Kapitalanforderung

Verständnis von Kapitalanforderungen: Wichtige Definitionen und Beispiele

Was sind Eigenkapitalanforderungen?

Eigenkapitalanforderungen sind standardisierte Vorschriften für Banken und andere Kreditinstitute, die das Kapital, das sie als Prozentsatz ihrer Vermögenswerte vorhalten müssen, regeln. Dieses Kapital soll die Risiken für Einleger mindern und ein stabiles Finanzsystem unterstützen. In den USA müssen ausreichend kapitalisierte Banken eine Kernkapitalquote (Tier-1-Kapital im Verhältnis zu risikogewichteten Aktiva) von mindestens 4,5 % aufweisen. Diese Vorschriften werden von Aufsichtsbehörden wie der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ), der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) oder dem Federal Reserve Board (Fed) festgelegt. Eine Wirtschaftskrise, ein Börsencrash oder eine Rezession können Anlass für eine Regulierungsreform und verschärfte Standards sein.

Wichtige Erkenntnisse

Eigenkapitalanforderungen stellen sicher, dass Banken im Verhältnis zu ihren Vermögenswerten ausreichend liquides Kapital halten, um zahlungsfähig zu bleiben und Finanzkrisen zu überstehen.
Diese Vorschriften werden nach wirtschaftlichen Abschwüngen oft verschärft, um das Bankensystem und die Gelder der Einleger zu schützen.
In den USA liegt die Kernkapitalquote (Tier-1-Kapital im Verhältnis zu risikogewichteten Aktiva) für ausreichend kapitalisierte Banken bei mindestens 4,5 %.
Eigenkapitalanforderungen helfen Banken, Risiken aus ihren Investitionen zu managen und sicherzustellen, dass sie trotz Verlusten weiterhin Auszahlungen vornehmen können.
Kritiker argumentieren, dass höhere Eigenkapitalanforderungen die Kreditvergabefähigkeit der Banken einschränken, den Wettbewerb beeinträchtigen und die Kosten für Verbraucher erhöhen könnten.

Wie Eigenkapitalanforderungen Banken beeinflussen

Eigenkapitalanforderungen sollen sicherstellen, dass die Bestände von Banken und Kreditinstituten nicht von Investitionen dominiert werden, die das Ausfallrisiko erhöhen. Sie stellen auch sicher, dass Banken und Kreditinstitute genügend Kapital haben, um Betriebsverluste (OL) aufzufangen und gleichzeitig Auszahlungen zu ermöglichen.

In den USA basiert die Eigenkapitalanforderung für Banken auf mehreren Faktoren, konzentriert sich jedoch hauptsächlich auf das gewichtete Risiko, das mit jeder Art von Vermögenswerten verbunden ist, die die Bank hält. Diese risikobasierten Eigenkapitalrichtlinien werden zur Erstellung von Kapitalquoten verwendet, die wiederum zur Bewertung von Kreditinstituten hinsichtlich ihrer relativen Stärke und Sicherheit herangezogen werden können.

Ein ausreichend kapitalisiertes Institut muss gemäß dem Federal Deposit Insurance Act eine Kernkapitalquote (Tier-1-Kapital im Verhältnis zu risikogewichteten Aktiva) von mindestens 4,5 % aufweisen. In der Regel umfasst das Kernkapital Stammaktien, offene Rücklagen, einbehaltene Gewinne und bestimmte Arten von Vorzugsaktien. Institute mit einer Quote unter 4,5 % gelten als unterkapitalisiert.

Vor- und Nachteile von Bankeigenkapitalanforderungen

Eigenkapitalanforderungen zielen nicht nur darauf ab, Banken zahlungsfähig zu halten, sondern auch das gesamte Finanzsystem auf eine sichere Basis zu stellen. In einer Zeit nationaler und internationaler Finanzmärkte ist keine Bank eine Insel, wie Regulierungsbefürworter betonen – ein Schock für eine kann viele betreffen. Umso mehr Grund für strenge Standards, die einheitlich angewendet und zum Vergleich der unterschiedlichen Solidität von Instituten herangezogen werden können.

Dennoch haben Eigenkapitalanforderungen ihre Kritiker. Sie bemängeln, dass höhere Eigenkapitalanforderungen potenziell die Risikobereitschaft der Banken und den Wettbewerb im Finanzsektor verringern könnten (mit der Begründung, dass Vorschriften für kleinere Institute stets kostspieliger sind als für größere).

Indem Banken verpflichtet werden, einen bestimmten Prozentsatz ihrer Vermögenswerte liquide zu halten, können die Anforderungen die Fähigkeit der Institute beeinträchtigen, zu investieren und Geld zu verdienen – und somit Kredite an Kunden zu vergeben. Die Einhaltung bestimmter Kapitalniveaus kann ihre Kosten erhöhen, was wiederum die Kosten für Kredite oder andere Dienstleistungen für Verbraucher in die Höhe treibt.

