Kaufpreissicherungsrecht Pmsi

Was ist ein Kaufpreissicherungsrecht (PMSI)?

Ein Kaufpreissicherungsrecht (PMSI) gewährt Kreditgebern im Falle eines Kreditausfalls ein vorrangiges Rückzahlungsrecht. Konkret erhält der Kreditgeber bei Zahlungsverzug des Kreditnehmers das Recht, das mit dem gewährten Kredit erworbene Eigentum zurückzunehmen oder die Rückzahlung in bar zu verlangen. Der Anspruch des Kreditgebers hat Vorrang vor etwaigen Forderungen anderer Gläubiger. Kreditgeber müssen eine UCC-1-Finanzierungserklärung einreichen, um ein PMSI zu begründen.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein PMSI gewährt Gläubigern ein besichertes Interesse an dem von ihnen finanzierten Eigentum und gibt ihnen im Falle eines Schuldnerverzugs Vorrang vor anderen Gläubigern.
• Es gibt strenge regulatorische Anforderungen für die Begründung eines PMSI, einschließlich der Einreichung einer UCC-1-Finanzierungserklärung, die das besicherte Interesse des Gläubigers an der finanzierten Sicherheit kommuniziert.
• PMSIs werden sowohl im Verbraucherkredit als auch bei Geschäftstransaktionen häufig verwendet, einschließlich Point-of-Sale-Finanzierungen und B2B-Transaktionen, um auf Kredit verkaufte Waren zu sichern.
• Für PMSI-Ansprüche bei Lagerbeständen und Nicht-Lagerbestands-Sicherheiten gelten spezifische Regeln, die die Bedeutung der Perfektionierung und ordnungsgemäßen Benachrichtigung anderer potenziell gesicherter Parteien betonen.
• Ein PMSI kann bestehende Ansprüche, wie z. B. Globalzessionen, überlagern, sofern die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt sind, was den Gläubigern in Einziehungsszenarien erhebliche Hebelwirkung verschafft.
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Wie ein Kaufpreissicherungsrecht funktioniert

Kreditgeber haben mehrere Optionen, um ihre finanziellen Interessen zu schützen, wenn Schuldner ihren finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommen. Finanzunternehmen können säumige Verbraucher durch Inkassoverfahren, Klagen, Pfändungen oder die Nutzung von PMSIs belangen. Das PMSI gewährt einem bestimmten Kreditgeber ein Recht auf Eigentum oder dessen vollen Barwert vor jedem anderen Gläubiger – solange das Geld dieses Kreditgebers für die Finanzierung des Kaufs verwendet wurde.

Einige Kreditgeber, Kreditkartenunternehmen und Einzelhändler nutzen PMSIs bei der Bereitstellung von Finanzierungsoptionen. Ein PMSI gibt ihnen effektiv Sicherheiten, die sie beschlagnahmen können, wenn ein Kreditnehmer die Zahlung für einen größeren Kauf nicht leistet. Es wird auch bei Geschäftstransaktionen (B2B) verwendet. Die Option, ein PMSI zu erhalten, ermutigt Unternehmen, den Umsatz zu steigern, indem sie direkt neue Ausrüstung oder Lagerbestände finanzieren.

Ein Kaufpreissicherungsrecht ist in den meisten Rechtsordnungen gültig, sobald der Käufer ihm schriftlich zustimmt und der Kreditgeber eine Finanzierungserklärung einreicht. Artikel 9 des Uniform Commercial Code (UCC) beschreibt dieses Verfahren, das in den meisten Bundesstaaten Standard ist.

Diese Regeln helfen Unternehmen, leichter über Staatsgrenzen hinweg zu operieren. Artikel 9 ist der Abschnitt des Gesetzes, der die Behandlung von besicherten Transaktionen beschreibt, einschließlich der Art und Weise, wie Sicherungsrechte geschaffen und durchgesetzt werden.¹

Der PMSI-Schutz hat das Wachstum der Point-of-Sale-Finanzierung gefördert, bei der Einzelhändler Direktkredite für große Einkäufe anbieten. Wenn der Käufer ausfällt, kann der Einzelhändler die Gegenstände vor anderen Gläubigern zurücknehmen.

