Kapitalleasing

Was ist ein Kapitalleasing?

Ein Kapitalleasing, auch als Finanzierungsleasing bezeichnet, ist ein Vertrag, der es einem Leasingnehmer ermöglicht, einen Vermögenswert zu nutzen, während die meisten Eigentumsvorteile und -risiken vom Leasinggeber auf den Leasingnehmer übertragen werden. Im Gegensatz zu einem Kapitalleasing ermöglicht ein Operating-Leasing den Zugang zu einem Vermögenswert. Es bietet jedoch keine Eigentumsrechte und wird buchhalterisch anders behandelt.

Um als Kapitalleasing zu gelten, muss die Vereinbarung mindestens eines von mehreren Kriterien erfüllen, wie die Übertragung des Eigentums am Ende der Leasinglaufzeit, die Option, den Vermögenswert zu einem günstigen Preis zu kaufen, eine Leasinglaufzeit, die den größten Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts abdeckt, und Leasingzahlungen, die den beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts genau widerspiegeln. Wenn mindestens eine dieser Bedingungen erfüllt ist, muss der Leasingnehmer den Leasingvertrag so bilanzieren, als ob er Eigentümer des Vermögenswerts wäre.1

Das Financial Accounting Standards Board (FASB) nahm 2016 und 2021 Änderungen an den Bilanzierungsverfahren für Kapitalleasingverträge und deren Auswirkungen auf den Jahresabschluss vor.

Wichtige Erkenntnisse

• Kapitalleasingverträge werden nach den Rechnungslegungsstandards wie Vermögenskäufe behandelt, sodass der Leasingnehmer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in seiner Bilanz erfassen muss.
• Um als Kapitalleasing zu gelten, muss eine Vereinbarung mindestens eines dieser Kriterien erfüllen: Eigentumsübertragung am Ende der Leasinglaufzeit, eine günstige Kaufoption, eine Leasinglaufzeit, die den Großteil der Nutzungsdauer des Vermögenswerts abdeckt, oder Leasingzahlungen, die 90 % des Marktwerts des Vermögenswerts übersteigen.
• Das Financial Accounting Standards Board (FASB) änderte seine Leasingregeln, um sicherzustellen, dass alle langfristigen Leasingverhältnisse ab 2018 für börsennotierte Unternehmen und ab 2019 für private Unternehmen in der Bilanz erscheinen.
• Im Vergleich zu Operating-Leasingverträgen wirken sich Kapitalleasingverträge erheblich auf den Jahresabschluss aus, da sich Zinsaufwendungen, Abschreibungen und Steuerabzüge ändern.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.
• Investopedia / Michela Buttignol

Wie man ein Kapitalleasing im Jahresabschluss bilanziert

Ein Kapitalleasing erfordert, dass der Leasingnehmer den geleasten Vermögenswert und die dazugehörige Verbindlichkeit in seiner Bilanz erfasst, wenn der Leasingvertrag bestimmte Kriterien erfüllt. Im Wesentlichen wird ein Kapitalleasing nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) als Kauf eines Vermögenswerts behandelt, während ein Operating-Leasing als echtes Mietverhältnis behandelt wird. Kapitalleasingverträge wirken sich auf den Jahresabschluss eines Unternehmens aus und beeinflussen Zinsaufwendungen, Abschreibungen, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Um als Kapitalleasing zu gelten, muss ein Leasingvertrag eines der folgenden vier Kriterien erfüllen:2

Die Leasinglaufzeit beträgt 75 % oder mehr der Nutzungsdauer des Vermögenswerts.

Der Leasingvertrag enthält eine günstige Kaufoption, die es dem Leasingnehmer ermöglicht, den Vermögenswert zu einem Preis unter seinem beizulegenden Zeitwert zu kaufen.

Der Leasingnehmer muss am Ende der Leasinglaufzeit das Eigentum erlangen.

Der Barwert der Leasingzahlungen muss mehr als 90 % des Marktwerts des Vermögenswerts betragen.

Im Jahr 2016 änderte das Financial Accounting Standards Board (FASB) die Regeln, um Unternehmen zu verpflichten, Leasingverhältnisse mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr im Jahresabschluss zu erfassen. Dies trat für börsennotierte Unternehmen am 15. Dezember 2018 und für private Unternehmen am 15. Dezember 2019 in Kraft. Die Änderung wurde vorgenommen, weil Unternehmen Operating-Leasingverträge außerbilanziell nutzten und so ihre tatsächliche Verschuldung verschleierten.3

Im Jahr 2021 gab das FASB ein Update heraus, das Leasinggeber verpflichtet, bestimmte Leasingverhältnisse mit variablen Zahlungen als Operating-Leasingverträge zu klassifizieren, wenn sie andernfalls als Verkaufsleasing oder direkte Finanzierungsleasingverträge klassifiziert würden und zu einem Verkaufsverlust zu Beginn führen würden. Diese Änderungen, die ab dem 15. Dezember 2021 wirksam sind, verfeinern die Leasingbilanzierungsstandards und wirken sich darauf aus, wie Unternehmen leasingspezifische Finanzdaten verwalten.4

Wichtig

Die bilanzielle Behandlung von Operating- und Kapitalleasingverträgen ist unterschiedlich und kann die Steuern von Unternehmen erheblich beeinflussen.

