Haltepunkt

Wichtige Erkenntnisse

• Breakpoints sind Dollar-Beträge für den Kauf von Investmentfonds, die die Verkaufsgebühren für Anleger reduzieren.
• Anleger können Absichtserklärungen nutzen, um Breakpoints über einen bestimmten Zeitraum zu erreichen und so bei Erst- und Folgekäufen zu sparen.
• Ansparrrechte ermöglichen es Anlegern, vergangene und zukünftige Investitionen zu kombinieren, um reduzierte Verkaufsgebühren zu erhalten.
• Die Höhe der Breakpoints und die Berechtigung müssen in den Prospekten der Investmentfonds klar offengelegt werden, um Transparenz und fundierte Entscheidungen zu gewährleisten.
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Was ist ein Breakpoint?

Ein Breakpoint ist eine bestimmte Dollarschwelle, die Sie beim Kauf von Anteilen eines Ausgabeaufschlagfonds erreichen müssen, um einen reduzierten Verkaufsgebührensatz zu erhalten. Er bietet Rabatte auf Gebühren für größere Anlagen. Investmentfonds legen diese Breakpoints fest, um größere Investitionen zu fördern, was sowohl dem Anleger als auch dem Fonds zugutekommt. Anleger können Geld sparen, indem sie niedrigere Gebühren zahlen, wenn sie mehr in Investmentfonds auf einmal oder über einen Zeitraum investieren.

Wir erklären, wie Breakpoints funktionieren und wie Sie davon profitieren können.

Wie funktionieren Breakpoints?

Breakpoints werden auf verschiedenen Stufen festgelegt, um Anlegern einen Rabatt auf Verkaufsgebühren zu gewähren, wenn sie größere Investitionen tätigen. Breakpoints werden vom Investmentfonds festgelegt und in den Vertriebsprozess des Fonds integriert. Sie werden in der Regel für Fonds mit einem Ausgabeaufschlag angeboten, können aber auch für andere Arten von Verkaufsgebühren verfügbar sein.

Investmentfonds sind verpflichtet, in ihren Prospekten eine Beschreibung der Breakpoints und der Berechtigungsvoraussetzungen zu geben. Wenn ein Anleger einen Breakpoint erreicht oder überschreitet, hat er Anspruch auf einen niedrigeren Verkaufsgebührensatz und spart Geld.

Wichtig

Breakpoint-Rabatte beginnen oft bei 25.000 $.

Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gibt das folgende Beispiel für einen Breakpoint-Rabattplan:

Beispiele für Breakpoints bei Investmentfonds

Angenommen, ein Anleger plant, 100.000 $ in einen Ausgabeaufschlagfonds zu investieren, der eine Standardverkaufsgebühr von 5,0 % (bzw. 5.000 $) erhebt und Breakpoints anbietet. Gemäß dem Breakpoint-Plan der FINRA würde der Ausgabeaufschlag des Anlegers auf 3,25 % bzw. 3.250 $ reduziert. Mit anderen Worten: Dieser Anleger kann bei der Transaktion 1.750 $ sparen.

Tipp

Anleger sollten sich ein klares Verständnis der Breakpoints eines Fonds und aller Qualifikationen verschaffen, um sicherzustellen, dass sie den größten Rabatt erhalten, auf den sie Anspruch haben.

Wichtige Faktoren bei Breakpoints

Investmentfonds ermöglichen Anlegern auch, durch Absichtserklärungen (LOI) und Ansparrechte (ROA) für Breakpoints in Frage zu kommen.

Wie eine Absichtserklärung (LOI) Breakpoints beeinflusst

Eine LOI, ein vom Anleger unterzeichnetes formelles Dokument, das seine Pläne für die Anlage in den Fonds darlegt, ermöglicht es einem Anleger, sich für Breakpoints zu qualifizieren, indem er sich zu einem Investitionsplan über einen bestimmten Zeitraum verpflichtet. In der Regel erlaubt eine LOI, dass zukünftige Investitionen über die nächsten 13 Monate berücksichtigt werden.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein neuer Anleger möchte 50.000 $ in einen Fonds investieren, der dem oben dargestellten Beispielgebührenplan folgt und eine Standardverkaufsgebühr von 5,0 % hat. Wenn sich der Anleger verpflichtet, über die nächsten 13 Monate zehn Zahlungen in Höhe von je 5.000 $ über eine LOI zu leisten, zahlt der Anleger eine Verkaufsgebühr von 3,75 % auf jede Investition.

Verständnis der Ansparrechte (ROA) für Breakpoints

ROA erlauben Anlegern, Verkaufsgebühren auf der Grundlage ihrer gesamten Investition in den Fonds zu zahlen. Angenommen, der neue Anleger aus dem obigen Beispiel möchte nach Ablauf der LOI weitere Investitionen tätigen. Für alle zusätzlichen Investitionen würde eine Verkaufsgebühr von 3,75 % anfallen, bis der Anleger den nächsten Breakpoint von 100.000 $ erreicht.

Im Grunde gewähren ROA den Inhabern von Investmentfondsanteilen das Potenzial für reduzierte Provisionen beim Kauf weiterer Anteile. In einigen Fällen können ROA auch über die gezielte Anteilsklasse für die Anlage hinausgehen.

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