Wichtig

Die Verfahren, die die Durchsetzung eines PMSI ermöglichen, sind streng und im Uniform Commercial Code (UCC) festgelegt.

Wichtige Regeln für ein Kaufpreissicherungsrecht

Die PMSI-Regeln unterscheiden sich je nach Art der Sicherheit, die mit dem Darlehensgeld gekauft wurde. Im Allgemeinen erhält der erste Gläubiger, der eine Finanzierungserklärung einreicht oder ein Sicherungsrecht „perfektioniert", das PMSI.

Nachfolgend finden Sie die spezifischen Regeln für Lagerbestands- und Nicht-Lagerbestands-Sicherheiten, obwohl es auch spezifische Regeln für andere Arten von Gütern gibt.

PMSI bei Lagerbestandssicherheiten verstehen

Abschnitt 9-324(b) beschreibt die Regeln zur Perfektionierung eines PMSI an Lagerbeständen. Erstens muss das PMSI perfektioniert sein, wenn der Kreditnehmer den Besitz an den Lagerbeständen erlangt. Zweitens muss die gesicherte Partei vor der Perfektionierung eine Mitteilung an widersprechende Sicherungsinhaber machen. Drittens muss die gesicherte Partei andere Sicherungsinhaber darüber informieren, dass sie beabsichtigt, ein PMSI an den Lagerbeständen des Kreditnehmers zu erwerben.²

Um ein PMSI an Lagerbeständen zu perfektionieren, muss die gesicherte Partei eine UCC-1 einreichen, die die verkauften Waren als Sicherheiten identifiziert. Diese Einreichung dient als Mitteilung an andere interessierte Parteien, dass die gesicherte Partei dabei ist, ein PMSI am persönlichen Eigentum des Kreditnehmers zu erlangen. Darüber hinaus muss die schriftliche Mitteilung, die an andere Sicherungsinhaber übermittelt wird, spätestens fünf Jahre vor dem Erhalt der Lagerbestände durch den Kreditnehmer verteilt werden.¹

Wie man PMSI auf Nicht-Lagerbestands-Sicherheiten anwendet

Die Regeln für die Sicherung eines PMSI für Nicht-Lagerbestands-Sicherheiten sind oft weniger streng. Die gesicherte Partei muss nachweisen können, dass der dem Kreditnehmer gewährte Kredit für den Kauf der Sicherheit verwendet wurde. Die gesicherte Partei muss außerdem innerhalb von 20 Tagen nach Erhalt der Sicherheit durch den Kreditnehmer eine Finanzierungserklärung über die Sicherheit einreichen.¹

Ähnlich wie bei Lagerbestands-PMSIs muss eine gesicherte Partei eine UCC-1 einreichen, um ein PMSI für Nicht-Lagerbestands-Sicherheiten zu perfektionieren. Dies muss vor dem Besitzerwerb der Sicherheit durch den Kreditnehmer oder innerhalb der ersten 20 Tage des Besitzes erfolgen. Erfolgt die Einreichung nach Ablauf dieser 20 Tage, hat die gesicherte Partei keine PMSI-Priorität und wird nach anderen perfektionierten Sicherungsrechten priorisiert.

Tipp

Die Finanzierungserklärung für Nicht-Lagerbestands-Sicherheiten kann vor dem Besitzerwerb der Waren durch den Kreditnehmer vorab eingereicht werden. Bewahren Sie außerdem Kopien aller Lieferdokumente auf, da ein PMSI-Anspruch anfällig für eine Aberkennung sein kann, wenn das Datum des Besitzerwerbs fraglich ist.

