Kombinierte Schaden-Kosten-Quote

Was ist die kombinierte Schadenquote?

Die kombinierte Schadenquote zeigt, wie viel ein Versicherungsunternehmen für Schadensfälle und Aufwendungen im Verhältnis zu seinen verdienten Prämien ausgibt. Sie wird berechnet, indem die Summe der eingetretenen Schäden und Aufwendungen durch die verdiente Prämie geteilt wird.

Wichtige Erkenntnisse

• Die kombinierte Schadenquote ist ein Maß für die Rentabilität, das von einem Versicherungsunternehmen verwendet wird, um zu beurteilen, wie gut es in seinem täglichen Betrieb abschneidet.
• Die kombinierte Schadenquote wird in der Regel als Prozentsatz ausgedrückt.
• Eine Quote unter 100 % zeigt an, dass das Unternehmen einen Versicherungsgewinn erzielt, während eine Quote über 100 % bedeutet, dass es mehr Geld für Schadensfälle auszahlt, als es an Prämien erhält.
• Viele Versicherungsunternehmen sind der Ansicht, dass die kombinierte Schadenquote der beste Weg ist, um den Erfolg zu messen, da sie keine Kapitalerträge umfasst und nur den Gewinn aus effizientem Management berücksichtigt.
• Investopedia / Julie Bang

Die Formel für die kombinierte Schadenquote lautet

Combined Ratio=Incurred Losses+ExpensesEarned Premium\begin{aligned} &\text{Combined Ratio} = \frac{ \text{Incurred Losses} + \text{Expenses} }{ \text{Earned Premium} } \\ \end{aligned}​Combined Ratio=Earned PremiumIncurred Losses+Expenses​​

Was sagt Ihnen die kombinierte Schadenquote?

Die kombinierte Schadenquote misst den Geldabfluss eines Versicherungsunternehmens in Form von Dividenden, Aufwendungen und Schäden. Schäden deuten auf die Disziplin des Versicherers bei der Zeichnung von Policen hin. Die Kostenquote misst die Effizienz eines Versicherers und wie gut er seine Ressourcen nutzt, um das Umsatzwachstum zu fördern. Die kombinierte Schadenquote ist wohl die wichtigste dieser drei Kennzahlen, da sie ein umfassendes Maß für die Rentabilität eines Versicherers liefert.

Die kombinierte Schadenquote wird in der Regel als Prozentsatz ausgedrückt. Eine Quote unter 100 % zeigt an, dass das Unternehmen einen Versicherungsgewinn erzielt, während eine Quote über 100 % bedeutet, dass es mehr Geld für Schadensfälle auszahlt, als es an Prämien erhält. Selbst wenn die kombinierte Schadenquote über 100 % liegt, kann ein Unternehmen potenziell noch profitabel sein, da die Quote keine Kapitalerträge umfasst.

Viele Versicherungsunternehmen sind der Ansicht, dass die kombinierte Schadenquote der beste Weg ist, um den Erfolg zu messen, da sie keine Kapitalerträge umfasst und nur den Gewinn aus effizientem Management berücksichtigt. Dies ist wichtig zu beachten, da ein Teil der Dividenden in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere investiert wird. Die Kapitalertragsquote (Kapitalerträge dividiert durch Nettoverdiente Prämien) berücksichtigt Kapitalerträge und wird bei der Berechnung der Gesamtbetriebsquote verwendet.

Beispiele für die kombinierte Schadenquote

Als hypothetisches Beispiel: Wenn ein Versicherer 1.000 US-Dollar an Policenprämien einnimmt und 800 US-Dollar für Schäden und schadenbezogene Aufwendungen sowie weitere 150 US-Dollar für Betriebskosten auszahlt, hätte er eine kombinierte Schadenquote von (800 + 150) / 1.000 = 95 %.

Nehmen wir ein weiteres Beispiel: Das Versicherungsunternehmen ZYX hat Zeichnungsaufwendungen in Höhe von 10 Millionen US-Dollar, eingetretene Schäden und Schadenregulierungsaufwendungen in Höhe von 15 Millionen US-Dollar, Netto-gezeichnete Prämien von 30 Millionen US-Dollar und verdiente Prämien von 25 Millionen US-Dollar. Wir können die kombinierte Schadenquote von ZYX auf finanzieller Basis berechnen, indem wir die eingetretenen Schäden und Schadenregulierungsaufwendungen zu den angefallenen Zeichnungsaufwendungen addieren. Die kombinierte Schadenquote auf finanzieller Basis beträgt 1 oder 100 % ((10 Millionen US-Dollar + 15 Millionen US-Dollar) / 25 Millionen US-Dollar).

Die finanzielle Basis gibt einen Überblick über die gesetzlichen Jahresabschlüsse des laufenden Jahres. Wir können die kombinierte Schadenquote auch auf Handelsbasis berechnen, indem Sie die eingetretenen Schäden und Schadenregulierungsaufwendungen durch die verdienten Prämien teilen und zu den angefallenen Zeichnungsaufwendungen dividiert durch die Netto-gezeichneten Prämien addieren. Die kombinierte Schadenquote auf Handelsbasis des Versicherungsunternehmens XYZ beträgt 0,93 oder 93 % = (15 Millionen US-Dollar / 25 Millionen US-Dollar + 10 Millionen US-Dollar / 30 Millionen US-Dollar).

Der Unterschied zwischen der kombinierten Schadenquote und der Schadenquote

Die Schadenquote misst die gesamten eingetretenen Schäden im Verhältnis zu den gesamten vereinnahmten Versicherungsprämien, während die kombinierte Schadenquote die eingetretenen Schäden und Aufwendungen im Verhältnis zu den gesamten vereinnahmten Prämien misst. Die kombinierte Schadenquote wird im Wesentlichen durch Addition der Schadenquote und der Kostenquote berechnet.

Die Schadenquote wird berechnet, indem die gesamten eingetretenen Schäden durch die gesamten vereinnahmten Versicherungsprämien geteilt werden. Je niedriger die Quote, desto profitabler das Versicherungsunternehmen und umgekehrt. Wenn die Schadenquote über 1 oder 100 % liegt, ist das Versicherungsunternehmen wahrscheinlich unrentabel und möglicherweise in einer schlechten finanziellen Verfassung, da es mehr für Schadensfälle auszahlt, als es an Prämien erhält.

Einschränkungen der kombinierten Schadenquote

Die Komponenten der kombinierten Schadenquote erzählen jeweils eine Geschichte und sollten sowohl gemeinsam als auch getrennt untersucht werden, um zu verstehen, was den Versicherer profitabel oder unprofitabel macht. Policendividenden werden aus den Prämien generiert, die aus der Zeichnungstätigkeit des Versicherers stammen.

Die Schaden- und Schadenregulierungsquote zeigt, wie viel es den Versicherer kostet, einen Dollar Schutz anzubieten. Die Kostenquote zeigt, wie teuer es ist, Neugeschäft zu generieren, da sie Provisionen, Gehälter, Gemeinkosten, Sozialleistungen und Betriebskosten berücksichtigt.

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