Kapitel9

Wichtige Erkenntnisse

• Das Chapter-9-Insolvenzverfahren gilt nur für Gemeinden und erlaubt keine Vermögensliquidation.
• Bundesgerichte haben aufgrund des 10. Verfassungszusatzes eine begrenzte Zuständigkeit in Chapter-9-Verfahren.
• Für die Zulässigkeit nach Chapter 9 müssen Gemeinden zahlungsunfähig sein und einen Schuldenanpassungsplan vorlegen.
• Chapter 9 löst eine automatische Aussetzung aus, die alle Beitreibungsmaßnahmen gegen den kommunalen Schuldner stoppt.
• Beispiele sind die Insolvenzen von Orange County im Jahr 1994 und Detroit im Jahr 2013.
• Chapter 9 ist ein Insolvenzverfahren, das finanziell angeschlagenen Gemeinden Schutz vor Gläubigern bietet. Es schafft einen Plan zwischen der Gemeinde und ihren Gläubigern zur Begleichung der ausstehenden Schulden, ohne Vermögenswerte zu liquidieren. Die bundesstaatliche Zuständigkeit in Chapter-9-Insolvenzen wird durch den 10. Verfassungszusatz eingeschränkt.
• Gemeinden im Sinne des Chapter-9-Insolvenzverfahrens umfassen eine Vielzahl von Regierungsstellen wie Städte, Landkreise, Gemeindebezirke, kommunale Versorgungsbetriebe, Steuerbezirke und Schulbezirke.

Wie das Chapter-9-Insolvenzverfahren für Gemeinden funktioniert

Es ist für einen Gläubiger nahezu unmöglich, die Liquidation des Vermögens einer Gemeinde zu erzwingen. Chapter 9 unterscheidet sich erheblich von anderen Insolvenzkapiteln, da das Gesetz keine Bestimmung zur Liquidation des Vermögens der Gemeinde und zur Verteilung des Erlöses an die Gläubiger vorsieht.

Eine Gemeinde wird von ihrem Bundesstaat definiert und unterliegt dessen Zuständigkeit. Der 10. Verfassungszusatz besagt, dass alle nicht in der Verfassung festgelegten Befugnisse dem Bundesstaat vorbehalten sind, der die Souveränität über seine inneren Angelegenheiten besitzt. Insolvenzverfahren sind Teil der US-Insolvenzgerichte, die der Bundesgerichtsbarkeit unterliegen. Daher können die Bundesgerichte eine Gemeinde nicht zur Liquidation zwingen, da Chapter-9-Insolvenzen durch den 10. Verfassungszusatz eingeschränkt sind. Tatsächlich ist das Insolvenzgericht bei der Verwaltung eines kommunalen Insolvenzfalls in der Regel nicht so aktiv wie bei Unternehmensumstrukturierungen nach Chapter 11. Die Rolle des Insolvenzgerichts in Chapter-9-Verfahren ist begrenzt und konzentriert sich auf die Genehmigung eines Schuldenreduzierungsplans und die Überwachung der Umsetzung des Plans.

Nur Gemeinden können einen Chapter-9-Insolvenzantrag stellen. Vier weitere Zulässigkeitsvoraussetzungen für Chapter 9 gemäß Abschnitt 109(c) des Insolvenzgesetzes (Bankruptcy Code) sind:

Die Gemeinde muss nach staatlichem Recht ausdrücklich zur Beantragung von Chapter 9 ermächtigt sein.

Die Gemeinde muss zahlungsunfähig sein.

Die Gemeinde muss die Absicht haben, einen Plan zur Anpassung ihrer Schulden umzusetzen.

Die Gemeinde muss die Zustimmung der Mehrheit bestimmter Gläubigertypen einholen oder, falls keine Zustimmung vorliegt, Nachweise für eines von drei Dingen erbringen: dass ein Versuch einer gutgläubigen Verhandlung unternommen wurde, dass Verhandlungen unpraktikbar wären oder dass Grund zu der Annahme besteht, dass ein Gläubiger versuchen könnte, eine Vorzugsstellung (preference) zu erlangen.1

Wichtig

Der Zweck des Chapter-9-Insolvenzverfahrens ist die Aushandlung eines Rückzahlungsplans zwischen einer Gemeinde und ihren Gläubigern.

Die Absicht von Chapter 9 ist es, einen Rückzahlungsplan zwischen der Gemeinde und den Gläubigern auszuhandeln, der die Reduzierung des Kapitals oder des Zinssatzes auf ausstehende Schulden, die Verlängerung der Laufzeit und des Zeitplans der Darlehensrückzahlungen sowie die Refinanzierung der Schulden durch Aufnahme eines neuen Darlehens umfassen kann. Der gesamte Prozess kann je nach Komplexität des Falls und der Schuldenhöhe von einigen Monaten bis zu einigen Jahren dauern. Wie bei Chapter 7 und Chapter 13 löst die Einreichung einer Umstrukturierung nach Chapter 9 eine automatische Aussetzung (automatic stay) aus, die alle Beitreibungsmaßnahmen gegen den kommunalen Schuldner stoppt. Unter bestimmten Umständen schützt die Aussetzung auch die Beamten der Gemeinde.

Reale Fälle von Chapter-9-Insolvenzen

Im Jahr 1994 beantragte Orange County, Kalifornien, aufgrund hoher Kreditaufnahmen und risikoreicher Investitionen zur Finanzierung von Regierungsdienstleistungen die Chapter-9-Insolvenz. Der Landkreis hatte ein Defizit von 1,5 Milliarden US-Dollar. Im Jahr 2013 wurde Detroit zur größten Stadt in der US-Geschichte, die Chapter-9-Insolvenz anmeldete. Die Stadt trug die größte kommunale Schuldenlast, die jemals von Gerichten behandelt wurde, geschätzt auf 18 bis 20 Milliarden US-Dollar.

Im Zuge der Finanzkrise im Frühjahr 2020 schlug der republikanische Mehrheitsführer im Senat, Mitch McConnell (R.-Ky.), vor, dass einige Bundesstaaten anstatt Bundesfinanzhilfe zu erhalten, Insolvenz anmelden sollten. Dies würde jedoch erfordern, dass der Kongress neue Gesetze verabschiedet, da das US-Insolvenzgesetz (U.S. Bankruptcy Code) Bundesstaaten die Insolvenzanmeldung verbietet. Und selbst wenn solche Gesetze erlassen würden, bestehen ernsthafte verfassungsrechtliche Bedenken. Gouverneure beider Parteien lehnten den Vorschlag ab, und McConnell lenkte etwas ein und sagte, es sei nur „ein Vorschlag“ gewesen.