Haltedauer

Was ist eine Haltedauer?

Eine Haltedauer ist der Zeitraum zwischen Kauf und Verkauf einer Anlage. Sie spielt eine wichtige Rolle bei der Bestimmung der Kapitalertragssteuer. Kurzfristig gehaltene Anlagen werden anders besteuert als solche, die über längere Zeiträume gehalten werden. Sie können die Haltedauer berechnen und Ihren Gewinn oder Verlust mit einer Formel messen, die erzielte Erträge und Preisänderungen im Verhältnis zur ursprünglichen Investition berücksichtigt.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Haltedauer ist der Zeitraum zwischen dem Kauf und Verkauf eines Wertpapiers.
• Eine kurzfristige Haltedauer beträgt weniger als ein Jahr und wirkt sich auf die Kapitalertragssteuer aus.
• Langfristige Haltedauern überschreiten ein Jahr und werden zu günstigeren Sätzen besteuert.
• Die Haltedauerrendite spiegelt die Gesamtrendite eines Vermögenswerts in einem bestimmten Zeitraum wider, ausgedrückt als Prozentsatz.
• Dividenden haben eine Mindesthaltedauer, um als steuerbegünstigt zu gelten.

Bewertung von Haltedauern im Hinblick auf steuerliche Auswirkungen

Die Haltedauer hilft bei der Bestimmung der Steuer auf Kapitalgewinne oder -verluste. Eine langfristige Haltedauer beträgt ein Jahr oder mehr. Anlagen, die weniger als ein Jahr gehalten werden, gelten als kurzfristige Bestände. Auch Dividenden, die auf ein Konto eingezahlt werden, haben eine Haltedauer.

Die Haltedauerrendite ist die Gesamtrendite eines Vermögenswerts oder Portfolios über einen bestimmten Zeitraum, die normalerweise als Prozentsatz angegeben wird. Die Haltedauerrendite wird aus den Gesamtrenditen berechnet, die Erträge und Wertveränderungen umfassen. Sie ist nützlich, um Renditen von Anlagen zu vergleichen, die über unterschiedliche Zeiträume gehalten werden.

Berechnung von Haltedauern für Anlagen: Ein Leitfaden

Beginnend am Tag nach dem Erwerb des Wertpapiers und fortgesetzt bis zum Tag der Veräußerung oder des Verkaufs bestimmt die Haltedauer die steuerlichen Auswirkungen. Beispiel: Sarah kaufte am 2. Januar 2016 100 Aktien. Bei der Bestimmung ihrer Haltedauer beginnt sie am 3. Januar 2016 mit der Zählung. Der dritte Tag jedes darauffolgenden Monats gilt als Beginn eines neuen Monats, unabhängig davon, wie viele Tage jeder Monat hat.

Wenn Sarah ihre Aktien am 23. Dezember 2016 verkauft, realisiert sie einen kurzfristigen Kapitalgewinn oder -verlust, da ihre Haltedauer weniger als ein Jahr beträgt. Wenn sie ihre Aktien am 3. Januar 2017 verkauft, realisiert sie einen langfristigen Kapitalgewinn oder -verlust, da ihre Haltedauer mehr als ein Jahr beträgt.

Die Haltedauerrendite kann daher durch die folgende Formel dargestellt werden:

Holding Period Return=Income+(EOPV−IV)IVwhere:EOPV=end of period valueIV=initial value\begin{aligned} &\text{Holding Period Return} = \frac { \text{Income} + ( \text{EOPV} - \text{IV} ) }{ \text{IV} } \\ &\textbf{where:} \\ &\text{EOPV} = \text{end of period value} \\ &\text{IV} = \text{initial value} \\ \end{aligned}​Holding Period Return=IVIncome+(EOPV−IV)​where:EOPV=end of period valueIV=initial value​

