In Natur

Was ist In Specie?

Der Begriff "in specie" bezieht sich auf die Übertragung eines Vermögenswerts in seiner aktuellen Form, anstatt ihn in Bargeld umzuwandeln. In specie ist ein lateinischer Ausdruck, der ins Deutsche übersetzt "in seiner tatsächlichen Form" bedeutet. Übliche Vermögenswerte, die in specie übertragen werden, umfassen Immobilien, Aktien oder Dividenden. In einigen Fällen kann eine in-specie-Transaktion im Vergleich zu einer Bargeldübertragung steuerlich günstigere Auswirkungen haben.

Die wichtigsten Erkenntnisse

• In-specie-Übertragungen ermöglichen die Übertragung eines Vermögenswerts in seiner aktuellen Form, anstatt ihn in Bargeld umzuwandeln.
• Solche Übertragungen bieten potenzielle Steuervorteile, einschließlich der Stundung von Kapitalertragssteuern.
• In-specie-Transaktionen können sowohl physische Vermögenswerte wie Immobilien als auch finanzielle Vermögenswerte wie Aktien umfassen.
• Diese Übertragungen können die Portfolioverwaltung vereinfachen und Anlegern Flexibilität bieten.
• Mit In-specie-Übertragungen sind Markt- und Bewertungsrisiken verbunden, insbesondere bei Vermögenswerten wie Kunst und Immobilien.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Fachkompetenz basieren.

Wie funktionieren In-Specie-Übertragungen?

Wie bereits erwähnt, bedeutet "in specie" auf Lateinisch "in seiner Form" oder "in gleicher Art". Der Begriff wird im Finanzwesen häufig verwendet, um Transaktionen zu beschreiben, die keinen Bargeldtausch beinhalten. Stattdessen wechselt ein Vermögenswert in seiner ursprünglichen Form von einer Partei zur anderen.

In-specie-Übertragungen oder -Transaktionen können sowohl physische als auch finanzielle Vermögenswerte umfassen. Unternehmen oder Einzelpersonen können Grundstücke, Ausrüstung oder Inventar in ihrer realen Form übertragen, anstatt Bargeld zu verwenden. Manchmal werden finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Wertpapiere im Rahmen von Kapitalrückzahlungsprogrammen an Aktionäre ausgegeben. Beispielsweise könnte ein Unternehmen Anlegern Aktien als Dividende geben, wenn Bargeld knapp ist. Diese besondere Art der In-specie-Ausschüttung erfolgt häufig in Form von Bruchteilsaktien. Ein Anleger, der 100 Aktien besitzt, könnte beispielsweise 0,5 oder 50 Aktien erhalten.

Kurzer Fakt

In-specie-Ausschüttungen erfolgen, wenn Bargeld nicht verfügbar ist oder wenn die Übergabe des Vermögenswerts praktikabler ist.

Steuervorteile und Überlegungen zu In-Specie-Übertragungen

Steuerliche Aspekte spielen eine Rolle bei der Entscheidung, ob In-specie-Übertragungen für eine Person oder ein Unternehmen geeignet sind. Im Allgemeinen werden Steuern auf Bargeldeinkünfte erhoben und nur auf realisierte Kapitalgewinne fällig.1 Wenn daher ein Unternehmen ein anderes Unternehmen kauft und die Transaktion mit Aktien anstelle von Bargeld bezahlt, schuldet der Verkäufer keine Steuern auf die Gewinne, bis diese Aktien verkauft werden.

Ebenso sollte die Übertragung von Geldern zwischen steuerpflichtigen Anlagekonten in specie erfolgen. Wenn Sie also ein Certificat of Deposit (CD) haben, das fällig wird, und die Mittel nicht in bar erhalten möchten, bitten Sie Ihr Finanzinstitut, es direkt in ein anderes CD zu reinvestieren. Der Erhalt von Bargeld, auch nur kurzzeitig, löst Kapitalertragssteuern aus. Dies vermeiden Sie mit einer In-specie-Übertragung.

