Herstellungskosten

Wichtige Erkenntnisse

• Die Kosten der verkauften Waren (COGS) umfassen die direkten Kosten für die Herstellung oder den Kauf von Waren, die während eines Zeitraums verkauft wurden.
• Sie schließen indirekte Ausgaben wie Marketing, Miete und Verwaltungsgemeinkosten aus.
• COGS werden vom Umsatz abgezogen, um den Bruttogewinn und die Bruttomarge zu berechnen.
• Höhere COGS verringern in der Regel die Rentabilität, sofern alle anderen Faktoren gleich bleiben.
• Der ausgewiesene Betrag hängt von der verwendeten Bestandsbewertungsmethode ab (FIFO, LIFO oder Durchschnittskosten).

Was sind Kosten der verkauften Waren (COGS)?

Die Kosten der verkauften Waren (COGS) stellen die direkten Kosten für die Herstellung oder den Kauf der von einem Unternehmen verkauften Produkte dar, wie z. B. Material und Arbeit. Sie schließen indirekte Ausgaben wie Vertriebskosten und Vertriebsmitarbeiterkosten aus.

Die Kosten der verkauften Waren werden auch als "Umsatzkosten" bezeichnet.

Investopedia / Xiaojie Liu

Warum sind die Kosten der verkauften Waren (COGS) wichtig?

COGS sind eine wichtige Kennzahl in Jahresabschlüssen, da sie von den Umsätzen eines Unternehmens abgezogen werden, um seinen Bruttogewinn zu ermitteln. Der Bruttogewinn ist eine Rentabilitätskennzahl, die bewertet, wie effizient ein Unternehmen seine Arbeitskräfte und Materialien im Produktionsprozess einsetzt.

Da COGS Geschäftskosten sind, werden sie als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Kenntnis der Kosten der verkauften Waren hilft Analysten, Investoren und Managern, das Endergebnis eines Unternehmens einzuschätzen. Steigen die COGS, sinkt der Nettogewinn. Während diese Entwicklung für die Einkommensteuer vorteilhaft ist, hat das Unternehmen weniger Gewinn für seine Aktionäre. Unternehmen versuchen daher, ihre COGS niedrig zu halten, damit die Nettogewinne höher sind.1

Was ist in den Kosten der verkauften Waren (COGS) enthalten?

Die Kosten der verkauften Waren (COGS) sind die Kosten für den Erwerb oder die Herstellung der Produkte, die ein Unternehmen während eines Zeitraums verkauft. Es werden nur Kosten einbezogen, die direkt mit der Produktion zusammenhängen, wie Arbeit, Material und Fertigungsgemeinkosten.2

Zum Beispiel würden die COGS für einen Automobilhersteller die Materialkosten für die Teile, die in das Auto einfließen, sowie die Arbeitskosten für den Zusammenbau des Autos umfassen. Die Kosten für den Transport der Autos zu den Händlern und die Kosten der Arbeit, die für den Verkauf des Autos aufgewendet wird, wären ausgeschlossen.

Darüber hinaus werden Kosten, die für die im Laufe des Jahres nicht verkauften Autos anfallen, unabhängig davon, ob es sich um direkte oder indirekte Kosten handelt, nicht in die Berechnung der COGS einbezogen. Mit anderen Worten, die COGS umfassen die direkten Kosten für die Herstellung von Waren oder Dienstleistungen, die im Laufe des Jahres von Kunden gekauft wurden. Als Faustregel gilt: Wenn Sie wissen möchten, ob eine Ausgabe unter die COGS fällt, fragen Sie sich: "Wäre diese Ausgabe auch dann angefallen, wenn keine Umsätze erzielt worden wären?"

Wichtig

COGS beziehen sich nur auf die Kosten, die direkt mit der Herstellung von zum Verkauf bestimmten Waren zusammenhängen.1

Wie lautet die Formel für die Kosten der verkauften Waren (COGS)?

