Handelskredit

Verständnis des Handelskredits: Vorteile, Risiken und Rechnungslegungspraktiken

Was ist Handelskredit?

Handelskredit ist eine Geschäftsbeziehung zwischen Unternehmen (B2B), bei der ein Kunde Waren kaufen kann, ohne sofort bar zu bezahlen, und den Lieferanten zu einem späteren, vereinbarten Datum bezahlt. Normalerweise geben Unternehmen, die mit Handelskrediten arbeiten, Käufern 30, 60 oder 90 Tage Zeit zur Zahlung, wobei die Transaktion über eine Rechnung abgewickelt wird.

Handelskredit kann als eine Art 0%-Finanzierung für Lieferanten betrachtet werden und als Möglichkeit, das Vermögen des kreditgebenden Unternehmens zu erhöhen. Diese Art von Kreditvereinbarung kann jedoch buchhalterische Komplexitäten schaffen und das Ausfallrisiko erhöhen.

Wichtige Erkenntnisse

Handelskredit ermöglicht es Unternehmen, Waren oder Dienstleistungen zu kaufen und die Zahlung ohne Zinsbelastung aufzuschieben.
Er verbessert den Cashflow eines Käufers, indem Verkaufserlöse zukünftige Zahlungen für erhaltene Waren decken können.
Lieferanten können Rabatte auf Handelskreditzahlungen anbieten, um eine vorzeitige Begleichung durch Käufer zu fördern.
Für Lieferanten bestehen Ausfallrisiken mit potenziellen Auswirkungen auf ihre finanzielle Gesundheit, wenn Käufer nicht zahlen.
Handelskredit ist eine wertvolle Option für Käufer mit begrenzten Finanzierungsalternativen und kommt dem kurzfristigen Wachstum zugute.
NoNo Flores / Investopedia

Wie Handelskredit für Unternehmen funktioniert

Handelskredit ist ein Vorteil für einen Käufer. In einigen Fällen können bestimmte Käufer längere Rückzahlungsfristen für Handelskredite aushandeln, was einen noch größeren Vorteil bietet. Oft haben Verkäufer spezifische Kriterien für die Qualifikation für einen Handelskredit.

Ein B2B-Handelskredit kann einem Unternehmen helfen, Waren zu beschaffen, herzustellen und zu verkaufen, bevor es dafür bezahlen muss. Dies ermöglicht Unternehmen, eine Einnahmequelle zu erhalten, die rückwirkend die Kosten der verkauften Waren decken kann.

Walmart ist einer der größten Nutzer von Handelskrediten, um rückwirkend für in seinen Geschäften verkaufte Bestände zu zahlen. Auch internationale Geschäfte beinhalten Handelskreditbedingungen. Wenn einem Käufer ein Handelskredit angeboten wird, bietet dies in der Regel einen Vorteil für den Cashflow eines Unternehmens.

Das kreditgebende Unternehmen legt die Kreditlaufzeit fest, die von Gläubiger und Schuldner vereinbart wird. Handelskredit kann auch eine wesentliche Möglichkeit für Unternehmen sein, kurzfristiges Wachstum zu finanzieren. Handelskredit, der zinsfrei ist, wird oft zur Steigerung des Umsatzes eingesetzt.

Lieferanten bieten oft Rabatte an, um vorzeitige Zahlungen zu fördern, da Handelskredite für sie nachteilig sein können. Ein Lieferant könnte beispielsweise einen Rabatt von 2% gewähren, wenn ein Kunde innerhalb von 10 Tagen bei einer 30-tägigen Kreditlaufzeit zahlt. Dieser Rabatt würde als 2%/10 netto 30 oder einfach nur als 2/10 netto 30 bezeichnet.

Buchhalterische Behandlung von Handelskrediten: Wichtige Überlegungen

Handelskredite werden sowohl von Verkäufern als auch von Käufern verbucht. Die buchhalterische Behandlung von Handelskrediten kann je nachdem, ob ein Unternehmen die Cash-Buchhaltung oder die periodengerechte Buchhaltung verwendet, unterschiedlich sein. Die periodengerechte Buchhaltung ist für alle öffentlichen Unternehmen vorgeschrieben.1 Bei der periodengerechten Buchhaltung muss ein Unternehmen Einnahmen und Ausgaben zu dem Zeitpunkt erfassen, an dem sie getätigt werden.

Die Rechnungsstellung bei Handelskrediten kann die periodengerechte Buchhaltung komplexer machen. Wenn ein öffentliches Unternehmen Handelskredite anbietet, muss es die mit dem Verkauf verbundenen Einnahmen und Ausgaben zum Zeitpunkt der Transaktion buchen. Wenn eine Rechnungsstellung für Handelskredite erfolgt, erhalten Unternehmen nicht sofort Bargeld zur Deckung der Ausgaben. Daher müssen Unternehmen die Vermögenswerte als Forderungen in ihrer Bilanz ausweisen.