Beispiele für In-Specie-Übertragungen

Einzelne Anleger halten ihre Wertpapiere in der Regel auf Brokerkonten oder bei Finanzberatern. Der Anleger kann sich entscheiden, die Vermögenswerte auf einen anderen Berater zu übertragen oder das Geld in eine andere Anlage zu stecken, z. B. in einen Trust oder ein individuelles Rentenkonto (IRA). Der Anleger kann die Vermögenswerte entweder liquidieren, um das Bargeld zu realisieren, oder die Vermögenswerte einfach auf ein anderes Konto übertragen. Letzteres ist eine In-specie-Übertragung.

Die In-specie-Option vermeidet steuerliche Konsequenzen. Die vorübergehende Aufnahme von Bargeld erfordert die Zahlung von Kapitalertragssteuern auf das Anlagewachstum.

Handelt es sich um In Specie oder In Kind?

In specie und in kind können synonym verwendet werden. Wenn Sie eine Übertragung in specie oder in kind vornehmen, bedeutet dies, dass ein Vermögenswert in derselben Form von einer Partei auf eine andere übertragen wird. Beispielsweise können Anleger Aktien eines Unternehmens halten. Wenn dieses Unternehmen von einem anderen übernommen wird, kann das übernehmende Unternehmen ein Angebot von Aktien in kind oder in specie unterbreiten. Anstatt die Aktionäre in bar zu bezahlen, bieten sie ihnen Aktien des neuen Unternehmens an.

Warum sind In-Specie-Übertragungen bei Anlegern beliebt?

In-specie-Übertragungen bieten Anlegern viel Flexibilität und eine günstige steuerliche Behandlung. Beispielsweise kann ein Anleger, der seinen Handel oder seine Portfolioverwaltung vereinfachen möchte, Vermögenswerte in specie oder in kind kaufen und verkaufen, anstatt sie zu liquidieren und mit Bargeld wieder zu kaufen. Da bei einer In-specie-Transaktion kein Bargeld von einer Partei zur anderen ausgetauscht wird, können Anleger bei der Veräußerung von Vermögenswerten auch Kapitalertragssteuern stunden.

Gibt es Risiken im Zusammenhang mit In-Specie-Übertragungen?

Einige der häufigsten Risiken im Zusammenhang mit In-specie-Übertragungen sind Markt- und Bewertungsrisiken. Volatilität am Markt kann den Wert von Vermögenswerten beeinflussen, darunter Immobilien, Aktien und andere Arten von Sachvermögen. Auch die Bewertung bestimmter Vermögenswerte kann problematisch sein. Beispielsweise können Sammlerstücke wie Kunst und Münzen schwer zu bewerten sein. Sie erfordern oft Bewertungen von erfahrenen Fachleuten, was oft mit Kosten verbunden ist.

Wichtigste Vorteile und Risiken von In-Specie-Übertragungen

Durch eine In-specie-Übertragung können Sie das Eigentum an einem Vermögenswert in seiner ursprünglichen Form übertragen, ohne dass Bargeld den Besitzer wechselt. Diese Art der Übertragung erfordert keine Liquidation des Vermögenswerts, sodass die Eigentümer Kapitalertragssteuern vermeiden können. Dies kann Übertragungen von Sachwerten oder Finanzwerten wie Immobilien, Kunst, Aktien oder Dividenden umfassen.

Allerdings sind mit In-specie-Transaktionen zusätzliche Risiken verbunden, darunter die Möglichkeit, dass der Vermögenswert nach dem Austausch an Wert verliert. Stellen Sie sicher, dass Sie alle Auswirkungen und Risiken verstehen, einschließlich der potenziellen Markt- und Bewertungsrisiken.

Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Fachkompetenz basieren.

Internal Revenue Service. "Topic no. 409, Capital gains and losses."

Internal Revenue Service. "Topic no. 409, Capital gains and losses."

Investieren

Grundlagen des Investierens