Investor

Wichtige Erkenntnisse

• Anleger streben eine Kapitalrendite an, indem sie Kapital in verschiedene Finanzinstrumente wie Aktien, Anleihen und Immobilien investieren.
• Anlagestrategien können aktiv sein, mit dem Fokus auf das Übertreffen von Benchmarks, oder passiv, mit dem Ziel, Marktindizes abzubilden.
• Zu den Anlegertypen gehören Privatanleger, institutionelle Anleger, Business Angels und Risikokapitalgeber, die jeweils eigene Rollen und Ziele haben.
• Anleger und Händler unterscheiden sich in ihrem Ansatz: Anleger konzentrieren sich auf langfristige Gewinne, Händler auf kurzfristige Profite.

Was ist ein Anleger?

Ein Anleger ist eine Einzelperson oder Institution, die Geld mit dem Ziel anlegt, Renditen zu erzielen und Ziele wie Altersvorsorge oder langfristigen Vermögensaufbau zu erreichen. Sie nutzen Instrumente wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds, Rohstoffe und Immobilien und wählen diese je nach Strategie und Risikotoleranz aus.

Anlagestile und Risikotoleranz verstehen

Anleger sind keine einheitliche Gruppe. Sie haben unterschiedliche Risikotoleranzen, Kapital, Stile, Vorlieben und Zeitrahmen. Beispielsweise bevorzugen manche Anleger risikoarme Anlagen, die zu konservativen Gewinnen führen, wie Einlagenzertifikate und bestimmte Anleiheprodukte.

Andere Anleger sind jedoch eher bereit, zusätzliche Risiken einzugehen, um höhere Gewinne zu erzielen. Diese Anleger investieren möglicherweise in Währungen, Schwellenmärkte oder Aktien und müssen dabei täglich mit einer Achterbahnfahrt verschiedener Faktoren umgehen.

Institutionelle Anleger sind Organisationen wie Finanzunternehmen oder Investmentfonds, die umfangreiche Portfolios aus Aktien und anderen Finanzinstrumenten aufbauen. Oft können sie Geld von mehreren kleineren Anlegern (Einzelpersonen und/oder Unternehmen) sammeln und bündeln, um größere Investitionen zu tätigen. Dadurch haben institutionelle Anleger oft eine viel größere Marktmacht und einen größeren Einfluss auf die Märkte als einzelne Privatanleger.

Vergleich passiver und aktiver Anlagestrategien

Anleger können auch verschiedene Marktstrategien anwenden. Passive Anleger kaufen und halten oft Komponenten von Marktindizes und optimieren ihre Allokation mit Strategien wie der Modernen Portfoliotheorie. Andere sind Aktienselekteure, die auf der Grundlage der Fundamentalanalyse von Unternehmensabschlüssen und Finanzkennzahlen investieren – das sind aktive Anleger.

Ein Beispiel für einen aktiven Ansatz sind die 'Value'-Anleger, die Aktien mit niedrigen Kursen im Verhältnis zu ihren Buchwerten kaufen möchten. Andere streben langfristige Investitionen in 'Growth'-Aktien an, die derzeit vielleicht Verluste machen, aber schnell wachsen und vielversprechend für die Zukunft sind.

Passives (indexiertes) Investieren hat 2023 die aktiven Anlagestrategien als dominierende Börsenlogik überholt.1 Das Wachstum kostengünstiger zielgerichteter Investmentfonds, börsengehandelter Fonds und Robo-Advisors ist teilweise für diesen Popularitätsschub verantwortlich.

Wer mehr über Investitionen, passive und aktive Anleger und andere Finanzthemen erfahren möchte, sollte erwägen, sich für einen der derzeit besten Investmentkurse anzumelden.

Wichtig

Finanzinvestitionen haben das sehr spezifische Ziel, etwas zu kaufen, das (hoffentlich) an Wert gewinnt. Denken Sie an andere Formen des Investierens, wie die Rückkehr zur Schule, um Ihren Abschluss zu machen, oder eine Diät, um eine gute Gesundheit in der Zukunft zu gewährleisten.

