Kaufstopporder

Was ist eine Buy-Stop-Order?

Eine Buy-Stop-Order ist eine Anweisung, ein Wertpapier zu kaufen, sobald sein Preis ein vordefiniertes Niveau erreicht. Dieser Mechanismus kann eine Buy-Stop-Order in eine Limit- oder Market-Order umwandeln, sodass Händler von steigenden Kursen profitieren oder sich gegen Verluste in Short-Positionen absichern können.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Buy-Stop-Order wird als Market-Order aktiviert, sobald ein Wertpapier einen vordefinierten Ausübungspreis erreicht. Dies ermöglicht proaktive Investitionen auf Basis erwarteter Kursbewegungen.
• Dieser Ordertyp wird häufig genutzt, um potenzielle Verluste aus einer ungedeckten Short-Position zu begrenzen, indem ein Kauf ausgelöst wird, wenn sich der Markt ungünstig entwickelt.
• Anleger, die auf einen Ausbruch über das Widerstandsniveau einer Aktie warten, können Buy-Stop-Orders nutzen, um von dem erwarteten weiteren Kursanstieg zu profitieren.
• Die strategische Platzierung von Buy-Stop-Orders kann Anleger sowohl in Bären- als auch in Bullenmärkten schützen und steht im Einklang mit ihren Risikomanagement- und Anlagezielen.
• Erhalten Sie personalisierte, KI-gestützte Antworten, die auf über 27 Jahren vertrauenswürdiger Expertise basieren.
• Investopedia / Michela Buttignol

Die Grundlagen von Buy-Stop-Orders verstehen

Eine Buy-Stop-Order schützt oft vor unbegrenzten Verlusten in einer Short-Position. Wenn ein Anleger auf einen Kursverfall eines Wertpapiers setzt, kann er profitieren, indem er günstigere Aktien kauft und den Leerverkauf deckt. Der Anleger kann sich gegen einen Anstieg des Aktienkurses absichern, indem er eine Buy-Stop-Order platziert, um die Short-Position zu einem verlustbegrenzenden Preis zu decken. Wird sie zur Schließung einer Short-Position verwendet, wird die Buy-Stop-Order oft als Stop-Loss-Order bezeichnet.

Ein Leerverkäufer kann einen Buy-Stop-Preis unter oder über seinem ursprünglichen Short-Einstieg festlegen. Fällt der Kurs deutlich, schützt das Setzen eines Buy-Stops unter dem ursprünglichen Preis die Gewinne vor Kurssteigerungen. Ein Anleger, der nur vor katastrophalen Verlusten einer Short-Position durch starke Aufwärtsbewegungen schützen möchte, eröffnet eine Buy-Stop-Order über dem ursprünglichen Leerverkaufspreis.

Buy-Stop-Orders in bullischen Märkten nutzen

Während Buy-Stop-Strategien oft vor steigenden Kursen schützen, können sie auch von erwarteten Kurssteigerungen profitieren. Technische Analysten betrachten Widerstands- und Unterstützungsniveaus, wobei der Widerstand die Preisobergrenze und die Unterstützung die Preisuntergrenze darstellt. Einige Anleger gehen jedoch davon aus, dass eine Aktie, die schließlich über die Widerstandslinie steigt (ein sogenannter Ausbruch), weiter steigen wird. Eine Buy-Stop-Order kann sehr nützlich sein, um von diesem Phänomen zu profitieren. Der Anleger eröffnet eine Buy-Stop-Order knapp über der Widerstandslinie, um die Gewinne zu erzielen, sobald ein Ausbruch erfolgt ist. Eine Stop-Loss-Order kann vor einem anschließenden Kursverfall schützen.

Praktische Szenarien: Wie Buy-Stop-Orders funktionieren

Betrachten wir die Kursbewegung einer Aktie ABC, die kurz vor einem Ausbruch aus ihrer Handelsspanne zwischen 9 und 10 Dollar steht. Angenommen, ein Händler setzt auf einen Kursanstieg über diese Spanne hinaus und platziert eine Buy-Stop-Order bei 10,20 Dollar. Sobald die Aktie diesen Kurs erreicht, wird die Order zu einer Market-Order und das Handelssystem kauft die Aktie zum nächsten verfügbaren Kurs.

Der gleiche Ordertyp kann zur Deckung von Short-Positionen verwendet werden. Im obigen Szenario nehmen wir an, dass der Händler eine große Short-Position auf ABC hat, d.h. er setzt auf einen zukünftigen Kursverfall. Um sich gegen das Risiko einer gegenläufigen Kursbewegung, also einen Kursanstieg, abzusichern, platziert der Händler eine Buy-Stop-Order, die eine Kaufposition auslöst, wenn der Kurs von ABC steigt. Selbst wenn sich die Aktie also in die entgegengesetzte Richtung bewegt, kann der Händler seine Verluste ausgleichen.