Konzerninterne Investitionen

Unternehmensbeteiligungen verstehen: Arten und Bilanzierungsmethoden

Wichtige Erkenntnisse

Beteiligungen zwischen Unternehmen entstehen, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert.
Die Beteiligungsprozentsätze bestimmen die Rechnungslegungsmethode: passive Minderheitsbeteiligung, aktive Minderheitsbeteiligung oder beherrschender Einfluss.
Die Anschaffungskostenmethode wird bei Beteiligungen von weniger als 20 % angewendet.
Die Equity-Methode gilt für Beteiligungen von 20 % bis 50 % und berücksichtigt Gewinne oder Verluste.
Die Konsolidierung fasst die Finanzdaten für Beteiligungen von 50 % oder mehr zusammen.
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Was ist eine Beteiligung zwischen Unternehmen?

Eine Beteiligung zwischen Unternehmen kann entstehen, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert. Diese Arten von Investitionen können je nach Investition auf verschiedene Weise bilanziert werden.

Im Allgemeinen ist die umfassendste Methode zur Bilanzierung dieser Art von Investitionen der Prozentsatz der Beteiligung.

Die Arten und Bedeutung von Beteiligungen zwischen Unternehmen

Eine Beteiligung zwischen Unternehmen entsteht, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert. Grundsätzlich gibt es drei Kategorien zur Klassifizierung einer Beteiligung zwischen Unternehmen, die die anzuwendende Bilanzierungsmethode leiten und vorschreiben können. Die drei Kategorien umfassen im Allgemeinen: passive Minderheitsbeteiligung (weniger als 20 % Eigentum), aktive Minderheitsbeteiligung (20 %–50 % Eigentum) und beherrschender Einfluss (über 50 % Eigentum). Diese Klassifizierungen sind allgemeine Unterteilungen, aber Unternehmen sollten auch die Accounting Standards Codification (ASC), insbesondere ASC 805, konsultieren, die die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze für Unternehmenszusammenschlüsse detailliert beschreibt.1 Unternehmen können je nach Beteiligungskontrolle von den drei Hauptklassifizierungen abweichen.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie ein Unternehmen eine Beteiligung an einem anderen Unternehmen eingehen kann. Dies kann durch den Kauf von Aktien eines börsennotierten Unternehmens an einer öffentlichen Börse oder durch ein privat ausgehandeltes Geschäft für einen Anteil an einem nicht börsennotierten Unternehmen erfolgen. Die Investition kann auch den Kauf von Schuldtiteln eines anderen Unternehmens umfassen, sei es börsennotiert oder nicht. Der beherrschende Einfluss auf ein Unternehmen ergibt sich in der Regel aus einer Fusion oder Übernahme.

Klassifizierung von Beteiligungen zwischen Unternehmen: Minderheits- und beherrschende Beteiligungen

Beteiligungen zwischen Unternehmen können in drei Hauptkategorien fallen: passive Minderheitsbeteiligung, aktive Minderheitsbeteiligung und beherrschender Einfluss. Nachfolgend finden Sie einige zusätzliche Details zu jeder der drei Klassifizierungen für Beteiligungen zwischen Unternehmen:

Passive Minderheitsbeteiligung

Die passive Minderheitsbeteiligung umfasst Investitionen, die zu einem Eigentum von weniger als 20 % an einem Unternehmen führen. Dies kann eine breite Palette von Investitionen abdecken, einschließlich Schuldtiteln, da mit Schuldtiteln in der Regel keine Eigentums- und Stimmrechte verbunden sind. Wenn eine passive Minderheitsbeteiligung eingegangen wird, wird die Investition grundsätzlich wie andere Wertpapiere behandelt, die das Unternehmen zu Anlagezwecken hält.