Verschiedene Anlegertypen erkunden

Business Angels

Ein Business Angel ist eine vermögende Privatperson, die einem Startup oder Unternehmer Finanzkapital zur Verfügung stellt. Das Kapital wird oft im Austausch gegen eine Beteiligung am Unternehmen bereitgestellt. Business Angels können einmalig oder fortlaufend finanzielle Mittel bereitstellen. Ein Business Angel stellt typischerweise Kapital in der frühen Phase eines neuen Unternehmens zur Verfügung, wenn das Risiko hoch ist. Sie verwenden oft überschüssige Barmittel, um sie in risikoreiche Anlagen zu stecken.

Risikokapitalgeber

Risikokapitalgeber sind Private-Equity-Investoren, meist in Form eines Unternehmens, die in Startups und andere kleine Unternehmen investieren möchten. Im Gegensatz zu Business Angels versuchen sie in der Regel nicht, Startups zu finanzieren, um ihnen den Start zu erleichtern, sondern sie suchen nach Unternehmen, die sich bereits in der Frühphase befinden und Wachstumspotenzial haben. Dies sind oft Unternehmen, die expandieren wollen, aber nicht über die Mittel dazu verfügen. Risikokapitalgeber streben im Gegenzug für ihre Investition eine Beteiligung an, fördern das Wachstum des Unternehmens und verkaufen dann ihre Beteiligung mit Gewinn.

P2P-Kredite

P2P-Kredite oder Peer-to-Peer-Kredite sind eine Finanzierungsform, bei der Kredite von anderen Privatpersonen aufgenommen werden, wodurch der traditionelle Vermittler wie eine Bank ausgeschaltet wird. Beispiele für P2P-Kredite sind Crowdfunding, bei dem Unternehmen online Kapital von vielen Anlegern einsammeln, im Austausch für Produkte oder andere Vorteile.

Privatanleger

Ein Privatanleger kann jede Person sein, die selbstständig investiert, und kann viele Formen annehmen. Ein Privatanleger investiert sein eigenes Kapital, in der Regel in Aktien, Anleihen, Investmentfonds und börsengehandelte Fonds (ETFs). Privatanleger sind keine professionellen Anleger, sondern Personen, die höhere Renditen anstreben als bei einfachen Anlageformen wie Einlagenzertifikaten oder Sparkonten.

Institutionelle Anleger

Institutionelle Anleger sind Organisationen, die das Geld anderer Menschen investieren. Beispiele für institutionelle Anleger sind Investmentfonds, börsengehandelte Fonds, Hedgefonds und Pensionsfonds. Da institutionelle Anleger große Kapitalbeträge von vielen Anlegern einsammeln, können sie große Mengen an Vermögenswerten kaufen, in der Regel große Aktienpakete. In vielerlei Hinsicht können institutionelle Anleger den Preis von Vermögenswerten beeinflussen. Institutionelle Anleger sind groß und anspruchsvoll.

Unterscheidung zwischen Anlegern und Händlern

Ein Anleger unterscheidet sich in der Regel von einem Händler. Ein Anleger setzt Kapital für langfristige Gewinne ein, während ein Händler durch ständiges Kaufen und Verkaufen von Wertpapieren kurzfristige Gewinne erzielen möchte.

Anleger halten Positionen in der Regel über Jahre bis Jahrzehnte (auch 'Positionshändler' oder 'Buy-and-Hold-Investor' genannt), während Händler Positionen im Allgemeinen für kürzere Zeiträume halten. Scalp-Trader zum Beispiel halten Positionen nur wenige Sekunden. Swing-Trader hingegen suchen Positionen, die mehrere Tage bis mehrere Wochen gehalten werden.