Vergleich von Kapitalleasing mit Operating-Leasing

Ein Operating-Leasing ermöglicht im Gegensatz zu einem Kapitalleasing die Nutzung eines Vermögenswerts ohne Eigentumsrechte.

Operating-Leasingverträge wurden einst außerbilanziell gehalten, sodass Vermögenswerte und zukünftige Mietverbindlichkeiten dort nicht auftauchten. Diese Praxis hielt das Verhältnis von Fremd- zu Eigenkapital der Unternehmen niedrig, indem Milliarden von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten versteckt wurden.

Dies änderte sich jedoch mit Inkrafttreten von ASU 842, das vorschreibt, dass Operating-Leasingverträge in der Bilanz erscheinen müssen. Ab dem 15. Dezember 2018 für börsennotierte Unternehmen und dem 15. Dezember 2019 für private Unternehmen werden Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten in den Bilanzen erfasst.5

Um nach GAAP als Operating-Leasing zu gelten, muss der Leasingvertrag bestimmte Kriterien erfüllen, die verhindern, dass er als Kapitalleasing eingestuft wird. Unternehmen müssen die vier oben aufgeführten Kriterien (auch als „Bright-Line“-Tests bekannt) prüfen, die entscheiden, ob Mietverträge als Operating- oder Kapitalleasing verbucht werden müssen. Wenn keine dieser Bedingungen erfüllt ist, kann der Leasingvertrag als Operating-Leasing klassifiziert werden. Andernfalls handelt es sich wahrscheinlich um ein Kapitalleasing.6

Der Internal Revenue Service (IRS) kann ein Operating-Leasing ebenfalls als Kapitalleasing umklassifizieren, um die Leasingzahlungen als Abzug abzulehnen, wodurch das zu versteuernde Einkommen und die Steuerschuld des Unternehmens steigen.7

Bilanzierungspraktiken für Kapitalleasing

Ein Kapitalleasing ist ein Beispiel für die Einbeziehung wirtschaftlicher Ereignisse in die periodengerechte Rechnungslegung, die ein Unternehmen verpflichtet, den Barwert einer Verpflichtung in seinem Jahresabschluss zu berechnen. Wenn beispielsweise der Barwert der Leasingverpflichtung auf 100.000 $ geschätzt wird, bucht das Unternehmen eine Sollstellung von 100.000 $ auf das Sachanlagenkonto und eine Habenstellung von 100.000 $ auf das Kapitalleasing-Verbindlichkeitenkonto in seiner Bilanz.

Da es sich bei einem Kapitalleasing um eine Finanzierung handelt, müssen Unternehmen die Zahlungen in Zins- und Tilgungsanteile aufteilen.6 Angenommen, das Unternehmen leistet eine monatliche Leasingzahlung von 1.000 $, wovon 200 $ auf Zinsen entfallen. In diesem Fall bucht das Unternehmen eine Gutschrift von 1.000 $ auf das Kassenkonto, eine Sollstellung von 200 $ auf das Zinsaufwandskonto und eine Sollstellung von 800 $ auf das Kapitalleasing-Verbindlichkeitenkonto.

Ein Unternehmen muss den geleasten Vermögenswert auch abschreiben, was dessen Restwert und Nutzungsdauer berücksichtigt. Wenn der Vermögenswert beispielsweise eine 10-jährige Nutzungsdauer und keinen Restwert hat, basierend auf der linearen Abschreibungsmethode, würde das Unternehmen monatlich eine Sollbuchung von 833 $ auf das Abschreibungsaufwandskonto und eine Habenbuchung auf das kumulierte Abschreibungskonto vornehmen. Bei der Veräußerung des Vermögenswerts würde das Unternehmen das Sachanlagenkonto im Guthaben und das kumulierte Abschreibungskonto im Soll für die verbleibenden Salden buchen.

Was ist ein Beispiel für ein Kapitalleasing in der Buchhaltung?

Ein Unternehmen könnte Ausrüstung wie Maschinen zu Bedingungen leasen, die als Kapitalleasing gelten. Wenn das Unternehmen beispielsweise Maschinen für 10 Jahre least, was den größten Teil der 12-jährigen Nutzungsdauer der Ausrüstung ausmacht, und die Option hat, sie am Ende der Laufzeit zu einem niedrigen Preis zu kaufen, würde dies als Kapitalleasing betrachtet.

Was sind die vier Kriterien für ein Kapitalleasing?

Ein Leasingverhältnis wird als Kapitalleasing klassifiziert, wenn es eines der folgenden Kriterien erfüllt: die Leasinglaufzeit deckt 75 % oder mehr der Nutzungsdauer des Vermögenswerts ab, enthält eine günstige Kaufoption, überträgt dem Leasingnehmer am Ende das Eigentum, oder der Barwert der Leasingzahlungen übersteigt 90 % des Marktwerts des Vermögenswerts.2

Kann man ein Kapitalleasing steuerlich absetzen?

Ja, man kann ein Kapitalleasing in der Regel steuerlich absetzen, aber nur der Zinsanteil der Leasingzahlungen ist als Aufwand abzugsfähig. Zusätzlich kann man den geleasten Vermögenswert über seine Nutzungsdauer abschreiben, was weitere Abzüge ermöglicht. Dies unterscheidet sich von einem Operating-Leasing, bei dem die gesamte Leasingzahlung abzugsfähig ist.8