COGS=Anfangsbestand+P−EndbestandwobeiP=Bestandszugänge während des Zeitraums\begin{aligned} &\text{COGS}=\text{Anfangsbestand}+\text{P}-\text{Endbestand}\\ &\textbf{wobei}\\ &\text{P}=\text{Bestandszugänge während des Zeitraums}\\ \end{aligned}​COGS=Anfangsbestand+P−EndbestandwobeiP=Bestandszugänge während des Zeitraums​

Der verkaufte Bestand erscheint in der Gewinn- und Verlustrechnung unter dem Konto COGS. Der Anfangsbestand des Jahres ist der Bestand aus dem Vorjahr – also die Ware, die im Vorjahr nicht verkauft wurde.

Weitere Produktionen oder Käufe eines produzierenden oder handelnden Unternehmens werden zum Anfangsbestand addiert. Am Ende des Jahres werden die nicht verkauften Produkte von der Summe aus Anfangsbestand und zusätzlichen Käufen abgezogen. Die endgültige Zahl aus der Berechnung sind die Kosten der verkauften Waren für das Jahr.

In der Bilanz eines Unternehmens erscheint der Bestand im Abschnitt "Umlaufvermögen". Die Bilanz gibt einen Überblick über die Finanzen eines Unternehmens am Ende einer Rechnungsperiode; daher stellt jede Bestandszahl in einer Bilanz den Endbestand des Unternehmens für diese spezifische Rechnungsperiode dar.

Welche verschiedenen Bewertungsmethoden gibt es für COGS?

Der Wert der Kosten der verkauften Waren hängt von der vom Unternehmen gewählten Bestandsbewertungsmethode ab. Es gibt drei Methoden, die ein Unternehmen bei der Erfassung des in einem Zeitraum verkauften Bestands verwenden kann: First In, First Out (FIFO), Last In, First Out (LIFO) und die Durchschnittskostenmethode. Die Methode der spezifischen Identifikation wird für hochpreisige oder einzigartige Artikel verwendet.3

FIFO-Methode

Die zuerst gekauften oder hergestellten Waren werden zuerst verkauft. Da die Preise im Laufe der Zeit tendenziell steigen, verkauft ein Unternehmen, das die FIFO-Methode verwendet, zuerst seine günstigsten Produkte, was zu niedrigeren COGS führt als bei der LIFO-Methode. Daher steigt der Nettogewinn bei Verwendung der FIFO-Methode im Laufe der Zeit.

LIFO-Methode

Bei LIFO werden die zuletzt hinzugefügten Waren zuerst verkauft. In Zeiten steigender Preise werden zuerst Waren mit höheren Kosten verkauft, was zu einem höheren COGS-Betrag führt. Bei Verwendung dieser Methode sinkt der Nettogewinn tendenziell im Laufe der Zeit.

Durchschnittskostenmethode

Der Durchschnittspreis aller Waren auf Lager, unabhängig vom Kaufdatum, wird zur Bewertung der verkauften Waren verwendet. Die Verwendung der durchschnittlichen Produktkosten über einen Zeitraum hat einen glättenden Effekt, der verhindert, dass die COGS stark durch die extremen Kosten einer oder mehrerer Akquisitionen oder Käufe beeinflusst werden.

Methode der spezifischen Identifikation

Die Methode der spezifischen Identifikation verwendet die spezifischen Kosten jeder Wareneinheit (auch Bestand oder Waren genannt), um den Endbestand und die COGS für jede Periode zu berechnen. Bei dieser Methode weiß ein Unternehmen genau, welcher Artikel verkauft wurde und welche genauen Kosten anfielen. Diese Methode wird typischerweise in Branchen verwendet, die einzigartige Artikel wie Autos, Immobilien und seltene und wertvolle Schmuckstücke verkaufen.

Welche Arten von Unternehmen sind von einem COGS-Abzug ausgeschlossen?