Ausfall ist ein Risiko bei Handelskrediten. Unternehmen, die Handelskredite anbieten, bieten in der Regel auch Rabatte an, was bedeutet, dass sie weniger als den Forderungssaldo erhalten können. Sowohl Ausfälle als auch Rabatte können Abschreibungen auf Forderungen aufgrund von Ausfällen oder Wertminderungen aufgrund von Rabatten erfordern. Unternehmen müssen diese als Verbindlichkeiten ausweisen.

Alternativ kommt der Handelskredit den kaufenden Unternehmen zugute. Ein Unternehmen kann Vermögenswerte erwerben, muss jedoch kein Geld gutschreiben oder sofort Ausgaben erfassen. Auf diese Weise kann ein Handelskredit wie ein 0%-Darlehen in der Bilanz wirken. Das Vermögen des Unternehmens steigt, aber Bargeld muss erst in der Zukunft gezahlt werden, und während der Rückzahlungsfrist fallen keine Zinsen an. Ein Unternehmen muss die Ausgaben nur dann erfassen, wenn Bargeld gezahlt wird (bei der Cash-Methode) oder wenn Einnahmen erzielt werden (bei der periodengerechten Methode). Insgesamt verbessern diese Aktivitäten den Cashflow des Käufers erheblich.

Aktuelle Trends und Innovationen im Handelskredit

Handelskredit ist am lohnendsten für Unternehmen, die nicht viele Finanzierungsmöglichkeiten haben. Im Finanztechnologiebereich werden neue Arten von Point-of-Sale-Finanzierungsoptionen für Unternehmen angeboten, die anstelle von Handelskrediten genutzt werden können. Viele dieser Fintech-Unternehmen arbeiten mit Verkäufern am Point of Sale zusammen, um 0%- oder Niedrigzinsfinanzierungen für Käufe anzubieten. Diese Partnerschaften tragen dazu bei, Handelskreditrisiken für Verkäufer zu verringern und gleichzeitig das Wachstum der Käufer zu unterstützen.

Handelskredit hat zu neuen Verkäuferfinanzierungslösungen wie der Forderungsfinanzierung geführt. Die Forderungsfinanzierung, auch bekannt als Rechnungsfinanzierung oder Factoring, ist eine Art der Finanzierung, die Unternehmen Kapital in Bezug auf ihre Handelskredit-Forderungen zur Verfügung stellt.

Aus internationaler Sicht wird der Handelskredit gefördert. Die Welthandelsorganisation (WTO) berichtet, dass 80% bis 90% des Welthandels in irgendeiner Weise von Handelsfinanzierung abhängig sind.2 Die Handelskreditversicherung ist ebenfalls ein Teil vieler Diskussionen über Handelsfinanzierung weltweit, mit vielen neuen Innovationen. LiquidX beispielsweise bietet jetzt einen elektronischen Marktplatz an, der sich auf Handelskreditversicherungen für globale Teilnehmer konzentriert.3

Forschungsergebnisse der US-Notenbanken (Federal Reserve Banks) liefern ebenfalls wichtige Erkenntnisse. Die Small Business Credit Survey 2022 zeigt, dass die Handelskreditfinanzierung das dritthäufigste Finanzierungsinstrument ist, das von kleinen Unternehmen genutzt wird, wobei 9% der Unternehmen ihre Nutzung angeben.4

Wichtig

Handelskredit ist in der Regel nur für Unternehmen mit einer etablierten Kreditgeschichte verfügbar. Neue Unternehmen ohne Kredithistorie müssen möglicherweise nach anderen Finanzierungsmöglichkeiten suchen.

Eine Kreditlinie ist ein Geschäftskreditkonten-Datensatz, der einer Wirtschaftsauskunftei zur Verfügung gestellt wird. Ratingagenturen wie Standard & Poor's, Moody's oder Fitch verfolgen Kreditlinien für große und börsennotierte Unternehmen.

Käuferkredit bezieht sich auf den internationalen Handel und ist im Wesentlichen ein Darlehen, das speziell zur Finanzierung des Kaufs von Investitionsgütern und Dienstleistungen vergeben wird. Käuferkredit umfasst verschiedene Agenturen über Grenzen hinweg und hat in der Regel einen Mindestdarlehensbetrag von mehreren Millionen Dollar.

