Kaputtes Datum

Defektes Datum: Was es ist, wie es funktioniert, Ablauf

Was ist ein gebrochenes Datum?

Ein gebrochenes Datum ist ein Begriff, der ein nicht standardmäßiges Fälligkeitsdatum für eine beliebige Art von finanziellen Liefergegenständen beschreibt. Gebrochene Daten können bei Optionen, Futures, Anleihen und anderen Handelsinstrumenten auftreten.

Gebrochene Daten werden auch als ungewöhnliche Daten bezeichnet.

Wichtige Erkenntnisse

Ein gebrochenes Datum bezieht sich auf ein beliebiges nicht standardmäßiges Fälligkeitsdatum, das einem Finanzinstrument zugewiesen wird.
Zum Beispiel, wenn eine Option normalerweise am dritten Freitag des Vertragsmonats verfällt, die Märkte jedoch aufgrund eines Feiertags geschlossen sind, kann der Verfall am vorhergehenden Geschäftstag stattfinden, was ein „gebrochenes Datum“ wäre.
Anleger sollten sich möglicher gebrochener Daten bewusst sein, da sie den Preis des Finanzinstruments beeinflussen, mit dem sie handeln.

Verständnis gebrochener Daten

Ein gebrochenes Datum bezieht sich auf ein beliebiges nicht standardmäßiges Fälligkeitsdatum, das einem Finanzinstrument zugewiesen wird. Finanzinstrumente mit einer bestimmten Laufzeit können manchmal von ihrem endgültigen erwarteten Fälligkeitsdatum abweichen. Abweichungen können aufgrund von Feiertagen, Wochentagsplänen oder vom Administrator festgelegten Zeitpunkten auftreten.

Überlegungen zu gebrochenen Daten

Gebrochene Daten können aus Liquiditätsgründen wichtig zu erkennen sein. Ein Unternehmen, das ein Finanzinstrument besitzt, sollte sein tatsächliches Fälligkeitsdatum genau beachten, da gebrochene Daten auftreten können und das Instrument möglicherweise nicht immer zum erwarteten genauen Fälligkeitsdatum geliefert wird.

In einigen Fällen kann ein Emittent auch eine Fälligkeit zuweisen, die keinem standardisierten Zeitplan folgt. Jede Art von nicht standardmäßiger Fälligkeit kann als gebrochenes Datum oder ungewöhnliches Datum bezeichnet werden. Ein Anleger sollte sich des endgültigen Fälligkeitsdatums bewusst sein und niemals ein Datum auf der Grundlage einer standardisierten Laufzeit annehmen.

Das Bewusstsein für das endgültige Fälligkeits- oder Verfallsdatum ist für einen Anleger wichtig, da es den Handelspreis beeinflusst. Bei Futures-Kontrakten ist das Lieferdatum dasselbe wie der Verfall. Bei Optionen sollte ein Anleger das genaue Verfallsdatum eines Optionskontrakts kennen, kann seine Option jedoch in der Regel jederzeit zur Lieferung ausüben. Anleihen sind ein weiteres gängiges Instrument, bei dem ein gebrochenes oder ungewöhnliches Datum auftreten kann.

Viele Finanzinstrumentkontrakte werden mit Laufzeiten von einem Monat, drei Monaten, sechs Monaten, einem Jahr, zwei Jahren usw. quotiert. Nur weil für ein Finanzinstrument eine Laufzeit angegeben wird, bedeutet dies nicht, dass es aufgrund von Geschäftstagen und anderen administrativen Faktoren genau zu diesem Zeitplan fällig wird.

Verfall gebrochener Daten

Ein Anleger, der einen Bitcoin-Futures-Kontrakt kauft, erwartet, dass der Handel am letzten Freitag des Kontraktmonats endet.1 Eine Fälligkeit an einem anderen Datum würde als gebrochenes Datum oder ungewöhnliches Datum betrachtet. Wenn ein gebrochenes Datum auftritt, würde der Kontrakt am gebrochenen Verfallsdatum abgerechnet.

Traditionelle Optionskontrakte auf den S&P 500 Index verfallen am dritten Freitag des Verfallsmonats.2 Wenn der Kontrakt aus irgendeinem Grund an einem anderen Datum verfällt, würde dies als gebrochenes Datum oder ungewöhnliches Datum betrachtet.

CME Group. „What Are Bitcoin Futures.“ Abgerufen am 13. Mai 2021.

Cboe. „End-of-Month Options.“ Abgerufen am 13. Mai 2021.

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