Hundertprozentige Tochtergesellschaft

Erläuterung der hundertprozentigen Tochtergesellschaft: Definition, Funktionsweise, Beispiele

Wichtige Erkenntnisse

Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft wird vollständig von einer Muttergesellschaft gehalten.
Sie sind unabhängige Rechtseinheiten mit eigenen Geschäften.
Muttergesellschaften kontrollieren die Entscheidungen ihrer Tochtergesellschaften.
Hundertprozentige Tochtergesellschaften entstehen oft aus Übernahmen.
Diese Tochtergesellschaften können Muttergesellschaften Steuervorteile bieten.
Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft wird von ihrer Muttergesellschaft gehalten, die die Entscheidungen und Geschäfte der Tochtergesellschaft kontrollieren kann. Unternehmen werden in der Regel durch eine Übernahme zu hundertprozentigen Tochtergesellschaften. Obwohl hundertprozentige Tochtergesellschaften von Muttergesellschaften kontrolliert und gehalten werden, sind sie eigenständige Rechtseinheiten und bieten einige Steuervorteile.
Investopedia / Paige McLaughlin

Hundertprozentige Tochtergesellschaften verstehen

Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft kann der Muttergesellschaft helfen, Geschäfte in verschiedenen geografischen Gebieten und Märkten oder verwandten Branchen aufrechtzuerhalten. Diese Faktoren helfen der Muttergesellschaft, sich gegen Marktveränderungen sowie geopolitische und handelspolitische Praktiken abzusichern.

Da die Muttergesellschaft alle Anteile einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft besitzt, gibt es keine Minderheitsaktionäre. Die Tochtergesellschaft handelt mit Genehmigung der Muttergesellschaft, die möglicherweise direkten Einfluss auf die Geschäfte und das Management der Tochtergesellschaft hat oder auch nicht. Dies kann sie zu einer nicht konsolidierten Tochtergesellschaft machen.

Obwohl sie von einem anderen Unternehmen gehalten wird, kann eine hundertprozentige Tochtergesellschaft ihre eigene Führungsstruktur, Kunden und Unternehmenskultur beibehalten.

Wenn ein Unternehmen übernommen wird, sorgen sich seine Mitarbeiter dennoch um Entlassungen oder Umstrukturierungen. Das passiert häufig, da einer der potenziellen Vorteile für beide Unternehmen die Möglichkeit ist, Kosten durch die Konsolidierung bestimmter Abteilungen zu senken.

Wichtig

Obwohl Tochtergesellschaften separate Einheiten sind, können sie einige Führungskräfte oder Vorstandsmitglieder mit ihrer Muttergesellschaft teilen.

Buchhaltungspraktiken für eine hundertprozentige Tochtergesellschaft

Aus buchhalterischer Sicht bleibt eine hundertprozentige Tochtergesellschaft ein separates Unternehmen, sodass sie eigene Finanzunterlagen und Bankkonten führt und ihre eigenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten verfolgt. Alle Transaktionen zwischen der Muttergesellschaft und der Tochtergesellschaft müssen von jeder Einheit erfasst werden.

Sowohl die Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) als auch die International Financial Reporting Standards (IFRS) verlangen von Unternehmen, die Finanzdaten ihrer Tochtergesellschaften zu melden, wenn die Muttergesellschaft börsennotiert ist.1 Diese Informationen finden sich im konsolidierten Jahresabschluss der Muttergesellschaft.

Vor- und Nachteile einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft

Eine Muttergesellschaft hat die operative und strategische Kontrolle über ihre hundertprozentigen Tochtergesellschaften. Wie diese Kontrolle ausgeübt wird, hat viel mit dem Erfolg oder Misserfolg der Partnerschaft zu tun.

Wenn ein Unternehmen eigenes Personal zur Leitung der Tochtergesellschaft einstellt, ist die Schaffung gemeinsamer Betriebsabläufe in der Regel weniger kompliziert, als die etablierte Führung zu belassen.

Eine Muttergesellschaft, die eine Tochtergesellschaft im Ausland oder in einer für sie neuen Branche übernimmt, verfolgt möglicherweise einen weniger strengen Ansatz und lässt das derzeitige Management an Ort und Stelle.

Gemeinsame Richtlinien und Prozesse senken Kosten

Die Muttergesellschaft wird wahrscheinlich ihre eigenen Datenzugriffs- und Sicherheitsrichtlinien für die Tochtergesellschaft anwenden, um das Risiko des Verlusts geistigen Eigentums an andere Unternehmen zu verringern. Die Verwendung kompatibler Finanzsysteme, die gemeinsame Nutzung administrativer Dienste und die Erstellung ähnlicher Marketingprogramme helfen, die Kosten für beide Unternehmen zu senken.

Eine Muttergesellschaft kann auch bestimmen, wie die Vermögenswerte ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft investiert werden.

Fallstricke für Muttergesellschaften

Der Erwerb einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft kann die Muttergesellschaft dazu zwingen, einen hohen Preis für die Vermögenswerte der Tochtergesellschaft zu zahlen, insbesondere wenn andere Unternehmen auf das gleiche Geschäft bieten.

