Kauf und Übernahme

Was ist Purchase and Assumption?

Purchase and Assumption ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder Sparkasse Vermögenswerte kauft und Verbindlichkeiten (einschließlich aller versicherten Einlagen) von einer angeschlagenen Bank oder Sparkasse übernimmt. Es ist die gebräuchlichste und bevorzugte Methode der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) zur Abwicklung notleidender Banken. Versicherte Einleger des insolventen Instituts werden sofort Einleger der übernehmenden Bank und haben Zugang zu ihren versicherten Geldern.

Wichtige Erkenntnisse

• Purchase and Assumption ist eine Transaktion, bei der eine gesunde Bank oder Sparkasse Vermögenswerte kauft und Verbindlichkeiten von einer angeschlagenen Bank oder Sparkasse übernimmt.
• Die FDIC arrangiert die Purchase and Assumption für FDIC-versicherte Institute.
• Einleger des alten Instituts werden sofort Kontoinhaber des neuen; während ihre Gelder intakt bleiben, können Zinssätze und andere Bedingungen geändert werden.
• Purchase and Assumption ist die bevorzugte Methode der FDIC zur Abwicklung notleidender Banken; Auszahlungen von Einlagen oder Liquidation sowie offene Bankhilfe sind zwei weitere.

Verständnis von Purchase and Assumption (P&A)

In einer Purchase-and-Assumption-Transaktion arrangiert die FDIC den Verkauf eines angeschlagenen oder insolventen Finanzinstituts an ein gesundes. Neben der Übernahme der Einlagen für persönliche Giro-, Spar- und andere versicherte Konten kann die übernehmende Bank auch andere Vermögenswerte (wie Kredite oder Hypotheken) der angeschlagenen Bank kaufen.

Die FDIC und die übernehmende Bank versuchen oft, den Übergang für Verbraucher so reibungslos wie möglich zu gestalten. Zum Beispiel werden Direkteinzahlungen automatisch an das neue Institut weitergeleitet.

Es gibt jedoch einen wichtigen Unterschied: Die Zinsabgrenzung für alle Konten endet mit der Schließung der angeschlagenen Bank. Die übernehmende Bank ist dafür verantwortlich, die Zinssätze und andere Bedingungen für Konten und Kredite neu festzulegen, und kann diese ändern – sie ist nicht verpflichtet, die Bedingungen ihres Vorgängers fortzuführen. Natürlich haben Einleger das Recht, ihre Gelder ohne Strafe vom neuen Institut abzuziehen.

Alternativen zu Purchase and Assumption (P&A)

Purchase and Assumption (P&A) ist die gebräuchlichste von drei grundlegenden Abwicklungsmethoden, die die FDIC verwendet. Die anderen beiden sind:

Einlagenauszahlungen und Liquidation: Die FDIC zahlt Einlegerforderungen direkt per Scheck bis zur versicherten Höhe jedes Kontos aus. Anschließend verwertet sie die Vermögenswerte der gescheiterten Bank, um ihre Liquidationskosten teilweise zu decken.

Offene Bankhilfe: Ein versichertes Institut, das von einer Insolvenz bedroht ist, erhält vor der Insolvenzverwaltung eine Rekapitalisierungshilfe in Form einer Zuführung von Barmitteln oder nicht-monetärem Kapital, um seine Insolvenz zu verhindern.

Kurzer Fakt

Während der globalen Finanzkrise 2008-09 startete die US-Regierung das Troubled Asset Relief Program (TARP), um Banken, die als "zu groß zum Scheitern" eingestuft wurden, finanzielle Unterstützung zu gewähren.

Arten von Purchase and Assumption (P&A)-Transaktionen

Purchase and Assumption ist eine breite Kategorie, die eine Vielzahl speziellerer Transaktionen umfasst, wie z. B. Verlustbeteiligung und Brückenbanken – eine Übergangsmaßnahme, bei der ein Institut vorübergehend den Betrieb der insolventen Bank fortsetzt, um ihr Zeit für die Suche nach einem Käufer zu geben, damit sie wieder zu einem fortgeführten Unternehmen wird.

Brückenbank-Transaktionen gelten als besser als Einlagenauszahlungen (siehe oben), erfordern jedoch mehr Zeit, Aufwand und Verantwortung von der SEC. In den späten 1980er und frühen 1990er Jahren nutzte die FDIC Brückenbank-Transaktionen mit Finanzinstituten wie der Capital Bank & Trust Co., der First Republic Bank und der First American Bank & Trust.

Bei einer als Ganzbank-Transaktion bezeichneten Art von Purchase and Assumption werden alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der angeschlagenen Bank auf die übernehmende Bank übertragen. Eine FDIC-Vermögensbewertung bestimmt den Wert der gekauften Vermögenswerte.

Bestimmte Kategorien von Vermögenswerten, wie z. B. Subprime-Kredite, werden jedoch nie oder nur selten in Purchase-and-Assumption-Transaktionen übertragen.

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