Grundlage

Was ist Basis im Finanzwesen? Definitionen und praktische Beispiele

Wichtige Erkenntnisse

Im Finanzwesen bezieht sich der Begriff "Basis" üblicherweise auf die Kostenbasis, die die Differenz zwischen dem Kaufpreis eines Vermögenswerts und seinem Verkaufspreis für Steuerzwecke bestimmt.
Die Basis ist bedeutend für die Berechnung von Kapitalgewinnen oder -verlusten und beeinflusst den steuerpflichtigen Betrag, der in der Einkommensteuererklärung angegeben wird.
An Terminmärkten zeigt die Basis die Differenz zwischen dem Kassapreis und dem Terminpreis eines Rohstoffs an und beeinflusst Absicherungsstrategien.
Die Basis kann sich auch auf Wertpapiere beziehen und den Kaufpreis eines Wertpapiers einschließlich Provisionen und Ausgaben darstellen.
Anleger nutzen Basisberechnungen, um Arbitragemöglichkeiten zu suchen und die Lieferrentabilität am Terminmarkt zu bewerten.

Was bedeutet Basis?

Im Finanzwesen bezieht sich der Begriff "Basis" hauptsächlich auf die Gesamtkosten einer Investition, einschließlich des Kaufpreises und der damit verbundenen Ausgaben. Diese Kennzahl ist entscheidend für die Berechnung von Kapitalgewinnen oder -verlusten für Steuerzwecke. Die Basis bezieht sich auch auf die Differenz zwischen dem Kassapreis eines lieferbaren Rohstoffs und dem entsprechenden Preis des Terminkontrakts. Der Begriff kann auch im Zusammenhang mit Wertpapiertransaktionen verwendet werden.

Die Basis ist wesentlich für die Bewertung der Rentabilität von Investitionen und spielt sowohl auf den Wertpapier- als auch auf den Terminmärkten eine Rolle. Bei Wertpapieren bestimmt sie Gewinne und Verluste während Verkäufen, während sie bei Termingeschäften die Differenz zwischen Kassa- und Terminpreisen misst. Durch ein Verständnis darüber, wie die Basis verschiedene Finanztransaktionen beeinflusst, können Sie fundierte Entscheidungen treffen, die die Performance Ihres Portfolios verbessern.

Basis im Terminmarkt

Im Terminmarkt stellt die Basis die Differenz zwischen dem Kassapreis des Rohstoffs und dem Terminpreis dieses Rohstoffs dar. Es ist ein äußerst wichtiges Konzept für Portfoliomanager und Händler, da das Verhältnis zwischen Kassa- und Terminpreisen den Wert der für Absicherungen verwendeten Kontrakte beeinflusst. Das Konzept ist jedoch manchmal auch unklar, da es bis zum Verfall des nächsten Kontrakts Lücken zwischen Kassa- und Relativpreis gibt, daher ist die Basis nicht unbedingt genau.

Zusätzlich zu den Abweichungen, die durch den Zeitabstand zwischen dem Verfall des Terminkontrakts und dem Kassarohstoff entstehen, kann es aufgrund von tatsächlichen Gegebenheiten, unterschiedlichen Produktqualitäten und Lieferorten zu weiteren Variationen kommen. Im Allgemeinen wird die Basis von Anlegern verwendet, um die Rentabilität der Lieferung von Bargeld oder des tatsächlichen Rohstoffs zu bewerten, und sie wird auch genutzt, um nach Arbitragemöglichkeiten zu suchen.

Basis als Steuer- und Investitionskosten

Die Basis eines Wertpapiers ist der Kaufpreis nach Abzug von Provisionen oder anderen Ausgaben. Sie wird auch als Kostenbasis oder Steuerbasis bezeichnet. Diese Zahl wird verwendet, um Kapitalgewinne oder -verluste beim Verkauf eines Wertpapiers zu berechnen. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen 1.000 Aktien einer Aktie zu je 7 $. Ihre Kostenbasis entspricht dem gesamten Kaufpreis, also 7.000 $.

Im Zusammenhang mit IRAs entsteht die Basis aus nicht abzugsfähigen IRA-Beiträgen und der Übertragung von Nachsteuerbeträgen. Erträge aus diesen Beträgen sind steuerlich aufgeschoben, ähnlich wie Erträge aus abzugsfähigen Beiträgen und der Übertragung von Vorsteuerbeträgen. Ausschüttungen von Beträgen, die die Basis in einer IRA darstellen, sind steuerfrei. Um diese steuerfreie Behandlung zu gewährleisten, muss der Steuerzahler jedoch für jedes Jahr, in dem die Basis zur IRA hinzugefügt wird, und für jedes Jahr, in dem Ausschüttungen aus einer der traditionellen, SEP- oder SIMPLE-IRAs der Person vorgenommen werden, das IRS-Formular 8606 einreichen.

Die Nichtabgabe des Formulars 8606 kann zu einer Doppelbesteuerung dieser Beträge und einer vom IRS verhängten Strafe von 50 $ führen.[1] Nehmen wir zum Beispiel an, Ihre IRA ist 100.000 $ wert, wovon 20.000 $ nicht abzugsfähige Beiträge waren, was 20 % der Gesamtsumme ausmacht. Dieses Verhältnis der Basis gilt für Abhebungen: Wenn Sie also 40.000 $ abheben, gelten 20 % als Basis und werden nicht besteuert, was 8.000 $ entspricht.

Internal Revenue Service. "2020 Instructions for Form 8606," pages 1-2, 6-8. Zugriff am 6. Okt. 2021.

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