Wichtige Regeln und Überlegungen zu Haltedauern

Beim Erhalt einer Schenkung von Aktien oder anderen Wertpapieren, die im Wert gestiegen sind, erfolgt die Bestimmung der Kostenbasis des Empfängers mithilfe der Basis des Schenkenden. Außerdem umfasst die Haltedauer des Empfängers die Dauer der Haltedauer des Schenkenden. Diese Fortsetzung der Haltedauer wird als „Hinzurechnung“ (tacking on) bezeichnet, da die Haltedauer des Empfängers einen Wert zur Haltedauer des Schenkenden hinzufügt. In Fällen, in denen die Basis des Empfängers durch den fairen Marktwert des Wertpapiers bestimmt wird, wie z. B. bei einer Schenkung von Aktien, die an Wert verloren haben, beginnt die Haltedauer des Empfängers am Tag nach Erhalt der Schenkung.

1 Jahr

Die Haltedauer, nach der der IRS eine Anlage für Steuerzwecke als langfristigen Gewinn (oder Verlust) betrachtet. Langfristige Kapitalgewinne werden zu einem günstigeren Satz besteuert als kurzfristige Gewinne.1

Die Haltedauer für Aktien, die Sie als steuerpflichtige Aktiendividende erhalten, beginnt am Tag der Ausschüttung. Andererseits beginnt die Haltedauer für neue Aktien, die Sie als nicht steuerpflichtige Aktiendividende erhalten, am gleichen Tag wie die Haltedauer der alten Aktien.2 Die Erfüllung der Mindesthaltedauer ist die primäre Voraussetzung dafür, dass Dividenden als qualifiziert eingestuft werden. Bei Stammaktien muss die Haltedauer während des 120-Tage-Zeitraums, der 60 Tage vor dem Ex-Dividendentag beginnt, mehr als 60 Tage betragen. Vorzugsaktien müssen eine Haltedauer von mindestens 90 Tagen während des 180-Tage-Zeitraums aufweisen, der 90 Tage vor dem Ex-Dividendentag der Aktie beginnt.

Die Haltedauer gilt auch beim Erhalt neuer Aktien eines Unternehmens, das von dem ursprünglichen Unternehmen abgespalten wurde, in das der Anleger investiert hat. Beispiel: Paul kaufte im April 2023 100 Aktien. Im Juni 2024 erklärte das Unternehmen einen Aktiensplit im Verhältnis 2:1. Paul hatte dann 200 Aktien des Unternehmens mit derselben Haltedauer, beginnend mit dem Kaufdatum im April 2023.

Wie lange müssen Sie eine Aktie für Kapitalgewinne halten?

Nach den IRS-Vorschriften werden die Anlagegewinne mit dem langfristigen Kapitalgewinnsteuersatz von 0 %, 15 % oder 20 % besteuert, wenn Sie eine Aktie länger als ein Jahr halten. Wenn Sie die Aktie weniger als ein Jahr halten, werden die Gewinne mit dem gleichen Satz wie das normale Einkommen besteuert, der bis zu 37 % betragen kann.

Wie lange müssen Sie einen Investmentfonds halten?

Investmentfonds raten Anlegern von häufigem Handel ab, da dies die Kosten des Fonds erhöhen kann. Um hochfrequente Geschäfte zu verhindern, haben viele Investmentfonds eine 30-Tage-Regel, die neue Käufer daran hindert, ihre Fondsanteile sofort zu verkaufen. Fonds können Gebühren für vorzeitige Rücknahmen erheben oder Händlern verbieten, für eine bestimmte Anzahl von Tagen Geschäfte zu tätigen.

Wie lang ist die Haltedauer für Insider-Geschäfte?

Die SEC-Regel 144 regelt den Verkauf und die Ausgabe von Aktien, die nicht der Öffentlichkeit zugänglich sind, wie z. B. solche, die an Unternehmensvorstände und Insider ausgegeben werden. Nach dieser Regel müssen Aktien eines börsennotierten Unternehmens sechs Monate gehalten werden, bevor sie verkauft werden können. Ist das Unternehmen privat, beträgt die Haltedauer ein Jahr.