Wie Verkäufer ein Sicherungsrecht begründen können

Im Kern des PMSI muss die Partei, die das gesicherte Interesse erlangen möchte, nachweisen, dass der von ihr gewährte Kredit für den Erwerb der Sicherheit verwendet wurde. Aus diesem Grund kann ein Unternehmen die Reihenfolge der Zahlungen oder eine Reihe von Verträgen für noch nicht hergestellte Waren bewusst strukturieren.

Wenn beispielsweise ein Verbraucher vereinbart, ein maßgefertigtes Sofa auf Kredit von einem Möbelhändler zu kaufen, würde der Händler eine Bestellung beim Hersteller aufgeben und das Sofa bezahlen, bevor der Finanzierungsvertrag abgeschlossen wird. In diesem Fall ist der Händler der Eigentümer, der das Sofa verkauft – nicht der Hersteller. Rechtlich gesehen hat der Händler ein Sicherungsrecht an dem gerade verkauften Eigentum und kann ein PMSI erlangen und durchsetzen.

Aus demselben Grund kann der Händler, wenn der Käufer eine Anzahlung auf das Sofa leistet, darauf bestehen, dass der Käufer es vollständig bezahlt, bevor die Anzahlung zurückerstattet wird. Dies stellt den vollen Dollarwert fest, den der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsverzugs verlangen kann. Gerichtsurteile zu PMSI-Ansprüchen haben das Recht des Kreditgebers festgestellt, die Erstattung anderer mit dem Kauf verbundener Kosten wie Frachtkosten und Umsatzsteuern zu verlangen.

Wie erhalte ich ein Kaufpreissicherungsrecht (PMSI)?

Ein PMSI wird erlangt, wenn ein Gläubiger einem Kreditnehmer Geld leiht und der Kreditnehmer dieses Geld zum Kauf von Waren verwendet. Im Gegenzug gewährt der Kreditnehmer dem Gläubiger ein Sicherungsrecht an diesen Waren für den Fall, dass er seinen Kredit nicht zurückzahlt. Verschiedene Arten von Sicherheiten oder Waren haben unterschiedliche Regeln, aber die weitesten Anforderungen besagen, dass die gesicherte Partei eine UCC-1 einreichen muss, um öffentlich ihre Absicht zu kommunizieren, ein gesichertes Interesse an einer Ware zu erlangen. Die gesicherte Partei kann auch verpflichtet sein, andere potenzielle gesicherte Parteien zu benachrichtigen.

Was ist ein Kaufpreissicherungsrecht nach dem UCC?

Ein PMSI nach dem Uniform Commercial Code ist eine Ausnahme von der Prioritätsregel, die den zeitlich ersten Gläubiger bevorzugt. Der UCC besagt, dass die Priorität von Gläubigern bei gesicherten Interessen oft dadurch bestimmt wird, wer der erste gesicherte Gläubiger war (oder der Zeitpunkt, zu dem ihr Interesse entstanden ist). Die PMSI-Ausnahme ermöglicht es Gläubigern, die möglicherweise nicht die Ersten sind, dennoch ein Sicherungsrecht an Sicherheiten zu erlangen, sofern sie die Einreichungsanforderungen erfüllen.

Hat ein Kaufpreissicherungsrecht Vorrang vor einer Globalzession?

Ja, ein PMSI kann Vorrang vor einer zuvor perfektionierten Globalzession erhalten. Das PMSI muss innerhalb der gesetzlichen Anforderungen perfektioniert worden sein. Beispielsweise erhält das PMSI nur dann Vorrang, wenn es vor oder innerhalb der ersten 20 Tage nach Besitzerwerb der Waren durch den Kreditnehmer eingereicht wird.

Was ist ein Beispiel für ein PMSI?

Ein Autokredit kann ein Beispiel für eine PMSI-Situation sein. Ein Finanzinstitut kann sich bereit erklären, einem Kreditnehmer Geld zu leihen, um den Kauf eines neuen Autos zu finanzieren. Die Bank kann ihr Interesse an dem Auto als PMSI registrieren, da die Darlehensmittel direkt für den Kauf des Eigentums verwendet werden, an dem sie ein Sicherungsrecht haben möchte.