Gewinn-Verlust-Verhältnis

Was ist das Gewinn/Verlust-Verhältnis?

Das Gewinn/Verlust-Verhältnis misst den Betrag, den ein Händler bei Gewinntrades im Vergleich zu Verlusten bei Verlusttrades erzielt. Das Verhältnis wird berechnet, indem die Gesamtgewinne durch die Gesamtverluste geteilt werden, wobei ein höheres Verhältnis bessere Ergebnisse anzeigt. Händler können das Gewinn/Verlust-Verhältnis nutzen, um ihre Handelsstrategien anzupassen. Alternative Kennzahlen wie die durchschnittliche Rentabilität pro Trade (APPT) können Händlern helfen, zusätzliche Einblicke in die Gesamtleistung zu gewinnen.

Das Gewinn/Verlust-Verhältnis misst die Handelsleistung, indem es den durchschnittlichen Gewinn von Gewinntrades mit dem durchschnittlichen Verlust von Verlusttrades vergleicht, wobei ein höheres Verhältnis eine bessere Leistung anzeigt.

Händler sollten ein Gewinn/Verlust-Verhältnis von mindestens 2:1 anstreben, um sicherzustellen, dass ihre Handelsstrategie langfristig profitabel ist, auch wenn dies keinen Gesamterfolg garantiert.

Ein unbefriedigendes Gewinn/Verlust-Verhältnis kann Händler dazu veranlassen, ihre aktuellen Strategien zu überdenken oder aufzugeben, um Kapitalverluste zu vermeiden.

Obwohl das Gewinn/Verlust-Verhältnis ein nützliches Werkzeug ist, kann es die Leistungsbewertung zu stark vereinfachen; die Berücksichtigung von Faktoren wie der durchschnittlichen Rentabilität pro Trade (APPT) bietet eine umfassendere Analyse der Handelsergebnisse.

APPT berücksichtigt die Wahrscheinlichkeit von Gewinn oder Verlust und bietet einen tieferen Einblick in die Wirksamkeit einer Handelsstrategie, der über das reine Gewinn/Verlust-Verhältnis hinausgeht.

Das Gewinn/Verlust-Verhältnis verstehen

Profit and Loss Ratio=Total GainNWT÷Total LossNLTwhere:NWT=number of winning tradesNLT=number of losing trades\begin{aligned}&\text{Profit and Loss Ratio}=\frac{\text{Total Gain}}{\text{NWT}}\div\frac{\text{Total Loss}}{\text{NLT}}\\&\textbf{where:}\\&\text{NWT}=\text{number of winning trades}\\&\text{NLT}=\text{number of losing trades} \end{aligned}​Profit and Loss Ratio=NWTTotal Gain​÷NLTTotal Loss​where:NWT=number of winning tradesNLT=number of losing trades​

Das Gewinn/Verlust-Verhältnis misst, wie gut eine Handelsstrategie oder ein System funktioniert. Ein höheres Verhältnis ist besser, und viele Handelsbücher empfehlen mindestens ein Verhältnis von 2:1. Wenn ein System beispielsweise einen durchschnittlichen Gewinn von 750 $ pro Trade und einen durchschnittlichen Verlust von 250 $ pro Trade im gleichen Zeitraum hätte, läge das Gewinn/Verlust-Verhältnis bei 3:1. Ein starkes Gewinn/Verlust-Verhältnis kann Händler motivieren, dieselbe Strategie zu nutzen, um absolute Gewinne zu steigern. Umgekehrt veranlasst ein schlechtes Gewinn/Verlust-Verhältnis Händler dazu, ihre Strategie zu überprüfen, um Schwachstellen zu identifizieren. Händler könnten eine Strategie aufgeben, wenn das Verhältnis nicht genügend Gewinne bringt oder zu Kapitalverlusten führt.

Über das Gewinn/Verlust-Verhältnis hinaus: Andere Kennzahlen berücksichtigen

Das Gewinn/Verlust-Verhältnis kann eine allzu vereinfachte Betrachtungsweise der Leistung sein, da es die Wahrscheinlichkeiten von Gewinnen oder Verlusten bei den Trades nicht berücksichtigt. Ein Konzept namens durchschnittliche Rentabilität pro Trade (APPT) kann aufschlussreicher sein. APPT ist der durchschnittliche Betrag, den ein Händler pro Trade erwarten kann zu gewinnen oder zu verlieren. APPT ist die Differenz zwischen a) dem Produkt aus Gewinnwahrscheinlichkeit und durchschnittlichem Gewinn und b) dem Produkt aus Verlustwahrscheinlichkeit und durchschnittlichem Verlust. Nehmen Sie als Beispiel 10 Trades, von denen drei profitabel und sieben verlustreich waren. Die Gewinnwahrscheinlichkeit beträgt daher 30 % und die Verlustwahrscheinlichkeit 70 %. Gehen Sie weiterhin davon aus, dass der durchschnittliche Gewinntrade 600 $ und der durchschnittliche Verlusttrade 300 $ betrug. APPT ist (30 % x 600 $) minus (70 % x 300 $), also -30 $. Selbst wenn das Gewinn/Verlust-Verhältnis 2:1 (600 $:300 $) betrug, ist die Handelsstrategie in Bezug auf die Wahrscheinlichkeit tatsächlich eine Verluststrategie.