Kernkapitalquote

Was ist die Kernkapitalquote?

Die Kernkapitalquote ist das Verhältnis des Kernkapitals einer Bank. Finanzinstitute müssen eine bestimmte Quote einhalten, um ihre finanzielle Stabilität zu gewährleisten. Das Kernkapital ist der Mindestbetrag, den eine Bank in ihren Reserven halten muss, um ihre Bankgeschäfte zu finanzieren. Diese Quote misst das Kernkapital einer Bank im Verhältnis zu ihren gesamten risikogewichteten Aktiva. Das Kernkapital setzt sich aus dem Stammkapital einer Bank, den einbehaltenen Gewinnen, dem kumulierten sonstigen Gesamtergebnis (AOCI), nicht kumulierbaren unbefristeten Vorzugsaktien und etwaigen regulatorischen Anpassungen dieser Konten zusammen.

Wichtige Erkenntnisse

• Das Kernkapital wird von Banken zur Finanzierung ihres Tagesgeschäfts verwendet.
• Es ist ein zentraler Maßstab für die finanzielle Stärke einer Bank, der als Teil des Basler Abkommens III zur Bankenregulierung übernommen wurde.
• Die Basler III-Regeln verschärften sowohl das Kernkapital als auch die risikogewichteten Aktiva im Vergleich zu früheren Niveaus, was die Banken zwang, ihre Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schwierigkeiten standhalten können, bevor sie zahlungsunfähig werden.
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Kernkapitalquote-Formel

Kernkapitalquote = KernkapitalGesamte risikogewichtete Aktiva\text{Kernkapitalquote} = \frac{\text{Kernkapital}}{\text{Gesamte risikogewichtete Aktiva}}Kernkapitalquote = Gesamte risikogewichtete AktivaKernkapital​

Verständnis der Kernkapitalquote

Banken sind verpflichtet, ein bestimmtes Niveau an Kapital oder Vermögenswerten in ihren Reserven zu halten. Diese sind in Stufen unterteilt, wie Kernkapital (Tier 1) und Ergänzungskapital (Tier 2). Das Kernkapital ist das Kernkapital einer Bank, das sie für ihr Tagesgeschäft verwendet. Diese Kategorie umfasst Vermögenswerte wie einbehaltene Gewinne, Stammkapital und bestimmte Arten von Vorzugsaktien. Es umfasst keine von Kunden eingezahlten Gelder.

Wie oben erwähnt, ist die Kernkapitalquote eines Finanzinstituts sein Kernkapital geteilt durch seine risikogewichteten Aktiva. Finanzaufsichtsbehörden verwenden diese Quote, um die Solidität und Stabilität des Finanzsystems zu beurteilen. Sie bildet die Grundlage der Basel-III-Kapital- und Liquiditätsstandards, die nach der Finanzkrise entwickelt wurden, die zur Großen Rezession führte.1 Die Krise zeigte, dass viele Banken zu wenig Kapital hatten, um Verluste aufzufangen oder liquide zu bleiben, zu stark mit Schulden finanziert waren und nicht genügend Eigenkapital besaßen.

Um Banken zu zwingen, ihre Kapitalpuffer zu erhöhen und sicherzustellen, dass sie finanziellen Schwierigkeiten standhalten können, bevor sie zahlungsunfähig werden, verschärften die Basler III-Regeln sowohl das Kernkapital als auch die risikogewichteten Aktiva. Die Eigenkapitalkomponente des Kernkapitals muss mindestens 4,5 % der risikogewichteten Aktiva (RWA) betragen. Die Kernkapitalquote muss mindestens 6 % betragen.23

Besondere Überlegungen

Die risikogewichteten Aktiva eines Unternehmens umfassen alle Vermögenswerte, die das Unternehmen besitzt und die systematisch nach Kreditrisiko gewichtet werden. Zentralbanken entwickeln in der Regel die Gewichtungsskala für verschiedene Anlageklassen; Bargeld und Staatspapiere haben ein Risiko von null, während Hypothekendarlehen oder Autokredite ein höheres Risiko aufweisen.

Die risikogewichteten Aktiva würden je nach ihrem Kreditrisiko ein steigendes Gewicht erhalten. Beispielsweise könnte Bargeld ein Gewicht von 0 % haben, während Kredite mit steigendem Kreditrisiko Gewichte von 20 %, 50 % oder 100 % tragen würden.

Wichtig

Die risikogewichteten Aktiva, die gegen das Kernkapital einer Bank gemessen werden, umfassen alle Vermögenswerte, die die Bank besitzt und die systematisch nach Kreditrisiko gewichtet werden. Beispielsweise würden die Kassenbestände einer Bank und Staatspapiere ein Gewicht von 0 % erhalten, während ihre Hypothekendarlehen ein Gewicht von 50 % zugewiesen bekämen.

Kernkapitalquote im Vergleich zu anderen Kernkapitalquoten

Die Kernkapitalquote ist nicht die einzige Kennzahl, die in der Finanzbranche verwendet wird. Die Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1) und die Kernkapitalverschuldungsquote (Tier 1 Leverage Ratio) sind zwei davon. Wir haben einige der Unterschiede unten hervorgehoben.

Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1)

Die Kernkapitalquote unterscheidet sich geringfügig von der Kernkapitalquote (Common Equity Tier 1). Das Kernkapital umfasst die Summe aus dem Eigenkapital einer Bank, ihren offenen Rücklagen und nicht rückzahlbaren, nicht kumulierbaren Vorzugsaktien. Das Kernkapital (Common Equity Tier 1) hingegen schließt alle Arten von Vorzugsaktien sowie Minderheitsbeteiligungen aus. Das Kernkapital (Common Equity Tier 1) umfasst das Stammkapital des Unternehmens, einbehaltene Gewinne und sonstiges Gesamtergebnis.

Diese Quote wird verwendet, um die Angemessenheit des Kapitals eines Finanzinstituts und den Grad seiner Kapitalausstattung zu bestimmen. Diese Quote wird berechnet, indem die Minderheitsbeteiligungen und Vorzugsaktien des Instituts vom Kernkapital abgezogen werden. Das Ergebnis wird dann durch die gesamten risikokontrollierenden Aktiva geteilt.

Kernkapitalverschuldungsquote

Die Kernkapitalverschuldungsquote ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bankorganisation und ihren gesamten Aktiva. Diese Quote wird berechnet, indem das Kernkapital durch die durchschnittlichen konsolidierten Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Risikopositionen geteilt wird.

Die Kernkapitalverschuldungsquote wird von den zentralen Währungsbehörden auf die gleiche Weise wie das Kernkapital verwendet. Sie gewährleistet die Kapitaladäquanz der Banken und schränkt den Grad ein, in dem ein Finanzunternehmen seine Kapitalbasis hebeln kann, verwendet jedoch keine risikogewichteten Aktiva im Nenner.

Basel III führte auch eine Mindestverschuldungsquote ein. Diese Quote muss mindestens 3 % der gesamten Aktiva betragen. Für global systemrelevante Banken, die zu groß zum Scheitern sind, ist sie höher. Die Basel III Endgame-Regeln müssen aufgrund einer Pattsituation zwischen den USA und europäischen Ländern noch umgesetzt werden.4

Kurzer Fakt

Das Kernkapital ist ein zentraler Maßstab für die finanzielle Stärke einer Bank, der als Teil des Basler Abkommens III, eines umfassenden Rahmens für die Bankenregulierung, übernommen wurde.

Beispiele für die Kernkapitalquote

Nehmen wir an, dass die ABC Bank ein Eigenkapital von 3 Millionen US-Dollar und einbehaltene Gewinne von 2 Millionen US-Dollar hat, sodass ihr Kernkapital 5 Millionen US-Dollar beträgt. Die Bank hat risikogewichtete Aktiva von 50 Millionen US-Dollar. Folglich beträgt ihre Kernkapitalquote 10 % (5 Millionen US-Dollar ÷ 50 Millionen US-Dollar), und die Bank gilt im Vergleich zur Mindestanforderung als gut kapitalisiert.

Die Bank DEF hat einbehaltene Gewinne von 600.000 US-Dollar und ein Eigenkapital von 400.000 US-Dollar. Das bedeutet, dass ihr Kernkapital 1 Million US-Dollar beträgt. Die Bank DEF hat risikogewichtete Aktiva von 25 Millionen US-Dollar. Daher beträgt die Kernkapitalquote der Bank DEF 4 % (1 Million US-Dollar ÷ 25 Millionen US-Dollar), was als unterkapitalisiert gilt, da sie unter der nach Basel III erforderlichen Mindestkernkapitalquote liegt.

Die Bank GHI hat ein Kernkapital von 5 Millionen US-Dollar und risikogewichtete Aktiva von 83,33 Millionen US-Dollar. Folglich beträgt die Kernkapitalquote der Bank GHI 6 % (5 Millionen US-Dollar ÷ 83,33 Millionen US-Dollar), was als ausreichend kapitalisiert gilt, da sie die Mindestkernkapitalquote erfüllt.

Wie lautet die Formel für die Kernkapitalquote?

Um die Kernkapitalquote eines Instituts zu berechnen, teilen Sie das Kernkapital durch die gesamten risikogewichteten Aktiva.

Was ist der Unterschied zwischen Kernkapital (Tier 1) und Ergänzungskapital (Tier 2)?

Kernkapital (Tier 1) bezieht sich auf das Kernkapital eines Finanzinstituts. Dies ist das Kapital, das es für sein Tagesgeschäft benötigt. Ergänzungskapital (Tier 2) ist jedes zusätzliche Kapital, das es in seinen Reserven hält. Beide Stufen umfassen unterschiedliche Vermögenswerte, die von Banken gehalten werden. Während das Kernkapital das Eigenkapital und die einbehaltenen Gewinne umfasst, besteht das Ergänzungskapital aus Mitteln, die nicht in der Bilanz einer Bank erscheinen, wie z. B. nachrangige Schuldtitel und hybride Kapitalinstrumente, um nur einige zu nennen.

Ist eine höhere Kernkapitalquote besser?

Die von den Finanzaufsichtsbehörden geforderte Mindestkernkapitalquote beträgt 6 %. Alles unter dieser Schwelle bedeutet, dass eine Bank nicht ausreichend kapitalisiert ist. Das bedeutet, dass eine Quote über 6 % wünschenswert ist, eine höhere Kernkapitalquote also bedeutet, dass sie besser in der Lage ist, finanziellen Schwierigkeiten standzuhalten.