Es kann auch eine schwierige Übergangszeit geben. Der Aufbau von Beziehungen zu Lieferanten und lokalen Kunden braucht Zeit, was den Betrieb beider Unternehmen behindern kann. Kulturelle Unterschiede können bei der Einstellung von Personal für eine ausländische Tochtergesellschaft zum Problem werden.

Letztendlich übernimmt die Muttergesellschaft alle Risiken, die mit dem Besitz einer Tochtergesellschaft verbunden sind. Dieses Risiko kann steigen, wenn lokale Gesetze erheblich von den Gesetzen im Land der Muttergesellschaft abweichen.

Steuervorteile hundertprozentiger Tochtergesellschaften

Es gibt Steuervorteile für hundertprozentige Tochtergesellschaften, die verloren gehen können, wenn das übernehmende Unternehmen einfach die Vermögenswerte eines erworbenen Unternehmens absorbiert.

Wenn eine Muttergesellschaft eine Tochtergesellschaft durch den Kauf aller ausstehenden Aktien erwirbt, gilt die Übernahme für Steuerzwecke als qualifizierter Aktienkauf. Darüber hinaus können etwaige Verluste der Tochtergesellschaft verwendet werden, um die Gewinne der Muttergesellschaft auszugleichen, was zu einer geringeren Steuerschuld führt.

Manchmal kann eine Tochtergesellschaft Aufgaben übernehmen, die die Muttergesellschaft nicht alleine bewältigen kann. Beispielsweise kann eine gemeinnützige Einrichtung eine gewinnorientierte Tochtergesellschaft gründen, um Einnahmen zu erzielen. Während die Tochtergesellschaft der Körperschaftsteuer unterliegt, bleibt die Muttergesellschaft steuerbefreit.

Steuerbefreite Organisationen können gewinnorientierte Tochtergesellschaften haben.

Muttergesellschaften können Verluste einer Tochtergesellschaft nutzen, um Steuern auf Gewinne einer anderen auszugleichen.

Die Muttergesellschaft erbt die Kunden und den Goodwill des erworbenen Unternehmens, die nur schwer von Grund auf neu aufzubauen wären.

Die Führung einer Tochtergesellschaft kann schwierig sein, wenn das erworbene Unternehmen eine andere Führungskultur hat.

Der Erwerb eines anderen Unternehmens kann teuer sein, insbesondere wenn andere Unternehmen darum konkurrieren.

Die Risiken können höher sein, wenn sich die Tochtergesellschaft in einem anderen Rechtsgebiet befindet.

Tochtergesellschaft vs. hundertprozentige Tochtergesellschaft

Eine Tochtergesellschaft ist ein Unternehmen, dessen Aktien zu mehr als 50% im Besitz einer Muttergesellschaft oder einer Holdinggesellschaft sind. Das gibt der Muttergesellschaft eine kontrollierende Beteiligung an den Geschäften, dem Management und den Gewinnen der Tochtergesellschaft. Die Tochtergesellschaft hat jedoch weiterhin finanzielle Verpflichtungen gegenüber ihren Minderheitsaktionären.

Eine hundertprozentige Tochtergesellschaft wird zu 100% von der Muttergesellschaft gehalten, ohne Minderheitsaktionäre.

Reale Beispiele für hundertprozentige Tochtergesellschaften

Die Volkswagen Group ist ein Beispiel für ein System hundertprozentiger Tochtergesellschaften. Die Muttergesellschaft besitzt die Automarken Audi, Bentley, Porsche, Lamborghini und Volkswagen.2

Weitere Beispiele sind Marvel und Lucasfilm, die hundertprozentige Tochtergesellschaften der Walt Disney Company sind.3

Was ist der Unterschied zwischen einer Holdinggesellschaft und einer Muttergesellschaft?

Eine Holdinggesellschaft besteht nur als juristische Person, um Anteile an anderen Unternehmen zu halten. Eine Muttergesellschaft hat eigene Geschäfte. Beispielsweise ist Berkshire Hathaway eine Holdinggesellschaft, deren Geschäft der Erwerb von Anteilen an anderen Unternehmen ist. Pepsi ist eine Muttergesellschaft, deren Kerngeschäft die Herstellung von Pepsi-Erfrischungsgetränken ist, aber sie besitzt mehrere Tochtergesellschaften, darunter Sodastream, Gatorade und Aquafina.4

Wie werden hundertprozentige Tochtergesellschaften bilanziert?

Hundertprozentige Tochtergesellschaften führen getrennte Konten von ihren Muttergesellschaften, aber ihre Finanzen werden in der Regel gemeinsam ausgewiesen. Wenn ein börsennotiertes Unternehmen hundertprozentige Tochtergesellschaften hat, werden die Finanzdaten der Tochtergesellschaften zusammen mit denen der Muttergesellschaft in der konsolidierten Bilanz des Unternehmens ausgewiesen.

Welche Steuervorteile hat eine Tochtergesellschaft?

Ein Unternehmen mit mehreren Tochtergesellschaften kann die Verluste einer Tochtergesellschaft nutzen, um die Gewinne einer anderen auszugleichen und so seine gesamte Steuerlast zu reduzieren. Darüber hinaus können gemeinnützige Einrichtungen gewinnorientierte Tochtergesellschaften gründen, ohne ihren Steuerbefreiungsstatus zu gefährden.