Handelsauslöser

Was ist ein Handelsauslöser?

Ein Handelsauslöser ist jedes Ereignis, das die Kriterien für die Initiierung einer automatisierten Wertpapiertransaktion erfüllt, die keine zusätzliche Eingabe des Händlers erfordert. Ein Handelsauslöser ist in der Regel eine Marktbedingung, wie ein Anstieg oder Rückgang des Kurses eines Index oder Wertpapiers, die eine Abfolge von Trades auslöst. Handelsauslöser werden verwendet, um bestimmte Arten von Trades zu automatisieren, wie den Verkauf von Aktien, wenn der Kurs ein bestimmtes Niveau erreicht.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Handelsauslöser ist jedes Ereignis, das die Kriterien für die Initiierung einer automatisierten Wertpapiertransaktion erfüllt, die keine zusätzliche Eingabe erfordert.
• Häufig werden Handelsauslöser mithilfe von bedingten Aufträgen platziert, die sowohl einen primären als auch einen sekundären Auftrag umfassen.
• Durch die Umsetzung von durch den Händler festgelegten Richtlinien können Handelsauslöser eine Disziplin-Komponente zum Handelsprozess hinzufügen.

Verständnis des Handelsauslösers

Handelsauslöser helfen Händlern, ihre Einstiegs- und Ausstiegsstrategien zu automatisieren. Häufig werden Handelsauslöser mithilfe von bedingten Aufträgen platziert, die sowohl einen primären als auch einen sekundären Auftrag umfassen. Wenn der erste Auftrag ausgeführt wird, wird der zweite Auftrag automatisch ausgelöst und wird je nach weiteren Bedingungen aktiv zur Ausführung.

Handelsauslöser können auch verwendet werden, um einzelne Trades basierend auf dem Kurs oder externen Faktoren zu platzieren. Beispielsweise können Händler den aktuellen Marktkurs durch die Platzierung eines „One-Cancels-Other“-Auftrags (OCO) überspannen, wobei die Ausführung einer Seite sofort die andere storniert, sodass der Händler in den Markt einsteigen kann, hoffentlich in die Richtung mit Dynamik.

Beispiel für einen Handelsauslöser

Angenommen, ein Händler möchte eine gedeckte Call-Position erstellen. Der Händler kann einen Limit-Auftrag zum Kauf von 100 Aktien platzieren und, falls der Trade ausgeführt wird, eine Call-Option gegen die gerade gekaufte Aktie verkaufen. Durch die Verwendung von Handelsauslösern muss der Händler sich keine Sorgen darum machen, auf den ersten Auftrag zu achten, bevor er den zweiten Trade manuell platziert. Der Händler kann sicher sein, dass beide Aufträge zu den richtigen Preisen platziert wurden.

Händler möchten möglicherweise auch die Erlöse aus einem Verkauf für einen Kauf verwenden. Beispielsweise kann ein Händler einen Limit-Auftrag zum Schließen einer Optionsposition platzieren und einen Handelsauslöser einrichten, um die Erlöse zum Kauf eines anderen Optionskontrakts zu verwenden. Der Händler muss sich keine Sorgen um das Timing des zweiten Trades machen und kann sich stattdessen auf die Identifizierung neuer Chancen konzentrieren.

Schließlich können Handelsauslöser verwendet werden, um einer Strategie eine Komponente hinzuzufügen. Beispielsweise kann ein Händler einen Limit-Auftrag zum Kauf eines Puts platzieren und einen bedingten Limit-Auftrag zum Verkauf eines Puts haben. Diese Strategie kann Händlern helfen, komplexe Optionsstrategien zu erstellen, ohne einzelne Trades auszuführen, was das Risiko verringert, die falschen Trades zu platzieren oder zu lange zu warten, um einen Trade zu eröffnen oder zu ändern.

Vor- und Nachteile von Handelsauslösern

Handelsauslöser können hilfreich sein, um Einstiegs- und Ausstiegsstrategien zu automatisieren, aber Händler sollten bei ihrer Verwendung vorsichtig sein. Denn es ist leicht für Händler, Positionen zu vergessen, die vor mehr als einem Tag eröffnet wurden, und die Ausführung alter Handelsideen kann zu Verlusten führen.

Händler sollten sicherstellen, dass sie am Ende jedes Tages alle offenen Handelsauslöser überprüfen und erwägen, nur Tagesaufträge für die Einrichtung dieser Strategien zu verwenden, anstatt „Gültig bis Stornierung“- oder andere längerfristige Auftragsarten.

Durch die Umsetzung von durch den Händler festgelegten Richtlinien können Handelsauslöser eine Disziplin-Komponente zum Handelsprozess hinzufügen. Händler verwenden häufig Handelsauslöser, um zusammengesetzte Aufträge zu platzieren, die auf einer Reihe von Bedingungen beruhen. Händler sollten sicherstellen, dass ihre Handelsauslöser im Laufe der Zeit relevant bleiben.

Handel

Handelsfähigkeiten

Grundlegende Handelsausbildung