Hikkakepattern

Das Hikkake-Muster verstehen: Markttrends identifizieren

Was ist das Hikkake Pattern?

Das Hikkake Pattern ist ein Werkzeug der technischen Analyse, das Händler verwenden, um kurzfristige Marktbewegungen vorherzusagen. Es umfasst Konstellationen, bei denen die Kurse zunächst nach unten oder oben gehen, bevor sie umkehren, was oft zu einem Ausbruch führt. Dieses Pattern nutzt die Erwartungen der Händler und das Kursverhalten aus, um Händlern fundiertere Entscheidungen zu ermöglichen. Das Pattern entstand als anerkannte Handelsstrategie und wird wegen seiner Fähigkeit geschätzt, potenzielle Marktumkehrungen zu signalisieren und kurzfristige Handelsstrategien zu leiten.1

Die wichtigsten Erkenntnisse

Das Hikkake Pattern hilft Händlern, kurzfristige Marktbewegungen durch ein markantes Kerzenmuster vorherzusagen.
Es besteht aus zwei Konstellationen: eine, die einen Aufwärtstrend anzeigt, die andere, die eine Abwärtsbewegung signalisiert.
Das Pattern entsteht, wenn die Erwartungen der Händler widersprochen werden, was oft zu Kursumkehrungen führt.
Entwickelt von Daniel L. Chesler, CMT, zielt es darauf ab, die Erwartungen der Händler und Stop-Loss-Orders auszunutzen und zu kapitalisieren.
Nicht alle Hikkake Patterns sagen die Marktrichtung erfolgreich voraus; sie funktionieren etwas mehr als die Hälfte der Zeit.

Wie das Hikkake Pattern funktioniert

Das Hikkake Pattern (ausgesprochen Hĭ KAH kay) ist ein komplexes Balken- oder Kerzenmuster, das sich zunächst in eine Richtung bewegt, aber schnell umkehrt und eine Prognose für eine Bewegung in die entgegengesetzte Richtung abgeben soll. Dieses Pattern wurde von Daniel L. Chesler, CMT, entwickelt, der 2004 erstmals eine Beschreibung des Patterns veröffentlichte.2 Das Pattern hat vier Schlüsselpunkte:

Die ersten beiden Kerzen (oder Balken) des Patterns haben eine abnehmende Größe. Dies wird als Inside-Day-Muster oder Harami-Kerzenmuster bezeichnet. Es spielt keine Rolle, ob diese Tage höher oder niedriger schließen als sie eröffneten, solange der Körper der ersten Kerze den Körper der zweiten vollständig überschattet.

Die dritte Kerze schließt unter dem Tief der ersten Konstellation (oder über dem Hoch der zweiten Konstellation) der zweiten Kerze.

Die nächste oder die nächsten Kerzen werden unter (oder über in der zweiten Konstellation) der dritten Kerze driften und können beginnen, die Richtung umzukehren.

Die letzte Kerze wird über dem Hoch der zweiten Kerze schließen (oder unter dem Tief der zweiten Kerze in der zweiten Konstellation).

Wenn das vierte Merkmal eintritt, deutet das Pattern darauf hin, dass der Trend in Richtung der letzten Kerze weitergeht. Die nächsten zwei Charts veranschaulichen beide Konstellationen.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Das erste Pattern ist das bullische Setup, wobei jedes der vier Merkmale markiert ist. Das zweite, weniger häufige Pattern ist das bärische Setup.

Der Name des Patterns stammt von einem japanischen Wort, das "Haken, fangen, einfangen" bedeutet. Chesler beobachtete, dass dieses Pattern Händler dazu verleitet, Kapital zu binden, nur damit sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung bewegt.

Konzeptionell beginnt das Hikkake Pattern mit einem kurzfristigen Rückgang der Marktvolatilität, gefolgt von einer Ausbruchs-Kursbewegung. Diese dritte Kerze führt oft dazu, dass Händler glauben, es habe sich ein Ausbruch gebildet. Händler steigen in den Markt ein und setzen einen Stop in die entgegengesetzte Richtung ihres Handels. Wenn der Kurs umkehrt, werden Stop-Loss-Orders ausgelöst, was den Kurs möglicherweise antreibt, während er sich über die Grenze der zweiten Kerze hinausbewegt.

Praktische Beispiele des Hikkake Patterns

Dieses Pattern trat in der Kursbewegung der Aktien von Microsoft (MSFT) auf und ist einigermaßen typisch dafür, wie dieses Pattern etwas mehr als die Hälfte der Zeit, in der es auftritt, abläuft. Das in diesem Chart gezeigte Pattern ist das bullische Setup und weist alle vier oben beschriebenen Merkmale auf.

Hier ist das Kursmuster durch ein Rechteck hervorgehoben, und die implizite Prognose ist eine bullische Bewegung in den Tagen nach dem Rechteck. Dieses Beispiel zeigt, dass der Chart nach Verlassen des markierten Bereichs einen leichten Aufwärtstrend aufwies. Nicht alle Hikkake Patterns spielen in die korrekte prognostizierte Richtung aus.