Geldfluss

Wichtige Erkenntnisse

• Der Money Flow ist der Durchschnitt der Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse eines Wertpapiers multipliziert mit dem täglichen Volumen.
• Ein positiver Money Flow deutet auf einen möglichen Preisanstieg hin, während ein negativer Money Flow auf einen möglichen Rückgang hindeutet.
• Money-Flow-Indikatoren wie der Chaikin-Oszillator helfen Händlern, Kauf- und Verkaufsdruck zu identifizieren.
• Der Money Flow Index (MFI) kann überkaufte und überverkaufte Bedingungen in Bezug auf ein Wertpapier signalisieren.

Was ist Money Flow

Money Flow ist ein technischer Analyseindikator, der die Stärke des Geldflusses zu und von einem Wertpapier zeigt. Er kann den Kauf- und Verkaufsdruck in Bezug auf ein Wertpapier anzeigen.

Der Money Flow wird berechnet, indem der Durchschnitt der Höchst-, Tiefst- und Schlusskurse des Wertpapiers gebildet und mit dem täglichen Volumen multipliziert wird. Der Vergleich dieses Ergebnisses mit dem Wert des vorherigen Tages zeigt, ob der heutige Money Flow positiv oder negativ ist. Ein positiver Money Flow deutet darauf hin, dass die Kurse steigen könnten, während ein negativer Flow auf einen möglichen Rückgang hindeutet.

Das folgende Beispiel zeigt einen negativen Money Flow zwischen Tag 1 und Tag 2:

Tag 1:High: $65Low: $60Close: $63Daily Volume: 500,000 Shares500,000×$65+$60+$633=$31,333,333Tag 2:High: $66Low: $58Close: $65Daily Volume: 300,000 Shares300,000×$66+$58+$653=$18,900,000\begin{aligned} &\textbf{Tag 1:} \\ &\text{High: } \$65 \\ &\text{Low: } \$60 \\ &\text{Close: } \$63 \\ &\text{Daily Volume: } 500,000 \text{ Shares} \\ &500,000 \times \frac { \$65 + \$60 + \$63 }{ 3 } = \$31,333,333 \\ &\textbf{Tag 2:} \\ &\text{High: } \$66 \\ &\text{Low: } \$58 \\ &\text{Close: } \$65 \\ &\text{Daily Volume: } 300,000 \text{ Shares} \\ &300,000 \times \frac{ \$66 + \$58 + \$65 }{ 3} = \$18,900,000 \\ \end{aligned}​Tag 1:High: $65Low: $60Close: $63Daily Volume: 500,000 Shares500,000×3$65+$60+$63​=$31,333,333Tag 2:High: $66Low: $58Close: $65Daily Volume: 300,000 Shares300,000×3$66+$58+$65​=$18,900,000​

Positiven und negativen Money Flow verstehen

Ein positiver Money Flow tritt auf, wenn eine Aktie zu einem höheren Preis gekauft wird (ein Aufwärtstick). Ein negativer Money Flow entsteht, wenn der nächste Handel zu einem niedrigeren Preis getätigt wird (ein Abwärtstick).

Wenn mehr Aktien bei einem Aufwärtstick als bei einem Abwärtstick gekauft werden, ist der Netto-Money Flow positiv, was signalisiert, dass Anleger bereit waren, mehr für die Aktie zu zahlen. Ist der Money Flow negativ, während der Aktienkurs steigt, könnte dies auf eine bevorstehende Preisumkehr hindeuten. Anleger beobachten den Money Flow, da das Handelsvolumen typischerweise als führend für den Preis gilt. Dies könnte helfen, frühe Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.

Wichtige Money Flow-Indikatoren und ihre Anwendungen

Viele Händler verwenden den Chaikin Money Flow Oscillator, wenn sie den Money Flow in ihre Handelsentscheidungen einbeziehen möchten. Der von Marc Chaikin entwickelte Indikator zeigt Werte für Kauf- und Verkaufsdruck und verwendet zwei exponentielle gleitende Durchschnitte zur Messung des Momentums, ähnlich wie der MACD.1

Händler verwenden auch häufig den Money Flow Index (MFI), wenn sie Preis und Volumen analysieren möchten. Dieser Indikator dividiert den positiven Netto-Money Flow durch den negativen Netto-Money Flow und stellt den Wert als Linie dar, die Händler mit dem Preis eines Wertpapiers vergleichen können, um überkaufte und überverkaufte Niveaus zu identifizieren. Liegt der Indikator über 80, gelten die Preise als überkauft. Ein Wert unter 20 zeigt überverkaufte Bedingungen an.

Andere technische Indikatoren sollten in Verbindung mit den Money-Flow-Indikatoren verwendet werden, um ihre Effektivität zu verbessern und falsche Handelssignale zu reduzieren.