Geschäftsrisiko

Wichtige Erkenntnisse

• Das Geschäftsrisiko bedroht die Gewinne eines Unternehmens oder kann zur Insolvenz führen.
• Zu den Risikoquellen gehören Veränderungen der Verbraucherpräferenzen und wirtschaftliche Bedingungen.
• Externe und interne Faktoren verursachen gleichermaßen Geschäftsrisiken.
• Es können Maßnahmen ergriffen werden, um die Auswirkungen des Geschäftsrisikos zu mildern.
• Die Entwicklung eines strategischen Risikoplans hilft, Risiken zu managen.
• Xiaojie Liu / Investopedia

Definition des Geschäftsrisikos

Geschäftsrisiko ist die Gefahr, die ein Unternehmen oder eine Organisation berücksichtigen muss, da sie ihre Gewinne mindern oder zu ihrem Scheitern führen könnte. Alles, was die Fähigkeit eines Unternehmens, seine finanziellen Ziele zu erreichen, bedroht, gilt als Geschäftsrisiko.

Geschäftsrisiko kann extern verursacht werden (z. B. eine Änderung der Kundenpräferenzen) oder intern (z. B. Mitarbeiter, die nicht über die erforderlichen Qualifikationen verfügen).

Erfahren Sie, wie Geschäftsrisiko entsteht und wie man es vermeidet.

Verständnis des Geschäftsrisikos

Wenn ein Unternehmen ein hohes Maß an Geschäftsrisiko aufweist, kann dies seine Fähigkeit beeinträchtigen, Anlegern und Interessengruppen angemessene Renditen zu bieten. Beispielsweise kann der Chief Executive Officer (CEO) eines Unternehmens bestimmte Entscheidungen treffen, die sich auf dessen Gewinne auswirken, oder der CEO kann bestimmte zukünftige Ereignisse nicht genau vorhersehen, was zu Verlusten oder zum Scheitern des Unternehmens führt.

Das Geschäftsrisiko wird von einer Reihe verschiedener Faktoren beeinflusst, darunter:

Verbraucherpräferenzen, Nachfrage und Verkaufsmengen

Stückpreis und Inputkosten

Wettbewerb

Das gesamtwirtschaftliche Klima

Staatliche Vorschriften

Ein Unternehmen mit einem höheren Geschäftsrisiko entscheidet sich möglicherweise für eine Kapitalstruktur mit einer niedrigeren Verschuldungsquote, um sicherzustellen, dass es seine finanziellen Verpflichtungen jederzeit erfüllen kann. Bei einer niedrigen Verschuldungsquote kann das Unternehmen bei sinkenden Einnahmen möglicherweise seinen Schuldendienst nicht leisten (was zur Insolvenz führen kann). Steigen dagegen die Einnahmen, erzielt ein Unternehmen mit einer niedrigen Verschuldungsquote höhere Gewinne und kann seinen Verpflichtungen nachkommen.

Kurzer Fakt

Zur Berechnung des Risikos verwenden Analysten vier Kennzahlen: Deckungsbeitrag, operativer Leverage-Effekt, finanzieller Leverage-Effekt und gesamter Leverage-Effekt. Für komplexere Berechnungen können Analysten statistische Methoden einbeziehen.

Geschäftsrisiko tritt in der Regel in einer von vier Formen auf: strategisches Risiko, Compliance-Risiko, operationelles Risiko und Reputationsrisiko.

Arten von Geschäftsrisiken

Strategisches Risiko

Strategisches Risiko entsteht, wenn ein Unternehmen nicht nach seinem Geschäftsmodell oder -plan handelt. Wenn ein Unternehmen nicht nach seinem Geschäftsmodell handelt, wird seine Strategie im Laufe der Zeit weniger effektiv, und das Unternehmen könnte Schwierigkeiten haben, seine definierten Ziele zu erreichen.

Stellen Sie sich zum Beispiel vor, ABC Store ist ein Großmarkt, der sich strategisch als kostengünstiger Anbieter für Kunden der Arbeiterklasse positioniert. Sein Hauptkonkurrent ist XYZ Store, der als Zielort für eher mittelständische Konsumenten gilt. Wenn XYZ jedoch beschließt, die Preise von ABC zu unterbieten, stellt dies ein strategisches Risiko für ABC dar.

Compliance-Risiko

Die zweite Form des Geschäftsrisikos ist das Compliance-Risiko, manchmal auch als regulatorisches Risiko bekannt. Compliance-Risiko tritt vor allem in Branchen und Sektoren auf, die stark reguliert sind. Beispielsweise gibt es in der Weinindustrie ein dreistufiges Vertriebssystem, das von Großhändlern in den USA verlangt, Wein an einen Einzelhändler zu verkaufen, der ihn dann an die Verbraucher verkauft. Dieses System verbietet Weingütern in einigen Staaten, ihre Produkte direkt an Einzelhandelsgeschäfte zu verkaufen.1

Viele US-Bundesstaaten haben diese Art von Vertriebssystem jedoch nicht; ein Compliance-Risiko entsteht, wenn eine Marke die individuellen Anforderungen des Staates, in dem sie tätig ist, nicht versteht. In dieser Situation riskiert eine Marke, gegen staatsspezifische Vertriebsgesetze zu verstoßen, und kann mit Geldstrafen oder anderen rechtlichen Schritten belegt werden.12

Operationelles Risiko

Die dritte Art von Geschäftsrisiko ist das operationelle Risiko. Dieses Risiko entsteht innerhalb des Unternehmens, insbesondere wenn der tägliche Geschäftsbetrieb eines Unternehmens nicht funktioniert.