Viele Dienstleistungsunternehmen weisen keine Kosten der verkauften Waren (COGS) aus, da sie keine physischen Produkte verkaufen. Nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) beziehen sich COGS nur auf die Kosten der in einem bestimmten Zeitraum verkauften Bestandsartikel. Da rein dienstleistungsbasierte Unternehmen in der Regel keinen Bestand führen, haben sie keine COGS auszuweisen. Wenn die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens keine COGS auflistet, gibt es keinen Abzug für diese Kosten.1

Beispiele für reine Dienstleistungsunternehmen sind Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Anwaltskanzleien, Immobiliengutachter, Unternehmensberater und professionelle Tänzer, um nur einige zu nennen. Obwohl alle diese Branchen Betriebsausgaben haben und normalerweise Geld für die Erbringung ihrer Dienstleistungen ausgeben, listen sie keine COGS auf. Stattdessen haben sie sogenannte "Kosten der Dienstleistungen", die nicht als COGS-Abzug zählen.

Umsatzkosten vs. COGS

Umsatzkosten fallen für laufende Vertragsdienstleistungen an, die Rohmaterialien, direkte Arbeit, Versandkosten und Provisionen an Vertriebsmitarbeiter umfassen können. Diese Kosten können nicht als COGS klassifiziert werden, es sei denn, sie stehen in direktem Zusammenhang mit einem verkauften materiellen Produkt. Die IRS-Website listet sogar einige Beispiele für "persönliche Dienstleistungsunternehmen" auf, die keine COGS in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung berechnen. Dazu gehören Ärzte, Anwälte, Zimmerleute und Maler.4

Viele dienstleistungsbasierte Unternehmen haben einige Produkte zu verkaufen. Zum Beispiel sind Fluggesellschaften und Hotels in erster Linie Anbieter von Dienstleistungen wie Transport bzw. Unterkunft, aber sie verkaufen auch Geschenke, Lebensmittel, Getränke und andere Artikel. Diese Artikel gelten als Waren, und diese Unternehmen führen Bestände davon. Beide Branchen können COGS in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung ausweisen und für Steuerzwecke geltend machen.

Betriebsausgaben vs. COGS

Sowohl Betriebsausgaben als auch Kosten der verkauften Waren (COGS) sind Ausgaben, die Unternehmen im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit tätigen; jedoch werden die Ausgaben in der Gewinn- und Verlustrechnung getrennt ausgewiesen. Im Gegensatz zu COGS sind Betriebsausgaben (OPEX) Ausgaben, die nicht direkt mit der Produktion von Waren oder Dienstleistungen verbunden sind.5

Typischerweise werden Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A) als separater Posten unter den Betriebsausgaben aufgeführt. SG&A-Ausgaben sind Ausgaben wie Gemeinkosten, die nicht direkt mit einem Produkt verbunden sind. Beispiele für Betriebsausgaben sind:

Miete

Versorgungsleistungen

Büromaterial

Anwaltskosten

Vertrieb und Marketing

Lohn- und Gehaltsabrechnung

Versicherungskosten

Was ist der Unterschied zwischen Umsatzkosten und Kosten der verkauften Waren?

Obwohl diese Begriffe oft synonym verwendet werden, gibt es einen subtilen Unterschied zwischen den beiden. COGS beziehen sich speziell auf die direkten Kosten, die mit der Herstellung von Waren oder dem Erwerb von Beständen verbunden sind, die in einem bestimmten Zeitraum verkauft wurden. Im Gegensatz dazu umfassen die Umsatzkosten nicht nur die direkten Kosten der verkauften Waren, sondern auch andere Kosten, die direkt mit der Umsatzgenerierung zusammenhängen, wie direkte Arbeit und direkte Gemeinkosten. Im Wesentlichen umfassen die Umsatzkosten ein breiteres Spektrum an Ausgaben als COGS, da sie zusätzliche Kosten enthalten können, die mit der Lieferung des Produkts oder der Dienstleistung an den Kunden verbunden sind.

Welche Einschränkungen gibt es bei COGS?

COGS können leicht von Buchhaltern oder Managern manipuliert werden, die die Bücher frisieren wollen. Sie können verändert werden durch:

Zuweisung höherer Fertigungsgemeinkosten zum Bestand als tatsächlich angefallen

Überhöhte Angabe von Rabatten

Überhöhte Angabe von Retouren an Lieferanten

Änderung der Bestandsmenge am Ende einer Abrechnungsperiode

Überbewertung des Lagerbestands

Unterlassene Abschreibung veralteter Bestände

Wenn der Bestand künstlich aufgebläht wird, werden die COGS zu niedrig ausgewiesen, was wiederum zu einer höheren als tatsächlichen Bruttogewinnmarge und damit zu einem aufgeblähten Nettogewinn führt.

