Indikativer_Nettoinventarwert

Was ist der indikative Nettoinventarwert (iNAV)?

Der indikative Nettoinventarwert (iNAV) gibt Ihnen den Wert einer Anlage während des Handelstages an. Der iNAV wird etwa alle 15 Sekunden gemeldet. Er gibt Anlegern ein Maß für den Wert der Anlage im Laufe des Tages.

Der iNAV ist auf dem Finanzmarkt wichtig, da er Fonds hilft, nahe an ihrem tatsächlichen Wert zu handeln und erhebliche Auf- oder Abschläge zu verhindern. Er gilt für geschlossene Investmentfonds und ETFs.

Wichtige Erkenntnisse

• Der iNAV liefert ein intraday-Maß für den Wert eines Fonds, das etwa alle 15 Sekunden aktualisiert wird.
• Geschlossene Investmentfonds und ETFs verwenden den iNAV, um den Handel nahe am Nettoinventarwert zu stabilisieren.
• Der iNAV wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten eines Fonds von seinem Gesamtvermögen abgezogen und der Rest durch die Anzahl der Aktien geteilt wird.
• Die Meldung des iNAV kann verhindern, dass Fonds mit erheblichen Auf- oder Abschlägen gegenüber ihrem Buchwert gehandelt werden.
• Der iNAV hilft Anlegern, während des Handelstages eine nahezu Echtzeitansicht des Fonds zu erhalten.
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Wie der indikative Nettoinventarwert (iNAV) berechnet und gemeldet wird

Der iNAV wird von einem Berechnungsdienst gemeldet, in der Regel der Börse, an der die Anlage gehandelt wird. Ein iNAV kann sowohl für geschlossene Investmentfonds als auch für börsengehandelte Fonds (ETFs) gemeldet werden.

Der iNAV wird auf die gleiche Weise berechnet wie der buchhalterische NAV eines Fonds. Der Berechnungsdienst verwendet den festgelegten Preis aller Wertpapiere im Portfolio, um den Gesamtwert des Vermögens zu ermitteln. Die Verbindlichkeiten des Fonds werden vom Gesamtvermögen abgezogen und der Rest durch die Anzahl der Aktien geteilt. Berechnungsdienste haben Zugang zu Fonddaten, um den iNAV den ganzen Tag über alle 15 Sekunden zu generieren. In einigen Fällen kann der iNAV auch ein eigenes Tickersymbol für Tracking-Zwecke erhalten.

Vergleich von iNAV und NAV: Wichtige Unterschiede erklärt

Der iNAV hilft Fonds, nahe an ihrem tatsächlichen Wert zu handeln. Mit iNAV-Berichten alle 15 Sekunden bietet er eine nahezu Echtzeitansicht des Fonds. Die Meldung eines iNAV kann einem Fonds helfen, erhebliche Auf- und Abschläge beim Handel zu vermeiden.

Geschlossene Fonds und ETFs berechnen Nettoinventarwerte aufgrund ihres Status als Investmentfonds gemäß dem Investment Company Act von 1940. Während sie einen täglichen Nettoinventarwert berechnen, werden die Fonds auf dem freien Markt wie Aktien gehandelt, wobei Transaktionen zum Marktpreis erfolgen.

Der buchhalterische NAV ist eine Funktion ihres registrierten Status und eine Anforderung der Securities and Exchange Commission (SEC). Der buchhalterische NAV einer Anlage wird am Ende jedes Handelstages berechnet.

Wichtige Faktoren bei der Nutzung des iNAV

Verständnis von Abschlägen und Aufschlägen beim Fonds-Handel

Geschlossene Fonds und ETFs werden oft mit einem Auf- oder Abschlag gegenüber ihrem NAV gehandelt, da sie an einer Börse notiert sind.

Auf- und Abschläge treten aus verschiedenen Gründen auf und können bei vielen Fonds üblich sein. Ein Aufschlag kann auftreten, wenn Anleger bullish auf die zugrunde liegenden Bestände eines Fonds sind oder eine positive Einschätzung des Fondsmanagements haben. Abschläge treten in der Regel auf, wenn Anleger bearish auf den Fonds sind oder dem Fondsmanagement skeptisch gegenüberstehen. Angebot, Nachfrage und der Zeitpunkt der Finanzmarktberichterstattung können ebenfalls den Börsenkurs des Fonds beeinflussen. Angebot, Nachfrage und der Zeitpunkt von Marktberichten können den Handelskurs eines Fonds beeinflussen.