiel ist ein Scheck, der auf ein Girokonto bei einer Bank ausgestellt wird, ein Geldsubstitut.

Was ist der Unterschied zwischen Hart- und Weichgeld?

Hartgeld ist Geld, das auf einem wertvollen Rohstoff wie Gold oder Silber basiert. Da das Angebot dieser Metalle begrenzt ist, sind diese Währungen weniger anfällig für Inflation als Weichgeld wie gedruckte Banknoten. Ohne Garantie, dass keine zusätzlichen Scheine gedruckt werden, kann Weichgeld von einigen als riskant angesehen werden.

Ist Kryptowährung Geld?

Kryptowährung hat viele der Eigenschaften von Geld und wird manchmal als Tauschmittel für Transaktionen verwendet. Viele Regierungen betrachten Kryptowährung als steuerpflichtiges Vermögen, aber nur sehr wenige geben ihr die gleiche rechtliche Behandlung wie einer Fremdwährung. Einige Gerichtsbarkeiten, insbesondere El Salvador, haben Kryptowährung angenommen.