Kernversicherung

Wichtige Erkenntnisse

• Bei der Mitrückversicherung teilen sich mehrere Rückversicherer die Versicherungsrisiken, um potenzielle Schadenkosten zu reduzieren.
• Rückversicherer in Mitrückversicherungsverträgen teilen sowohl Risiken als auch Prämien mit den Versicherungsgesellschaften.
• Mitrückversicherung kann proportional oder nicht-proportional sein, was die Aufteilung der Schäden beeinflusst.
• Kleine Rückversicherer beteiligen sich häufig an Mitrückversicherungspools, um erhebliche Risiken gemeinsam zu bewältigen.
• Zu den Arten der nicht-proportionalen Mitrückversicherung gehören Excess-of-Loss- und Stop-Loss-Vereinbarungen.

Was ist Mitrückversicherung?

Mitrückversicherung ist eine Vereinbarung, bei der zwei oder mehr Rückversicherungsgesellschaften Prämien teilen und das mit großen Versicherungsansprüchen verbundene finanzielle Risiko aufteilen. Durch die Zusammenarbeit verteilen die Rückversicherer die potenziellen Kosten katastrophaler Ereignisse wie Hurrikane oder weit verbreiteter Krisen wie der COVID-19-Pandemie, sodass kein einzelnes Unternehmen die volle Last trägt.

Wie Mitrückversicherung in der Praxis funktioniert

Hurricane Katrina gilt als die teuerste Naturkatastrophe in der Geschichte der USA und verursachte 2005 Schäden in Höhe von schätzungsweise 172,5 Milliarden Dollar. Hurricane Harvey im Jahr 2017 lag mit 133,8 Milliarden Dollar nicht weit dahinter.1

Das macht es weniger überraschend, dass Versicherungsgesellschaften einen Teil ihrer übermäßigen Risiken an Rückversicherungsgesellschaften abgeben, die wiederum ihre Ressourcen bündeln können, um eine Mitrückversicherung anzubieten. Die Versicherungsgesellschaften geben einen Teil der Prämie für den Vertrag an die Rückversicherer weiter, die die Einnahmen und das Risiko proportional aufteilen.

Dies reduziert auch effektiv das Risiko für die versicherte Partei, da ein Ereignis von der Größe eines Hurrikans Katrina einen einzelnen Versicherer in den Bankrott treiben könnte.

Eine Gruppe von Rückversicherern, die an einem Mitrückversicherungssystem teilnehmen, wird manchmal als Pool bezeichnet.

Mitrückversicherer sind oft relativ kleine Unternehmen, die das vom Vertrag geforderte Risikoniveau nicht allein übernehmen könnten.

Erkundung verschiedener Arten von Mitrückversicherungsvereinbarungen

Mitrückversicherungsverträge werden in der Regel zwischen der ursprünglichen Versicherungsgesellschaft, dem sogenannten Zedenten, und einem führenden Rückversicherer ausgehandelt. Der führende Rückversicherer trifft Entscheidungen im Namen der anderen Rückversicherungsgesellschaften, den sogenannten Folgerückversicherern, die am Mitrückversicherungsvertrag beteiligt sind.

Die Höhe des Verlustes, für den jeder Rückversicherer verantwortlich ist, wird in der Regel proportional berechnet, wobei Rückversicherer mit einem größeren Anteil am Vertrag für einen größeren Prozentsatz aller Schäden verantwortlich sind. Neben einem proportionalen Anteil an Verlusten erhalten Mitrückversicherer auch einen proportionalen Anteil an den Prämien, die sie für die Übernahme des Risikos erhalten.

In einigen Fällen ist die Mitrückversicherung nicht proportional. In diesem Szenario müssen die Rückversicherungsgesellschaften nur zahlen, wenn die Gesamtschäden, die der Versicherer während eines vorher festgelegten Zeitraums erlitten hat, einen bestimmten Betrag übersteigen.

Dieser Betrag wird als Selbstbehalt oder Priorität bezeichnet. Es gibt verschiedene Arten der nicht-proportionalen Mitrückversicherung, darunter Excess-of-Loss- und Stop-Loss-Mitrückversicherung.

Verständnis der Excess-of-Loss-Mitrückversicherung

Die Excess-of-Loss-Rückversicherung legt eine Obergrenze für die Höhe der Schäden fest, die ein Versicherer zahlen muss, bevor der Rückversicherer (oder die Mitrückversicherer) die Verantwortung übernimmt.

Der Versicherer wird somit von zusätzlichen Verlusten freigestellt oder geschützt.

Ein genauerer Blick auf die Stop-Loss-Mitrückversicherung

Die Stop-Loss-Rückversicherung begrenzt die Haftung einer Versicherungsgesellschaft auf einen bestimmten Prozentsatz der gezahlten Prämie. Die Rückversicherung übernimmt den Rest.