Hoch-Tief-Index

Wichtige Erkenntnisse

• Der High-Low-Index ist ein Vergleich von Aktien, die ihre 52-Wochen-Hochs und -Tiefs erreichen, unter Verwendung eines 10-Tage-gleitenden Durchschnitts des Rekordhoch-Prozent-Indikators.
• Dieser Index ist ein Werkzeug zur Bestätigung von Markttrends; er signalisiert bullische Trends über 50 und bärische Trends unter 50.
• Anleger verwenden den High-Low-Index mit gleitenden Durchschnitten, um tägliche Volatilität zu filtern und die Signalsicherheit zu erhöhen.
• Handelsstrategien erfordern oft, dass der Index einen gleitenden Durchschnitt für Kauf- oder Verkaufssignale kreuzt, bestätigt durch andere Indikatoren.

Was ist der High-Low-Index?

Der High-Low-Index bewertet Markttrends, indem er die Anzahl der Aktien, die ihre 52-Wochen-Hochs erreichen, mit denen vergleicht, die ihre 52-Wochen-Tiefs erreichen. Er dient Anlegern und Händlern als Werkzeug, um die vorherrschende Marktrichtung einzuschätzen, insbesondere für große Indizes wie den S&P 500. Ein hoher Wert über 50 deutet auf einen bullischen Markttrend hin, während ein Wert darunter auf einen bärischen Trend hinweist.

Wie der High-Low-Index funktioniert

Der High-Low-Index ist einfach ein 10-Tage-gleitender Durchschnitt des Rekordhoch-Prozent-Indikators, der neue Hochs durch neue Hochs plus neue Tiefs teilt. Der Rekordhoch-Prozent-Indikator wird wie folgt berechnet:

Record High Percent=New HighsNew Highs+New Lows×100\begin{aligned} \text{Record High Percent} = \frac{ \text{New Highs} }{ \text{New Highs} + \text{New Lows} } \times 100 \end{aligned}Record High Percent=New Highs+New LowsNew Highs​×100​

Anleger betrachten den High-Low-Index als bullisch, wenn er positiv und steigend ist, und als bärisch, wenn er negativ und fallend ist. Da der Index von Tag zu Tag volatil sein kann, wenden Markttechniker in der Regel einen gleitenden Durchschnitt auf die Daten an, um die täglichen Schwankungen zu glätten. Dies hilft, zuverlässigere Signale zu erzeugen.

So interpretieren Sie den High-Low-Index

Ein High-Low-Index über 50 bedeutet, dass mehr Aktien 52-Wochen-Hochs erreichen als 52-Wochen-Tiefs. Umgekehrt zeigt ein Wert unter 50, dass mehr Aktien 52-Wochen-Tiefs erreichen als Aktien, die 52-Wochen-Hochs erreichen. Daher sind Anleger und Händler in der Regel bullisch, wenn der Index über 50 steigt, und bärisch, wenn er unter 50 fällt. Typischerweise deuten Werte über 70 auf einen steigenden Markttrend hin, während Werte unter 30 darauf hindeuten, dass der Markt in einem Abwärtstrend ist. Anleger sollten auch beachten, dass der High-Low-Index bei starkem Markttrend über einen längeren Zeitraum extreme Werte liefern kann.

Verwendung des High-Low-Index für den Handel

Viele Händler fügen dem High-Low-Index einen 20-Tage-gleitenden Durchschnitt hinzu und verwenden ihn als Signallinie, um einen Trade zu eröffnen. Der Index erzeugt ein Kaufsignal, wenn er über seinen gleitenden Durchschnitt steigt, und ein Verkaufssignal, wenn er unter seinen gleitenden Durchschnitt fällt. Händler sollten die vom High-Low-Index generierten Signale mit anderen technischen Indikatoren filtern. Beispielsweise könnte ein Händler verlangen, dass der Relative-Stärke-Index (RSI) über Null liegt, wenn der Index über seinen 20-Tage-gleitenden Durchschnitt steigt, um die Aufwärtsdynamik zu bestätigen.

Der High-Low-Index kann auch verwendet werden, um eine bullische oder bärische Ausrichtung zu bilden. Wenn der Indikator beispielsweise über 50 liegt, könnte ein Händler beschließen, nur auf der Long-Seite des Marktes zu handeln.

Beispiel für den High-Low-Index

Handel

Technische Analyse

Grundlagenbildung in der technischen Analyse