Stellen die Zahlungsfähigkeit der Banken sicher, vermeiden Ausfälle

Stellen sicher, dass Einleger Zugang zu ihren Geldern haben

Setzen Branchenstandards

Bieten eine Möglichkeit, Institute zu vergleichen und zu bewerten

Erhöhen die Kosten für Banken und letztlich für Verbraucher

Schränken die Investitionsfähigkeit der Banken ein

Verringern die Verfügbarkeit von Krediten und Darlehen

Entwicklung der Eigenkapitalanforderungen: Ein historischer Überblick

Globale Eigenkapitalanforderungen sind im Laufe der Jahre gestiegen und gefallen. Sie nehmen tendenziell nach einer Finanzkrise oder einer wirtschaftlichen Rezession zu. Vor den 1980er Jahren gab es für Banken keine allgemeinen Eigenkapitalanforderungen. Stattdessen war das Kapital einer von mehreren Bewertungsfaktoren, wobei die Mindestanforderungen auf jede Bank zugeschnitten waren.

Im Jahr 1982 löste die Erklärung Mexikos, seine Zinszahlungen auf seine Staatsverschuldung nicht leisten zu können, eine globale Initiative aus, die zum International Lending Supervision Act von 1983 führte.

Durch diese Gesetzgebung und die Unterstützung großer US-amerikanischer, europäischer und japanischer Banken gab der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht und Aufsichtspraktiken von 1988 bekannt, dass für international tätige Geschäftsbanken die angemessenen Eigenkapitalanforderungen von 5,5 % auf 8 % der Gesamtaktiva angehoben werden. Basel II folgte im Jahr 2004 und bezog verschiedene Arten von Kreditrisiken in die Quotenberechnungen ein.

Kurzer Fakt

Gemäß Basel III muss die Gesamtkapitalquote bei 8 % oder höher liegen.

Mit dem Fortschreiten des 21. Jahrhunderts ermöglichte ein System der Risikogewichtung verschiedener Arten von Vermögenswerten den Banken jedoch, weniger Kapital im Verhältnis zu den Gesamtaktiva zu halten. Traditionelle gewerbliche Kredite erhielten ein Gewicht von 1 (100 %). Das Gewicht von 1 bedeutete, dass Banken für jeden Dollar an gewerblichen Krediten in ihrer Bilanz acht Cent Kapital vorhalten mussten.

Standardmäßige Wohnhypotheken erhielten jedoch ein Gewicht von 0,5 (50 %), hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) der Fannie Mae oder Freddie Mac ein Gewicht von 0,2 (20 %) und kurzfristige Staatsanleihen ein Gewicht von 0. Durch die entsprechende Verwaltung der Vermögenswerte konnten große Banken niedrigere Kapitalquoten als zuvor aufrechterhalten.

Die globale Finanzkrise von 2008 gab den Anstoß zur Verabschiedung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010. Der Dodd-Frank Act, insbesondere die Collins-Änderung, wurde geschaffen, um sicherzustellen, dass große US-Banken genügend Kapital halten, um systemische Schocks zu überstehen, und setzte die risikobasierte Kernkapitalquote (Tier-1) auf 4,5 % fest.

Weltweit veröffentlichte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht Basel III, Vorschriften, die die Eigenkapitalanforderungen an Finanzinstitute weltweit weiter verschärfen.

Was ist der Unterschied zwischen einer Eigenkapitalanforderung und einer Mindestreserveanforderung?

Eine Eigenkapitalanforderung legt fest, wie viel Kapital eine Bank halten muss, während eine Mindestreserveanforderung festlegt, wie viele liquide Mittel eine Bank halten muss. Eigenkapitalanforderungen helfen, Verluste bei Krediten und anderen Vermögenswerten abzufedern, während Mindestreserveanforderungen sicherstellen sollen, dass Banken in der Lage sind, Einleger auszuzahlen und einen Bank-Run zu verhindern.

Warum haben Banken Eigenkapitalanforderungen?

Banken haben Eigenkapitalanforderungen, um die negativen Auswirkungen von Verlusten bei Investitionen zu verringern. Alle Banken tätigen Investitionen, und diese Investitionen können zu Verlusten führen. Um sicherzustellen, dass eine Bank trotz Verlusten betriebsfähig bleibt, muss sie die Eigenkapitalanforderungen einhalten.

Was ist Basels III Anforderung an das Kapital?

Basel III verlangt, dass Banken eine harte Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) im Verhältnis zu risikogewichteten Aktiva von 4,5 % haben.