Intraday

Intraday-Trading erklärt: Strategien, Vorteile und Risiken

Was ist Intraday?

Intraday bedeutet „innerhalb des Tages“. In der Finanzwelt wird der Begriff als Kurzform verwendet, um Wertpapiere zu beschreiben, die während der regulären Geschäftszeiten an den Märkten gehandelt werden. Zu diesen Wertpapieren gehören Aktien und börsengehandelte Fonds (ETFs).

Intraday bezeichnet auch die Höchst- und Tiefststände, die der Vermögenspreis im Laufe des Tages durchlaufen hat. Intraday-Kursbewegungen sind besonders bedeutsam für kurzfristige Händler oder Daytrader, die im Laufe einer einzigen Handelssitzung mehrere Geschäfte tätigen möchten. Diese vielbeschäftigten Händler glätten alle ihre Positionen, wenn der Markt schließt.

Wichtige Erkenntnisse

Intraday bezieht sich auf Wertpapiere, die innerhalb der regulären Geschäftszeiten gehandelt werden und von Daytradern wegen schneller Gewinne genau beobachtet werden.
Daytrader nutzen Intraday-Kursschwankungen zur Ausführung von Geschäften und verlassen sich auf Strategien wie Scalping, Range-Trading und nachrichtenorientiertes Trading.
Intraday-Handel ermöglicht es Positionen, die Auswirkungen negativer Nachrichten über Nacht zu vermeiden, und bietet potenzielle Vorteile wie enge Stop-Loss-Orders und erhöhte Hebelwirkung.
Das Hauptrisiko des Intraday-Handels ergibt sich aus der Möglichkeit schneller Verluste, insbesondere bei häufigen Geschäften, die zu hohen Provisionskosten führen.
Investmentfonds sind aufgrund ihrer Preisstruktur zum Tagesende nicht für den Intraday-Handel geeignet, im Gegensatz zu ETFs, die Intraday-Kursbewegungen zulassen.
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Investopedia / Julie Bang

Grundlagen des Intraday-Handels verstehen

Intraday wird oft verwendet, um auf die neuen Höchst- und Tiefststände eines bestimmten Wertpapiers zu verweisen. Zum Beispiel bedeutet „ein neues Intraday-Hoch“, dass das Wertpapier im Vergleich zu allen anderen Kursen während einer Handelssitzung ein neues Hoch erreicht hat. In einigen Fällen kann ein Intraday-Hoch dem Schlusskurs entsprechen.

Händler achten genau auf Intraday-Kursbewegungen, indem sie Echtzeit-Charts verwenden, um von kurzfristigen Kursschwankungen zu profitieren. Kurzfristige Händler verwenden in der Regel Ein-, Fünf-, 15-, 30- und 60-Minuten-Intraday-Charts, wenn sie innerhalb des Handelstages handeln. Typischerweise verwendet Intraday-Scalping Ein- und Fünf-Minuten-Charts für den Hochgeschwindigkeitshandel. Andere Intraday-Handelsstrategien verwenden möglicherweise 30- und 60-Minuten-Charts für Geschäfte mit Haltedauern von mehreren Stunden. Der Intraday-Händler kann seine Positionen länger halten, arbeitet aber dennoch unter hohen Risiken.

Kurzer Fakt

Scalping ist eine Strategie, bei der viele Geschäfte pro Tag getätigt werden, um von kleinen Bewegungen des Aktienkurses zu profitieren.

Orders zum volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP) werden oft auf Intraday-Basis verwendet, um die Handelsausführungseffizienz zu steigern, indem eine Order im Laufe des Handelstages verschiedenen Kursen ausgesetzt wird. VWAP gibt einen Durchschnittspreis an, zu dem bestimmte Wertpapiere im Laufe des Handelstages gehandelt werden.

Erkundung wichtiger Intraday-Handelsstrategien

Händler verwenden zahlreiche Intraday-Strategien. Diese Strategien umfassen:

Scalping: Erzielen zahlreicher kleiner Gewinne durch kleine Kursänderungen im Laufe des Tages

Range-Trading: Nutzung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zur Bestimmung von Kauf- und Verkaufsentscheidungen

Nachrichtenorientiertes Trading: Nutzung von Handelsmöglichkeiten aus der erhöhten Volatilität rund um Nachrichtenereignisse

Hochfrequenzhandel: Strategien, die anspruchsvolle Algorithmen verwenden, um kleine oder kurzfristige Marktineffizienzen auszunutzen¹

Alle diese Strategien hängen davon ab, dass Sie Ihre Geschäfte auf der Grundlage von Kursschwankungen timen, die innerhalb eines einzigen Tages auftreten, manchmal im Abstand von Minuten.