Beispielsweise war die multinationale Bank HSBC im Jahr 2012 einem hohen operationellen Risiko ausgesetzt und erhielt infolgedessen eine hohe Geldstrafe vom US-Justizministerium, da ihr internes Team zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) nicht in der Lage war, Geldwäsche in Mexiko angemessen zu stoppen.3

Reputationsrisiko

Immer wenn der Ruf eines Unternehmens geschädigt wird, sei es durch ein Ereignis, das aus einem früheren Geschäftsrisiko resultierte, oder durch ein anderes Vorkommnis, läuft es Gefahr, Kunden zu verlieren und seine Markentreue zu beeinträchtigen. Der Ruf von HSBC litt nach der Geldstrafe, die ihm wegen schlechter Geldwäschebekämpfungspraktiken auferlegt wurde.

Reduzierung des Geschäftsrisikos

Geschäftsrisiko kann nicht vollständig vermieden werden, da es unvorhersehbar ist. Es gibt jedoch viele Strategien, die Unternehmen anwenden, um die Auswirkungen aller Arten von Geschäftsrisiken zu verringern, einschließlich strategischer, Compliance-, operationeller und Reputationsrisiken.

Der erste Schritt, den Marken normalerweise unternehmen, besteht darin, alle Risikoquellen in ihrem Geschäftsplan zu identifizieren. Dabei handelt es sich nicht nur um externe Risiken – sie können auch aus dem Unternehmen selbst kommen. Entscheidend ist, Maßnahmen zu ergreifen, um die Risiken zu reduzieren, sobald sie auftreten. Das Management sollte einen Plan entwickeln, um mit allen identifizierbaren Risiken umzugehen, bevor sie zu groß werden.

Schließlich übernehmen die meisten Unternehmen eine Risikomanagementstrategie. Dies kann entweder vor Betriebsbeginn des Unternehmens oder nach einem Rückschlag erfolgen. Idealerweise hilft eine Risikomanagementstrategie dem Unternehmen, besser darauf vorbereitet zu sein, mit Risiken umzugehen, wenn sie auftreten. Der Plan sollte getestete Ideen und Verfahren enthalten, falls ein Risiko auftritt.

Sobald das Management eines Unternehmens einen Plan zur Bewältigung des Risikos entwickelt hat, ist es wichtig, dass sie den zusätzlichen Schritt unternehmen, alles zu dokumentieren, falls die gleiche Situation erneut auftritt. Schließlich ist das Geschäftsrisiko nicht statisch – es wiederholt sich tendenziell im Konjunkturzyklus. Indem das Unternehmen aufzeichnet, was zum ersten Mal zum Risiko geführt hat, sowie die Prozesse, die zu seiner Minderung eingesetzt wurden, kann es diese Strategien beim zweiten Mal leichter umsetzen. Dies verkürzt den Zeitraum, in dem ein unbehandeltes Risiko das Unternehmen beeinträchtigen kann, und senkt gleichzeitig die Kosten des Risikomanagements.

Was sind die 4 Hauptarten von Geschäftsrisiken?

Die vier Hauptarten von Risiken, auf die Unternehmen stoßen, sind strategische, Compliance- (regulatorische), operationelle und Reputationsrisiken. Diese Risiken können durch Faktoren verursacht werden, die sowohl extern als auch intern im Unternehmen liegen.

Warum ist Risikomanagement im Geschäft wichtig?

Unternehmen sind in ihrem Betrieb mit großen Unsicherheiten konfrontiert, von denen viele außerhalb ihrer Kontrolle liegen. Diese Unsicherheit schafft Risiken, die die kurzfristigen Gewinne und die langfristige Existenz eines Unternehmens gefährden können.

Da Risiken unvermeidbar sind, ist Risikomanagement ein wichtiger Bestandteil der Geschäftsführung. Wenn ein Unternehmen über einen gründlichen und sorgfältig erstellten Risikomanagementplan verfügt und in der Lage ist, diesen Plan zu aktualisieren, um mit neuen und unerwarteten Risiken umzugehen, ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass das Unternehmen die Auswirkungen sowohl interner als auch externer Risiken überlebt.

Welche internen Risiken können ein Unternehmen beeinträchtigen?

Interne Risiken, die ein Unternehmen beeinträchtigen können, gehen oft von Entscheidungen des Managements oder der Führungsebene im Streben nach Wachstum aus. Diese Entscheidungen können physische oder materielle Risiken schaffen.

Beispielsweise können Risiken am Standort wie Brände, Geräteausfälle oder Gefahrstoffe die Produktion gefährden, Mitarbeiter gefährden und zu rechtlichen oder finanziellen Strafen führen. In diesem Fall wären Richtlinien, die eine sichere Arbeitsumgebung gewährleisten, eine wirksame Strategie zur Bewältigung interner Risiken.

Welche externen Risiken können ein Unternehmen beeinträchtigen?

Externe Risiken, die ein Unternehmen beeinträchtigen können, gehen oft von wirtschaftlichen Ereignissen aus, die außerhalb der Unternehmensstruktur entstehen. Externe Ereignisse, die zu externen Risiken führen, können von einem Unternehmen nicht kontrolliert oder mit hoher Zuverlässigkeit vorhergesagt werden. Daher ist es schwierig, die damit verbundenen Risiken zu reduzieren.

Die drei Arten externer Risiken umfassen wirtschaftliche Faktoren, natürliche Faktoren und politische Faktoren. Unternehmen können auf wirtschaftliche Risiken reagieren, indem sie Kosten senken oder ihren Kundenstamm diversifizieren, sodass die Einnahmen nicht nur von einem Segment oder einer geografischen Region abhängen. Unternehmen haben auch oft Versicherungen, um einige der finanziellen Verluste infolge von Naturkatastrophen abzudecken. Schließlich kann eine bestimmte Art von Kreditversicherung ein Unternehmen vor politischen Ereignissen schützen.