Anleger und Händler konzentrieren sich auch auf unterschiedliche Analysen. Händler konzentrieren sich in der Regel auf die technischen Faktoren einer Aktie, die sogenannte technische Analyse. Ein Händler ist daran interessiert, in welche Richtung sich eine Aktie bewegt und wie er diese Bewegung nutzen kann. Sie sind weniger daran interessiert, ob der Wert steigt oder fällt.

Anleger hingegen sind mehr an den langfristigen Aussichten eines Unternehmens interessiert und konzentrieren sich oft auf dessen fundamentale Werte. Sie treffen Anlageentscheidungen auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs des Aktienkurses.

Tipp

Eine der absolut einfachsten Möglichkeiten, Anleger zu werden, ist die Anmeldung zum 401(k)-Plan Ihres Unternehmens.

Wie man Anleger wird

Viele Menschen werden ganz natürlich zu Anlegern, insbesondere wenn sie langfristiges Sparen und das Zurücklegen von Geld für den Ruhestand priorisieren. Beginnen Sie damit, die Grundlagen des Investierens zu erlernen, wie die verschiedenen Arten von Vermögenswerten (z. B. Aktien, Anleihen, Immobilien), Anlagestrategien (z. B. Value Investing, Growth Investing) und Risikomanagement. Seien Sie sich zu Beginn Ihrer Anlagekarriere Ihrer Risikotoleranz bewusst. Obwohl höhere Renditen oft mit höheren Risiken einhergehen, gibt es auch ein höheres Verlustrisiko oder den Verlust des ursprünglichen Kapitals.

Um in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere zu investieren, müssen Sie ein Brokerage-Konto bei einem seriösen Broker eröffnen. Um in Immobilien oder Sachwerte zu investieren, sollten Sie sich mit dem lokalen Immobilienrecht auskennen. Auch andere spezifische Vermögenswerte haben spezifische Anforderungen, wie z. B. eine digitale Geldbörse für Kryptowährungen oder physischen Schutz für Barren oder materielle Edelmetalle.

Da sich Investieren stark vom Handeln unterscheidet, ist es entscheidend, Ihre Anlageziele festzulegen, wie Ihre Zielrendite und Ihren Zeithorizont. Dies hilft Ihnen, die richtigen Anlagen (z. B. einen Zielfonds) auszuwählen und fundierte Entscheidungen zu treffen. Wenn Ihr Ziel beispielsweise darin besteht, für den Ruhestand zu sparen, haben Sie wahrscheinlich einen viel längeren Horizont als bei einem Anlageziel, in einigen Jahren ein neues Auto zu kaufen. Je nachdem, was Sie erreichen möchten, sollten Sie Ihre Anlagestrategie auf Ihr langfristiges Ziel ausrichten.

Schließlich ist es wichtig, über Markttrends und Nachrichten, die Ihre Anlagen beeinflussen könnten, auf dem Laufenden zu bleiben. Dies kann Ihnen helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und Ihre Strategie bei Bedarf anzupassen. Je nach Ihren Beständen kann dies mit Finanz-, Politik-, internationalen oder sozialen Nachrichten zusammenhängen, die einen Welleneffekt auf die Bewertung dessen haben, was Sie besitzen.

Gängige Anlageformen für Anleger

Die grundlegende Philosophie des Investierens ist einfach: Eine Person leistet Kapital für einen Vermögenswert in der Erwartung, dass der Wert dieses Vermögenswerts zum Zeitpunkt des Verkaufs oder der Liquidation höher sein wird. Aus diesem Grund kann ein Anleger buchstäblich in alles investieren, was an Wert gewinnen kann. Dies zeigt sich an den lukrativen Geschäften von Anlegern, die kleine rechteckige Pappstücke (z. B. Baseballkarten) kaufen und verkaufen. Eine umfassendere Liste traditioneller oder üblicher Anlageobjekte finden Sie unten:

Aktien: Anleger können Aktien börsennotierter Unternehmen kaufen, die eine Beteiligung am Unternehmen darstellen und einen Anteil an dessen Gewinnen bieten. Viele Broker erlauben mittlerweile den Kauf von Bruchteilen von Aktien, sodass Anleger nicht unbedingt eine ganze Aktie eines Unternehmens besitzen müssen.