Investoren, die die Jahresabschlüsse eines Unternehmens durchgehen, können unseriöse Bestandsbuchhaltung erkennen, indem sie auf Bestandsaufbau achten, z. B. wenn der Bestand schneller steigt als der Umsatz oder das gesamte ausgewiesene Vermögen.

Erklärt, als ob ich fünf wäre

Wenn ein Unternehmen einen Tisch für 200 $ verkauft und es 120 $ an Material und Arbeit kostet, ihn herzustellen, dann sind 120 $ die Kosten der verkauften Waren.

COGS umfassen nur die direkten Kosten für die Herstellung oder den Kauf des Produkts, nicht die Miete für das Büro oder die Kosten für die Werbung.

Wie berechnet man die Kosten der verkauften Waren (COGS)?

Die Kosten der verkauften Waren (COGS) werden berechnet, indem die verschiedenen direkten Kosten addiert werden, die zur Erzielung der Einnahmen eines Unternehmens erforderlich sind. Wichtig ist, dass COGS nur auf den Kosten basieren, die direkt zur Erzielung dieser Einnahmen verwendet werden, wie z. B. der Bestand des Unternehmens oder Arbeitskosten, die bestimmten Verkäufen zugeordnet werden können. Im Gegensatz dazu sind Fixkosten wie Gehälter des Managements, Miete und Nebenkosten nicht in den COGS enthalten. Der Bestand ist eine besonders wichtige Komponente der COGS, und die Rechnungslegungsvorschriften erlauben verschiedene Ansätze, wie er in die Berechnung einbezogen werden kann.

Was ist in den Kosten der verkauften Waren enthalten?

Die Kosten der verkauften Waren stellen die direkten Kosten dar, die der Herstellung der von einem Unternehmen verkauften Waren zuzurechnen sind. Sie umfassen verschiedene Kosten, die direkt mit der Herstellung oder dem Erwerb der Waren verbunden sind, die ein Unternehmen während eines bestimmten Zeitraums verkauft. Diese Kosten umfassen typischerweise:

Direkte Materialien

Direkte Arbeit

Fertigungsgemeinkosten

Fracht- und Versandkosten (aber nicht die Kosten für den Versand von Produkten an Kunden)

Direkte Produktionskosten

Sind Gehälter in den COGS enthalten?

COGS enthalten keine Gehälter und andere allgemeine und Verwaltungskosten; jedoch können bestimmte Arten von Arbeitskosten in den COGS enthalten sein, sofern sie direkt bestimmten Verkäufen zugeordnet werden können. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen, das Auftragnehmer zur Erzielung von Einnahmen einsetzt, diesen Auftragnehmern eine Provision auf der Grundlage des dem Kunden berechneten Preises zahlen. In diesem Szenario könnte die von den Auftragnehmern verdiente Provision in den COGS des Unternehmens enthalten sein, da diese Arbeitskosten direkt mit den erzielten Einnahmen verbunden sind.6

Wie wirkt sich der Bestand auf COGS aus?

Theoretisch sollten COGS die Kosten aller Bestände umfassen, die während der Abrechnungsperiode verkauft wurden. In der Praxis wissen Unternehmen jedoch oft nicht genau, welche Bestandseinheiten verkauft wurden. Stattdessen verlassen sie sich auf Buchhaltungsmethoden wie die First-In, First-Out (FIFO) und Last-In, First-Out (LIFO) Regeln, um den Wert des tatsächlich in der Periode verkauften Bestands zu schätzen. Wenn der in den COGS enthaltene Bestandswert relativ hoch ist, wird dies den Bruttogewinn des Unternehmens unter Druck setzen. Aus diesem Grund wählen Unternehmen manchmal Buchhaltungsmethoden, die einen niedrigeren COGS-Wert ergeben, um ihre ausgewiesene Rentabilität zu steigern.