Intercontinentalexchange

Was ist die Intercontinental Exchange (ICE) und wie funktioniert sie?

Was ist die Intercontinental Exchange (ICE)?

Die Intercontinental Exchange (ICE) ist ein amerikanisches Unternehmen, das für den Betrieb globaler Finanzmärkte und Börsen bekannt ist. Gegründet im Jahr 2000, konzentriert es sich hauptsächlich auf die Transformation des Handels mit Energie-Rohstoffen. Seit seiner Gründung hat sich ICE durch Übernahmen in Bereichen wie Rohstoffe, Wertpapiere und Datendienstleistungen erweitert. Als Reaktion auf die Finanzkrise gründete es ICE Clear Credit, um systemische Risiken auf den Märkten zu mindern. ICE ist ein bedeutender globaler Akteur im Börsenmarkt und vor allem als Eigentümer der New York Stock Exchange (NYSE) bekannt.

Wichtige Erkenntnisse

Die Intercontinental Exchange (ICE) betreibt weltweit Finanz- und Rohstoffmärkte, einschließlich der New York Stock Exchange (NYSE).
Gegründet im Jahr 2000 in Atlanta, Georgia, konzentrierte sich ICE zunächst auf Energieprodukte, bevor es durch Übernahmen expandierte.
ICE bietet Terminbörsen in mehreren Ländern und zentrale Clearing-Dienste für verschiedene Finanzinstrumente, einschließlich Credit Default Swaps.
ICE Data Services bietet Echtzeitdaten, Analysen und Konnektivitätslösungen für Börsen und Finanzinstitute.
ICE wurde 2005 börsennotiert und ist nach Marktkapitalisierung eine der größten Börsengruppen der Welt.

Ein genauerer Blick auf die Geschäftstätigkeit der Intercontinental Exchange (ICE)

Im Mai 2000 gründete Jeffrey C. Sprecher ICE, um eine transparentere und effizientere Plattform für den OTC-Handel mit Energie-Rohstoffen zu schaffen.1 Im Vergleich zum manuellen Handel bot die neue Plattform eine größere Preistransparenz, Effizienz, Liquidität und geringere Kosten.

Zunächst konzentrierte sich das Unternehmen auf Energieprodukte wie Rohöl und raffinierte Ölprodukte, Erdgas, Strom und Emissionen.1 Durch verschiedene Übernahmen weiteten sich die Aktivitäten des Unternehmens auf andere Rohstoffe aus – wie Zucker, Baumwolle und Kaffee – zusätzlich zu Devisenkassabörsen und Aktienindex-Futures.2

Die Rolle von ICE bei der Bewältigung der Finanzkrise und bei Innovationen

Nach der Finanzkrise von 2007–08 gründete Sprecher ICE Clear Credit als Clearingstelle für Credit Default Swaps und OTC-Derivate, die wesentliche Risikomanagementdienste anbietet. Im März 2009 wurde ICE Clear Credit gegründet und von der Federal Reserve als Bank zugelassen; zwei Jahre später wurde es als Clearingstelle eingestuft und von der CFTC und SEC reguliert.3 ICE war das erste Unternehmen, das Clearing-Dienste auf den OTC-Energie- und Kreditderivatemärkten anbot.4 Bis zum ersten Quartal 2022 wickelte ICE über 16,4 Billionen US-Dollar an Credit Default Swaps ab, ein Anstieg von 9,7 % im Vergleich zum Vorjahr.5

Expansion durch strategische Übernahmen

Seit 2000 ist ICE hauptsächlich durch die Übernahme anderer Börsen gewachsen. Die erste Übernahme war die International Petroleum Exchange (IPE), heute ICE Futures Europe, im Jahr 2001.1 Im folgenden Jahrzehnt expandierte das Unternehmen durch die Übernahme der New York Board of Trade (NYBOT) im Jahr 2005, der Winnipeg Commodity Exchange, die heute ICE Futures Canada ist, im Jahr 2007, der Creditex Group im Jahr 2008 und der Climate Exchange im Jahr 2010.6 Mehrere weitere Übernahmen erfolgten in den nächsten zehn Jahren: NYSE Euronext im Jahr 2013, Interactive Data Corporation (IDC) im Jahr 2015, Standard & Poor's Securities Evaluations, Inc. im Jahr 2016, Virtu BondPoint im Jahr 2017, Chicago Stock Exchange (CHX) im Jahr 2018 und Simplifile, LC im Jahr 2019.78 Die jüngste Expansion von ICE setzte sich mit den Übernahmen von Ellie Mae im Jahr 2020 und Black Knight im Jahr 2022 fort.910

Nutzung von Datendiensten für Marktführerschaft

Im Juni 2016 führte ICE eine neue Suite von Datendiensten und Software namens ICE Data Services ein. Die proprietären Echtzeitdaten, Bewertungen, Analysen, Referenzdaten, bewerteten Preise und Konnektivitätslösungen, die von ICE Data Services eingesetzt werden, werden von der NYSE, SuperDerivatives, Interactive Data (IDC) und anderen ICE-Kunden genutzt, darunter Finanzinstitute, Vermögensverwalter und Privatanleger. ICE Data Services bietet seinen Kunden zudem einzigartige Daten von globalen Börsen und Rentenmärkten.11

Laut dem FIA-Bericht von 2021 ist ICE die viertgrößte Börsengruppe der Welt, hinter der CME Group, Brasiliens B3 und der National Stock Exchange of India, die den Spitzenplatz belegen.12 Im Juli 2022 hatte das Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 53,88 Milliarden US-Dollar.13

Intercontinental Exchange. "Our History, An Interview with Jeff Sprecher; Part 1: How ICE Began."

Intercontinental Exchange. "Our History, An Interview with Jeff Sprecher; Part 2: ICE's Expansion into Clearing."

Intercontinental Exchange. "ICE Clear Credit Regulation and Governance Fact Sheet," Pages 2, 4

Intercontinental Exchange. "Clear Credit."

Intercontinental Exchange. "ICE Credit Derivative Services," Page 4

Intercontinental Exchange. "Winnipeg Commodity Exchange to Become ICE Futures Canada."

Intercontinental Exchange. "Intercontinental Exchange to Acquire Standard & Poor’s Securities Evaluations, Inc. and Credit Market Analysis from McGraw Hill Financial."

Intercontinental Exchange. "Intercontinental Exchange Finalizes Acquisition of Chicago Stock Exchange."

Intercontinental Exchange. "2021 Annual Report," Page 4.

Intercontinental Exchange. "Intercontinental Exchange Enters into Definitive Agreement to Acquire Black Knight."

Intercontinental Exchange. "Intercontinental Exchange Launches Expanded ICE Data Services."

FIA. "Global Futures and Options Trading Hits Another Record in 2021."

Yahoo! Finance. "Intercontinental Exchange, Inc. (ICE)."

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