Anleihen: Anleger können festverzinsliche Wertpapiere wie Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen kaufen, die Zinsen zahlen und das investierte Kapital bei Fälligkeit zurückzahlen. Das Risiko bei Anleihen besteht darin, dass der Wert der Anlage je nach den vorherrschenden Zinssätzen schwankt.

Immobilien: Anleger können Immobilien direkt oder über Immobilieninvestmentfonds (REITs) kaufen, die Mieteinnahmen generieren und im Laufe der Zeit an Wert gewinnen können. Darüber hinaus können Vermieter einen Cashflow aus dem Betrieb von vermieteten Immobilien erzielen.

Investmentfonds: Anleger können in ein professionell verwaltetes Portfolio aus Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten investieren. Das Ziel von Investmentfonds ist es, eine Diversifikation und ein geringeres Risiko im Vergleich zur Anlage in einzelne, spezifische Vermögenswerte zu erreichen.

Börsengehandelte Fonds (ETFs): Anleger können in einen Korb von Aktien, Anleihen oder anderen Vermögenswerten investieren, ähnlich wie bei Investmentfonds. ETFs haben jedoch den zusätzlichen Vorteil, dass sie wie einzelne Aktien an Börsen gehandelt werden.

Rohstoffe: Anleger können in physische Rohstoffe wie Gold, Silber, Öl oder landwirtschaftliche Produkte investieren, die Schutz vor Inflation und anderen wirtschaftlichen Risiken bieten können. Diese können als physische Güter oder derivative Kontrakte gehandelt werden. Meistens haben diese Vermögenswerte aufgrund ihrer realen Verwendung als materielle Güter einen Wert.

Alternative Anlagen: Anleger können in alternative Vermögenswerte wie Private Equity, Risikokapital, Hedgefonds, Kryptowährungen, Kunst oder Sammlerstücke investieren. Obwohl es sich potenziell um riskantere Anlagen handelt, ist das Endziel immer dasselbe: etwas zu besitzen, das im Laufe der Zeit an Wert gewinnt.

Was sind die 3 Anlegertypen in einem Unternehmen?

Die drei Anlegertypen in einem Unternehmen sind Vorinvestoren, passive Anleger und aktive Anleger. Vorinvestoren sind diejenigen, die keine professionellen Anleger sind. Dazu gehören Freunde und Familie, die einen kleinen Kapitalbetrag für Ihr Unternehmen bereitstellen können. Passive Anleger sind professionelle Anleger, die Kapital bereitstellen, aber keine aktive Rolle bei der Führung des Unternehmens spielen. Ein Beispiel wären Business Angels. Aktive Anleger sind diejenigen, die Kapital bereitstellen, aber auch aktiv in das Unternehmen eingebunden sind. Sie treffen Entscheidungen über Strategie, Führungsetage und mehr. Beispiele sind Risikokapitalgeber und Private-Equity-Firmen.

Wie verdienen Anleger Geld?

Anleger verdienen Geld auf zwei Arten: Wertsteigerung und Einkommen. Eine Wertsteigerung tritt ein, wenn ein Vermögenswert an Wert gewinnt. Ein Anleger kauft einen Vermögenswert in der Hoffnung, dass sein Wert steigt, und ihn dann zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis verkaufen kann, um einen Gewinn zu erzielen. Einkommen ist die regelmäßige Zahlung von Geldern aus dem Kauf eines Vermögenswerts. Beispielsweise zahlt eine Anleihe regelmäßige feste Zahlungen.

Welche Eigenschaften zeichnen einen guten Anleger aus?

Um ein erfolgreicher Anleger zu sein, sind bestimmte Fähigkeiten erforderlich. Dazu gehören Sorgfalt, Geduld, Wissenserwerb, Risikomanagement, Disziplin, Optimismus und das Setzen von Zielen.