Hauspreisindex Hpi

Wichtige Erkenntnisse

• Der Hauspreisindex (HPI) verfolgt die Entwicklung der Einfamilienhauspreise in den USA, veröffentlicht von der Federal Housing Finance Agency.
• HPI-Daten, die von Fannie Mae und Freddie Mac stammen, helfen dabei, Veränderungen bei Hypothekenausfällen, Vorauszahlungen und der Erschwinglichkeit von Wohnraum zu schätzen.
• Steigende Hauspreise können die Wirtschaft ankurbeln, indem sie Arbeitsplätze schaffen und die Konsumausgaben erhöhen, während fallende Preise das Vertrauen mindern und zu wirtschaftlichen Abschwüngen führen können.
• Der HPI unterscheidet sich vom S&P CoreLogic Case-Shiller Index, da er Refinanzierungsbewertungen einbezieht und eine breitere Abdeckung der Hauspreistrends bietet.
• HPI-Berichte schließen Daten aus nicht-konformen Quellen wie Veterans Affairs oder FHA-Darlehen aus und konzentrieren sich auf konventionelle konforme Hypotheken.

Was ist der Hauspreisindex (HPI)?

Der Hauspreisindex (HPI) misst Veränderungen der Hauspreise auf dem US-amerikanischen Wohnungsmarkt. Er wird von der Federal Housing Finance Agency (FHFA) veröffentlicht und ist ein wichtiger Wirtschaftsindikator, der hilft, Hauspreistrends zu verfolgen, Hypotheken zu analysieren und Marktbewegungen vorherzusagen. Der HPI basiert auf Daten von Fannie Mae und Freddie Mac, was genaue und zuverlässige Informationen gewährleistet.

Wie der Hauspreisindex (HPI) Wohntrends misst

Der HPI wird von der FHFA zusammengestellt. Die Daten werden von der FHFA unter Verwendung von Informationen erstellt, die von der Federal National Mortgage Association, allgemein bekannt als Fannie Mae, und der Federal Home Loan Mortgage Corporation, allgemein bekannt als Freddie Mac, bereitgestellt werden.1

Der HPI basiert auf Transaktionen mit konventionellen und konformen Hypotheken auf Einfamilienhäuser. Es handelt sich um einen gewichteten Wiederholungsverkaufsindex, der durchschnittliche Preisänderungen bei wiederholten Verkäufen oder Refinanzierungen derselben Immobilien misst.1

Ein HPI-Bericht wird vierteljährlich zusätzlich zu einem monatlichen Bericht veröffentlicht. Die Daten werden durch die Überprüfung von Hypotheken zusammengestellt, die von Fannie Mae und Freddie Mac gekauft oder verbrieft wurden.2

0,2%

Der Anstieg des HPI im April 2024 gegenüber dem Vormonat. Die Hauspreise stiegen im Jahresvergleich von April 2023 um 6,3 %.3

Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Hauspreisindex (HPI)

Der HPI ist einer von vielen Wirtschaftsindikatoren, die Anleger nutzen, um den Puls breiterer Wirtschaftstrends und möglicher Veränderungen an den Aktienmärkten zu spüren.

Der Anstieg und Fall der Hauspreise kann große Auswirkungen auf die Wirtschaft haben. Wenn die Preise steigen, werden mehr Arbeitsplätze geschaffen, das Vertrauen steigt und die Konsumausgaben nehmen zu. Dies ebnet den Weg für eine höhere Gesamtnachfrage, was das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und das gesamtwirtschaftliche Wachstum ankurbelt.

Wenn die Preise fallen, tritt in der Regel das Gegenteil ein. Das Verbrauchervertrauen schwindet, und die Unternehmen, die von der Nachfrage nach Immobilien profitieren, entlassen Mitarbeiter. Dies kann manchmal eine wirtschaftliche Rezession auslösen.

Vergleich des HPI mit den S&P CoreLogic Case-Shiller Hauspreisindizes

Der HPI ist einer von vielen Verfolgern von Hauspreisen. Einige der bekanntesten Alternativen sind die S&P CoreLogic Case-Shiller Hauspreisindizes.

