Julian Robertson

Wichtige Erkenntnisse

• Julian Robertson war in den 1980er und 1990er Jahren ein prominenter Hedgefonds-Manager.
• Robertson verfolgte eine Long-Short-Strategie, die darauf abzielte, von der Performance-Lücke zwischen seinen Auswahlen für die besten und schlechtesten Aktien zu profitieren.
• Julian Robertson lebte ein Jahr lang in Neuseeland.
• Während seines einjährigen Sabbaticals entwickelte er die Idee für Tiger Management.
• Viele von Robertsons Schützlingen, die für ihn arbeiteten, wurden später erfolgreiche Hedgefonds-Manager.1
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.
• Julian Robertson war ein amerikanischer Investor und ehemaliger Hedgefonds-Manager, der vor allem dafür bekannt ist, 1980 Tiger Management gegründet zu haben, das zu einem der prominentesten Hedgefonds seiner Generation wurde.
• Robertson schloss die Türen von Tiger im Jahr 2000 und widmete sich fortan der Betreuung jüngerer Hedgefonds-Manager sowie philanthropischen Projekten mit Schwerpunkt auf Hochschulbildung und medizinischer Forschung.
• In den 1980er und frühen 1990er Jahren wurde Robertson oft als „Vater der Hedgefonds" und „Zauberer der Wall Street" bezeichnet.
• Investopedia / Julie Bang

Julian Robertsons frühes Leben und Ausbildung

Julian Robertson wurde am 25. Juni 1932 in Salisbury, North Carolina, als Sohn von Julian Hart Robertson Sr. (einem Manager eines Textilunternehmens) und der Hausfrau Blanche Spenser Robertson geboren. Nach seinem Abschluss an der Episcopal High School in seiner Heimatstadt besuchte er die University of North Carolina und schloss sein Studium 1955 ab.2

Nach zwei Jahren bei der Marine trat Robertson 1957 als Retail-Broker in das New Yorker Büro von Kidder, Peabody & Co. ein. Er stieg in der Firma auf und übernahm schließlich die Leitung der Vermögensverwaltungssparte, bekannt als Webster Securities. Robertson verließ Kidder, Peabody & Co. im Jahr 1979 für ein einjähriges Sabbatical in Neuseeland.3

Julian Robertsons wichtigste Errungenschaften im Hedgefonds-Management

In Neuseeland schmiedete Robertson die Idee für einen neuen Fonds. Nach seiner Rückkehr nach New York gründete er 1980 Tiger Management, einen der ersten Hedgefonds. Robertson verwendete anfängliche Vermögenswerte, die auf etwa 8 Millionen US-Dollar geschätzt wurden. Das Vermögen von Tiger wuchs in den nächsten zwei Jahrzehnten auf 22 Milliarden US-Dollar. Der Erfolg des Fonds wird Robertsons Fähigkeit zugeschrieben, Investitionsmöglichkeiten im Rahmen einer globalen Makro-Handelsstrategie zu identifizieren. Robertson setzte häufig eine Long-Short-Strategie ein, indem er die besten Aktien, die er finden konnte, kaufte und diejenigen leerte, die er für die schlechtesten hielt.4

Wichtig

Julian Robertson wird zugeschrieben, der erste große Hedgefonds-Manager gewesen zu sein, und sein Erfolg brachte zahlreiche erfolgreiche Hedgefonds-Investoren hervor.

In den späten 1990er Jahren war Robertson auch dafür bekannt, dass er während des Aufbaus von Internetaktien in den späten 1990er Jahren Technologieinvestitionen mied. Diese Vermeidung war ein zweischneidiges Schwert für Tiger Management. Der Fonds schnitt während des späteren Zusammenbruchs der Tech-Blase gut ab, litt jedoch unter einem Kapitalabfluss, als Anleger ihr Geld nach Silicon Valley brachten. Ein zusätzlicher Stressfaktor war eine bedeutende Investition in U.S. Airways, die für Robertson nicht gut lief.5 U.S. Airways meldete 2002 und erneut 2004 Insolvenzschutz an.6

Robertson liquidierte den Tiger Management Fonds im Jahr 2000 aufgrund schlechter Performance.7 Er schrieb, dass Tigers Erfolg auf einem rationalen Ansatz bei der Bewertung und dem Handel basiert habe. Diese Strategie habe sich neben dem irrationalen Wachstum von Internetaktien als weniger effektiv erwiesen.8

In den folgenden Jahren konzentrierte sich Robertson auf die Betreuung und Investition mit einer Reihe aufstrebender Hedgefonds-Manager, die als „Tiger Cubs" bekannt wurden. Prominente Mitglieder dieser Gruppe sind John Griffin von Blue Ridge Capital, Ole Andreas Halvorsen von Viking Global, Chase Coleman von Tiger Global Management und Steve Mandel, ehemals von Lone Pine Capital.9101112

Julian Robertsons Vermögen und philanthropische Beiträge

Robertson war nach seinem Rückzug aus dem Fondsmanagement philanthropisch aktiv. Er gründete Stipendien an seiner Alma Mater und der Duke University und verpflichtete sich zu The Giving Pledge, einer Kampagne von Bill Gates und Warren Buffett.13 Robertson war auch in Neuseeland aktiv und kaufte eine Handvoll Luxuslodges im ganzen Land.14

Forbes berichtete, dass Robertson 1,3 Milliarden US-Dollar für wohltätige Zwecke spendete. Dazu gehören Umweltschutz, Charterschulen und medizinische Forschung. Zum 5. April 2022 soll Robertson ein Vermögen von 4,8 Milliarden US-Dollar gehabt haben.15 Julian Robertson starb am 23. August 2022 im Alter von 90 Jahren in seinem Haus in New York.

Wer ist der Zauberer der Wall Street?

Julian Robertson war ein Milliardär, der sein Geld mit Hedgefonds verdiente und aufgrund seines Investmentgeschicks den Spitznamen „Zauberer der Wall Street" erhielt.

Lebt Julian Robertson noch?

Julian Robertson verstarb am 23. August 2022 im Alter von 90 Jahren in seinem Haus in New York. Nach seiner Pensionierung verbrachte Robertson viel Zeit als aktiver Philanthrop, der über 1 Milliarde US-Dollar an wohltätige Fonds spendete.15

Wer waren die Tiger Cubs?

Der Begriff „Tiger Cubs" bezog sich auf die jungen Hedgefonds-Manager, die in Julian Robertsons Tiger Management Fund Firma arbeiteten. Viele von ihnen wurden erfolgreiche Hedgefonds-Betreiber, nachdem sie Tiger Management verließen, wo sie unter Robertson ausgebildet wurden.