Aktive Minderheitsbeteiligung

Die aktive Minderheitsbeteiligung umfasst Investitionen, die zu einem Eigentum von 20 % bis 50 % führen. In diesem Segment wenden Unternehmen in der Regel die Equity-Methode an. Dies ist ein wichtiges Segment, da viele Unternehmen eine bedeutende Beteiligung an einem anderen Unternehmen erwerben, aber möglicherweise nicht unbedingt das Geschäft mit konsolidierten Abschlüssen konsolidieren möchten, wie es bei einem beherrschenden Einfluss erforderlich ist. Eine Beteiligung von 20 % bis 50 % bietet viele Möglichkeiten für Dinge wie Joint Ventures sowie die Bilanzierung außerhalb der Bilanz.

Beherrschender Einfluss

Unternehmen, die einen Anteil von 50 % oder mehr an einem anderen Unternehmen halten, sind in der Regel zur Anwendung der Konsolidierungsmethode verpflichtet. Die Konsolidierungsmethode erfordert, dass Unternehmen ihre Finanzberichterstattung zusammenführen und konsolidierte Abschlüsse erstellen. Auf höchster Ebene erfordert dies eine umfassende Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung mit integrierten Ergebnissen.

Wichtige Bilanzierungsmethoden für Beteiligungen zwischen Unternehmen

Der Beteiligungsprozentsatz einer Beteiligung zwischen Unternehmen dient als allgemeine Richtlinie für die Methodik, die bei der Bilanzierung der Investition in den Bilanzen eines Unternehmens verwendet wird. Insgesamt gibt es drei Hauptmethoden, die den drei breiten Investitionsklassifizierungen entsprechen. Beachten Sie, dass Schuldtitelinvestitionen in der Regel nicht mit einem Eigentumsanteil oder Stimmrechten verbunden sind.

Die Anschaffungskostenmethode in der Investitionsbuchhaltung verstehen

Die Anschaffungskostenmethode kann weit verbreitet angewendet werden, da sie eine Vielzahl von Investitionen umfasst, die mit einem Eigentumsanteil von weniger als 20 % verbunden sind. Schuldtitelbeteiligungen zwischen Unternehmen werden in der Regel nach der Anschaffungskostenmethode bilanziert, da Schuldtitel oft nicht mit Eigentumsrechten oder Stimmrechten verbunden sind.

Innerhalb der Anschaffungskostenmethode kann es auch eine weitere Unterteilung der Investitionen geben. Im Allgemeinen werden diese Investitionen wie andere Wertpapiere behandelt, die das Unternehmen zu Anlagezwecken hält. Die Wertpapiere können als bis zur Endfälligkeit gehalten (Anleihen), zu Handelszwecken gehalten (Anleihen und Aktien), zur Veräußerung verfügbar (Anleihen und Aktien) oder streng zum beizulegenden Zeitwert in der Bilanz ausgewiesen werden.

Die Equity-Methode für Anleger erklärt

Bei der Equity-Methode der Bilanzierung wird die ursprüngliche Investition in das Zielunternehmen in der Bilanz erfasst. Der Wert der Investition wird basierend auf dem Gewinn- oder Verlustanteil des Eigentümers angepasst. Dividenden werden nicht als Ertrag erfasst. Vielmehr erhöhen Dividenden die liquiden Mittel und verringern den Wert der Investition für den Investor.

Ein Geschäfts- oder Firmenwert (Goodwill) kann auch mit Investitionen verbunden sein, wenn die Equity-Methode angewendet wird. Wenn der Investor mehr als den Buchwert der Investition bezahlt, kann das Zielunternehmen einen Goodwill für die Differenz erfassen.

Wie die Konsolidierung bei Mehrheitsbeteiligungen in der Buchhaltung funktioniert

Das Halten eines Eigentumsanteils von 50 % oder mehr an einem anderen Unternehmen erfordert in der Regel die Konsolidierungsmethode. Bei der Konsolidierungsmethode müssen Unternehmen ihre Finanzdaten zu konsolidierten Abschlüssen zusammenführen. Die Konsolidierungsmethode ist nach einer Fusion oder Übernahme üblich.

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Financial Accounting Standards Board. "Business Combinations (Topic 805)."

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