Diese Indizes verwenden unterschiedliche Daten und Methoden, was zu unterschiedlichen Ergebnissen führt. Beispielsweise gewichtet der HPI alle Häuser gleich, während die S&P CoreLogic Case-Shiller Indizes wertgewichtet sind.4

Während die Case-Shiller-Indizes nur Kaufpreise verwenden, umfasst der All-Transactions-HPI auch Refinanzierungsbewertungen. Der HPI bietet zudem eine breitere Abdeckung. Der US CoreLogic S&P Case-Shiller Index stieg zwischen März 2024 und April 2024 um 1,2 %. Im Jahresvergleich zwischen April 2023 und April 2024 stieg er um 6,3 %.45

Die Rolle von Fannie Mae und Freddie Mac im HPI

Der HPI misst durchschnittliche Hauspreisänderungen unter Verwendung von Hypotheken, die von Fannie Mae oder Freddie Mac gekauft oder besichert wurden. Das bedeutet, dass Darlehen und Hypotheken aus anderen Quellen, wie dem United States Department of Veterans Affairs und der Federal Housing Administration (FHA), nicht in seinen Daten enthalten sind.6

Fannie Mae

Fannie Mae ist ein staatlich gefördertes Unternehmen (GSE), das an der Börse notiert ist, aber unter einer Kongresscharta arbeitet. Das Ziel des Unternehmens ist es, Hypothekenmärkte liquide zu halten. Dies tut es, indem es Hypotheken von den eigentlichen Kreditgebern wie Kreditgenossenschaften sowie lokalen und nationalen Banken kauft und garantiert – Fannie Mae kann keine Darlehen direkt vergeben.7

Die FNMA erweitert die Liquidität der Hypothekenmärkte und erleichtert den Hausbesitz für Amerikaner mit niedrigem, mittlerem und durchschnittlichem Einkommen, indem sie einen Sekundärmarkt schafft. Fannie Mae wurde 1938 während der Großen Depression im Rahmen des New Deal gegründet.8

Freddie Mac

Wie Fannie Mae ist auch Freddie Mac oder die FHLMC ein GSE. Es kauft, garantiert und verbrieft Hypotheken, um hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) zu bilden. Anschließend emittiert es liquide MBS, die in der Regel eine Kreditbewertung nahe der von US-Staatsanleihen aufweisen.91011

Freddie Mac kann aufgrund seiner Verbindungen zur US-Regierung zu niedrigeren Zinssätzen Kredite aufnehmen als andere Institute.

Wie erkennt man, ob ein Haus einen guten Preis hat?

Um festzustellen, ob ein Haus einen guten Preis hat, können Sie die Verkaufspreise kürzlich verkaufter Immobilien in der Nachbarschaft überprüfen, den Preis mit anderen zum Verkauf stehenden Immobilien auf dem Markt vergleichen, mit einem Immobilienmakler sprechen und den Wertzuwachs berücksichtigen.

Sollte ich den vollen Angebotspreis für ein Haus bieten?

Zu wissen, ob Sie den vollen Angebotspreis für ein Haus bieten sollten, hängt von einigen Faktoren ab. Einer der Hauptfaktoren ist, ob sich die zu verkaufende Immobilie in einem Käufermarkt oder einem Verkäufermarkt befindet. Handelt es sich um einen Verkäufermarkt, müssen Sie möglicherweise den vollen Angebotspreis oder mehr bieten, während Sie in einem Käufermarkt möglicherweise einen niedrigeren Preis bieten können. Wenn Sie den vollen Angebotspreis oder mehr bieten müssen, wird allgemein empfohlen, 1 % bis 3 % mehr zu bieten.

Was senkt den Wert eines Hauses?

Viele Faktoren senken den Wert eines Hauses, wie etwa geplante Neubauten in der Gegend, die als weniger wünschenswert angesehen werden, beispielsweise eine Autobahn. Zwangsversteigerungen in der Nachbarschaft würden die Preise senken, ebenso wie die erhöhte Wahrscheinlichkeit von Naturkatastrophen in der Gegend oder eine größere Auswirkung des Klimawandels. Selbst steigende Zinssätze können den Wert eines Hauses senken, da der Anstieg der Hypothekenzinsen Häuser teurer macht, was die Nachfrage verringert.