Vorteile und Nachteile von Handelskrediten

Käufer

Die Vorteile von Handelskrediten für Käufer umfassen einen einfachen und unkomplizierten Zugang zu Finanzierungen. Es ist auch eine erschwingliche Finanzierungsart, die im Vergleich zu anderen Finanzierungsmöglichkeiten wie einem Bankdarlehen ohne zusätzliche Kosten auskommt. Da die Zahlung erst später fällig wird, verbessern Handelskredite den Cashflow von Unternehmen; sie können die erworbenen Waren verkaufen, ohne diese bis zu einem späteren Zeitpunkt bezahlen zu müssen. Handelskredite verbessern auch Ihr Geschäftsprofil sowie Ihre Beziehung zu Ihren Lieferanten.

Die Nachteile von Handelskrediten umfassen hohe Kosten, wenn Zahlungen nicht rechtzeitig erfolgen. Kosten entstehen in der Regel in Form von Verzugszuschlägen oder Zinsen auf die ausstehende Schuld. Wenn Zahlungen nicht geleistet werden, kann dies auch das Kreditprofil Ihres Unternehmens sowie die Beziehung zu Ihrem Lieferanten negativ beeinflussen.

Verkäufer

Die Vorteile von Handelskrediten für Verkäufer umfassen den Aufbau einer starken Beziehung zu Ihren Kunden, die Förderung der Kundenbindung und damit von Wiederholungsgeschäften. Handelskredite können auch zu höheren Umsätzen führen, da Käufer wahrscheinlich mehr kaufen, wenn keine Kosten mit der Finanzierung verbunden sind.

Verkäufer haben bei Handelskrediten einige Nachteile mehr als Käufer. Dazu gehören verzögerte Einnahmen. Wenn ein Unternehmen über reichlich Bargeld verfügt, ist das kein Problem. Knappe Budgets können verzögerte Einnahmen zu einem Problem für die Betriebskosten machen.

Handelskredite bringen auch uneinbringliche Forderungen mit sich, da einige Käufer zwangsläufig nicht zahlen können. Das bedeutet, dass ein Unternehmen Risiken eingeht, wenn es Finanzierungen gewährt. Uneinbringliche Forderungen können abgeschrieben werden, aber ein Kunde, der nicht zahlt, kann für ein Unternehmen immer nachteilig sein.

Kostengünstige Finanzierungsmöglichkeit für Käufer

Verbessert den Cashflow für Käufer

Fördert höhere Verkaufsmengen für Verkäufer

Führt zu starken Beziehungen und Kundenbindung für Verkäufer

Hohe Kosten für Käufer, wenn Zahlungen nicht rechtzeitig erfolgen

Verspätete Zahlungen oder uneinbringliche Forderungen können das Kreditprofil eines Käufers und die Beziehung zu Lieferanten negativ beeinflussen

Verkäufer laufen Gefahr, dass Käufer ihre Schulden nicht bezahlen

Verzögerte Zahlungen können die Bilanz der Verkäufer belasten

Was sind die häufigsten Konditionen für die Nutzung von Handelskrediten?

Die häufigsten Konditionen für die Nutzung von Handelskrediten erfordern, dass ein Käufer innerhalb von 7, 30, 60, 90 oder 120 Tagen zahlt. Ein prozentualer Rabatt wird gewährt, wenn die Zahlung vor dem in den Konditionen vereinbarten Datum erfolgt.

Welche Art von Kredit ist ein Handelskredit?

Handelskredit ist eine gewerbliche Finanzierung, bei der ein Unternehmen Waren kaufen kann, ohne erst später bezahlen zu müssen. Die gewerbliche Finanzierung im Zusammenhang mit einem Handelskredit erfolgt zu einem Kreditkosten von 0%.

Welche Arten von Handelskrediten gibt es?

Handelskredite können in Form von offenen Konten, Schuldscheinen oder Wechseln (bills payable) auftreten.

Ein offenes Konto ist eine informelle Vereinbarung, bei der der Verkäufer die Ware und eine Rechnung an den Käufer sendet.

Ein Schuldschein ist eine formelle Vereinbarung, bei der der Käufer den Bedingungen, einschließlich des Zahlungsdatums, zustimmt, das Dokument unterschreibt und an den Verkäufer zurückgibt.

Wechsel (Bills payable) beziehen sich auf Finanzinstrumente, die vom Verkäufer ausgestellt und vom Käufer mit einer Zahlungsvereinbarung am Fälligkeitsdatum akzeptiert werden.

Ist Handelskredit teuer?

In seiner reinsten Form ist Handelskredit für den Käufer nicht teuer, da keine Kosten anfallen. Handelskredit ist ein zinsfreies Darlehen.

Handelskredit kann jedoch teuer sein, wenn die Zahlung nicht bis zum vereinbarten Datum erfolgt, wobei ein Kreditnehmer hohe Kosten verursachen kann, entweder durch Verzugsgebühren oder einen vom Verkäufer auf den ausstehenden Betrag erhobenen Zinssatz.