Vor- und Nachteile des Intraday-Handels

Der Hauptvorteil des Intraday-Handels besteht darin, dass Positionen negative Auswirkungen von Nachrichten über Nacht vermeiden. Solche Nachrichten umfassen wichtige Wirtschafts- und Gewinnberichte sowie Broker-Upgrades und -Downgrades, die entweder vor Markteröffnung oder nach Marktschluss erfolgen.

Intraday-Handel bietet mehrere andere Vorteile. Ein Vorteil ist die Verwendung enger Stop-Loss-Orders zur Minimierung von Verlusten aus Long-Positionen. Ein weiterer Vorteil ist der erweiterte Zugang zu Margin und damit eine größere Hebelwirkung. Intraday-Handel bietet aufgrund schneller, häufiger Geschäfte mehr Lernmöglichkeiten.

Allerdings hat der Intraday-Handel auch Nachteile. Intraday-Handel lässt möglicherweise nicht genügend Zeit, damit Positionen Gewinne erzielen können. Verluste können sich schnell anhäufen, wenn der Handel nicht profitabel ist. Einige Vermögenswerte, wie Investmentfonds, sind nicht für den Intraday-Handel verfügbar. Häufiger Handel mit Intraday-Strategien erhöht die Provisionskosten. Diese Kosten können die Gewinnmargen schmälern, die ein Händler erwarten kann.

Positionen sind von Risiken durch Nachrichten über Nacht oder Brokerbewegungen außerhalb der Geschäftszeiten nicht betroffen.

Enge Stop-Loss-Orders können Positionen schützen.

Regelmäßige Händler haben Zugang zu erhöhter Hebelwirkung.

Zahlreiche Geschäfte erhöhen die praktische Lernerfahrung.

Häufige Geschäfte bedeuten mehrere Provisionskosten.

Einige Vermögenswerte sind tabu, wie Investmentfonds.

Es gibt möglicherweise nicht genügend Zeit, damit eine Position einen Gewinn realisieren kann, bevor sie geschlossen werden muss.

Verluste können sich schnell anhäufen, insbesondere wenn Margin zur Finanzierung von Käufen verwendet wird.

Verständnis von Investmentfonds vs. Intraday-Preisgestaltung

Investmentfonds sind nicht für den Intraday-Handel gedacht; sie sind für langfristige Investitionen konzipiert und erfordern Broker-Transaktionen. Der Preis eines Investmentfonds, bekannt als Nettoinventarwert (NAV), wird einmal täglich bei Marktschluss veröffentlicht und spiegelt Vermögensbewegungen abzüglich Verbindlichkeiten wider.

Daher fehlt Investmentfonds eine Intraday-Preisgestaltung, da ihr Wert schwankt und Manager den ganzen Tag über handeln. ETFs, die passiv verwaltet werden, werden jedoch auf der Grundlage ihres Intraday-Marktwerts bewertet.

Beispiel aus der Praxis für Intraday-Handel

Aktienkurse werden den ganzen Tag aktualisiert und bei Marktschluss zusammengefasst. Zum Beispiel am 4. April 2022 eröffneten die Aktien von Apple Inc. (AAPL) bei 174,57 $ und schlossen bei 178,44 $. Im Laufe des Tages, wie in der „Tagesspanne“ rechts vom Schlusskurs angegeben, fielen die Aktien auf ein Tief von 174,44 $ – das Intraday-Tief – und erreichten ein Hoch von 178,49 $ – das Intraday-Hoch.²

Händler und Analysten untersuchen die Kursbewegungen von Apple auf Muster oder Lücken, bei denen es sich um plötzliche Kurssprünge ohne dazwischenliegende Geschäfte handelt.

Wie verdienen Daytrader Geld?

Daytrader verdienen Geld, indem sie Vermögenswerte auf der Grundlage kleiner Kursschwankungen im Laufe des Tages handeln. Sie nutzen oft hohe Hebelwirkungen für diese Geschäfte. Dies ist mit hohen Risiken verbunden und kann je nach Position der Händler und dem verwendeten Leverage hochprofitabel oder zu großen Verlusten führen.

Was sind die Risiken des Intraday-Handels?

Das größte Risiko des Intraday-Handels ist das Risiko, große Geldbeträge zu verlieren. Daytrading ist mit hohen Risiken verbunden, da die Kurse schwanken. Es kann schwierig sein, einen langfristigen Gewinn zu erzielen, insbesondere für neue oder unerfahrene Händler.

Warum können Daytrader keine Investmentfonds handeln?

Der Preis eines Investmentfonds wird nur am Ende des Tages veröffentlicht, sodass es für einen Daytrader keine Intraday-Kursschwankungen gibt, die er nutzen könnte. Investmentfonds sind für langfristige Anleger konzipiert und können nur über einen Broker oder die Investmentgesellschaft des Fonds gekauft oder verkauft werden.