Imm

Wichtige Erkenntnisse

• Der International Money Market (IMM) ist eine Abteilung der Chicago Mercantile Exchange für Währungs- und Zinsterminkontrakte.
• Der IMM-Handel begann im Mai 1972 mit einem Fokus auf Währungen wie USD und GBP und umfasst Finanzinstrumente wie LIBOR.
• Die elektronische Globex-Plattform der CME wickelt 80 % ihrer Geschäfte ab und revolutioniert damit die traditionellen Open-Outcry-Methoden.
• Zu seinen Einschränkungen zählen Risiken durch wirtschaftliche und regulatorische Veränderungen, die die Finanzmärkte beeinflussen.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Was ist der International Monetary Market?

Der International Money Market (IMM) ist ein Eckpfeiler der Chicago Mercantile Exchange (CME), der sich auf den Handel mit Fremdwährungen sowie Zinsterminkontrakten und -optionen spezialisiert hat. Seit seiner Gründung im Jahr 1972 war er eine zentrale Plattform für den Devisenhandel. Zu den wichtigsten gehandelten Instrumenten und Währungen gehören der US-Dollar, das Britische Pfund, der Euro und der Kanadische Dollar sowie Zinsterminkontrakte. In diesem Leitfaden erfahren Sie mehr über die Rolle des IMM im globalen Finanzsystem, seine Geschichte und die Einschränkungen, denen er im aktuellen Marktumfeld ausgesetzt ist.

Den International Monetary Market verstehen

Die IMM-Abteilung der CME umfasst Währungen wie den US-Dollar, das Britische Pfund, den Euro und den Kanadischen Dollar. Neben Währungen handelt der IMM auch den London Interbank Offer Rate (LIBOR), die 10-jährige japanische Anleihe und den U.S. Consumer Price Index (CPI).

Die Entwicklung und Geschichte des International Monetary Market

Die Chicago Mercantile Exchange wurde 1898 gegründet. Ihr ursprünglicher Name war "Chicago Butter and Egg Board", obwohl sie ihren Namen 1919 änderte. Die CME war die erste Finanzbörse, die 2002 "demutualisierte" und börsennotiert wurde. 1961 startete die CME ihren ersten Futures-Markt für gefrorene Schweinebäuche. 1969 kamen Finanzterminkontrakte und Währungskontrakte hinzu. Die ersten Zins-, Anleihen- und Terminkontrakte begannen 1972.1

Laut ihrem Jahresbericht 2019 wickelt die CME durchschnittlich ein tägliches Volumen von 19,2 Millionen Kontrakten ab, ein leichter Rückgang gegenüber 2018.2 Während ein Teil des Handels weiterhin nach der traditionellen Open-Outcry-Methode erfolgt, werden 80 % des Handels elektronisch über die elektronische Handelsplattform CME Globex abgewickelt.

2007 fusionierte die CME mit dem Chicago Board of Trade zur CME Group, einer der größten Finanzbörsen der Welt. Die CME übernahm NYMEX Holdings, Inc., die Muttergesellschaft der New York Mercantile Exchange (NYMEX) und der Commodity Exchange, Inc. (COMEX) – alles im Jahr 2008. Im Jahr 2010 expandierte die CME weiter und erwarb einen 90%igen Anteil an den Aktien- und Finanzindizes von Dow Jones.3 2012 setzte die CME ihren Wachstumskurs mit dem Kauf des Kansas City Board of Trade fort, der dominierende Akteur bei Hartweizen (Hard Red Winter Wheat) war. 2017 begann die CME mit dem Handel von Bitcoin-Futures.

Darüber hinaus betreibt die CME Group CME Clearing, einen führenden zentralen Kontrahenten-Clearing-Anbieter.

Herausforderungen und Risiken des International Monetary Market

Während beim Handel mit Finanzterminkontrakten erhebliche Gewinne möglich sind, nennt die CME spezifische Risiken in Bezug auf dieses Geschäftssegment, darunter:

Wirtschaftliche, politische und geopolitische Marktbedingungen

Gesetzgeberische und regulatorische Änderungen

Breite oder schnelle Veränderungen in der Branche und den Finanzmärkten

Verschiebungen bei Preisniveaus, Kontraktvolumina und/oder Volatilität in den Derivatemärkten sowie in den zugrunde liegenden Märkten für Aktien, Devisen, Zinsen und Rohstoffe

Veränderungen der globalen oder regionalen Nachfrage oder des Angebots an Rohstoffen

Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.

Was sind die Schlüsselkonzepte der internationalen Finanzwelt?

Welche historischen Ereignisse führten zur Einführung des International Monetary Market?

Welche Bedeutung hat die Aufnahme von Schwellenländerwährungen in den International Monetary Market?

CME Group. "Timeline of CME Achievements." Abgerufen am 18. Feb. 2021.

CME Group. "Timeline of CME Achievements." Abgerufen am 18. Feb. 2021.

United States Securities and Exchange Commision. "CME Group, Inc.," Page 7. Abgerufen am 18. Feb. 2021.

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CME Group. "CME Group and Dow Jones & Company Launch Joint Venture of Dow Jones Indexes Business." Abgerufen am 18. Feb. 2021.

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