Kreditengagement

Was ist das Kreditrisiko?

Das Kreditrisiko ist die Messung des maximalen potenziellen Verlusts für einen Kreditgeber, wenn der Kreditnehmer die Zahlung nicht leistet. Es ist ein kalkuliertes Risiko bei der Geschäftstätigkeit einer Bank. Es stellt einen wesentlichen Aspekt des Kreditrisikomanagements dar. Kreditlimits und Credit Default Swaps spielen eine Schlüsselrolle bei der Kontrolle des Risikos.

Wenn eine Bank beispielsweise kurzfristige und langfristige Darlehen in Höhe von insgesamt 100 Millionen US-Dollar an ein Unternehmen vergeben hat, beträgt ihr Kreditrisiko gegenüber diesem Unternehmen 100 Millionen US-Dollar.

Wichtige Erkenntnisse

• Das Kreditrisiko ist der potenzielle Verlust, dem ein Kreditgeber ausgesetzt ist, wenn ein Kreditnehmer ausfällt.
Banken minimieren das Kreditrisiko, indem sie Kredite an Personen mit hoher Bonität vergeben.
• Credit Default Swaps können das Kreditrisiko auf einen Dritten übertragen.
• Das Kreditrisiko ist Teil des Gesamtkreditrisikos, das die Ausfallwahrscheinlichkeit und die Rückgewinnungsquote umfasst.
• Kreditgeber nutzen Strategien wie Kreditlimits, um das Kreditrisiko zu steuern und zu kontrollieren.

Die Rolle des Kreditrisikos bei der Kreditvergabe

Banken begrenzen ihr Kreditrisiko, indem sie Kredite an Kunden mit hoher Bonität vergeben und solche mit niedrigerer Bonität meiden.

Wenn ein Kunde auf unerwartete finanzielle Probleme stößt, kann eine Bank versuchen, ihr Kreditrisiko zu reduzieren, um den Verlust zu mindern, der aus einem möglichen Ausfall entstehen könnte. Beispielsweise kann ein Kreditkartenbenutzer, der eine Zahlung versäumt, gezwungen sein, eine Strafgebühr und einen höheren Zinssatz für zukünftige Einkäufe zu zahlen. Diese Praxis reduziert das Gesamtkreditrisiko für den Kartenaussteller.

Strategien, die Kreditgeber zur Steuerung des Kreditrisikos einsetzen

Kreditgeber haben mehrere Möglichkeiten, das Kreditrisiko zu kontrollieren. Kreditkartenunternehmen legen Limits fest, basierend darauf, wie wahrscheinlich es ist, dass ein Kreditnehmer zurückzahlen kann.

Zum Beispiel kann ein Kreditkartenunternehmen einem Studenten ohne Bonitätshistorie ein Kreditlimit von 300 US-Dollar auferlegen, bis die Person eine nachgewiesene Erfolgsbilanz pünktlicher Zahlungen vorweisen kann. Dasselbe Kreditkartenunternehmen könnte berechtigt sein, einem Kunden mit hohem Einkommen und einem FICO-Score über 800 ein Limit von 100.000 US-Dollar anzubieten.

Im ersten Fall reduziert das Kartenunternehmen sein Kreditrisiko gegenüber einem risikoreicheren Kreditnehmer. Im letzteren Fall pflegt das Unternehmen seine Geschäftsbeziehung mit einem wohlhabenden Kunden.

Minderung von Kreditrisiken mit Credit Default Swaps

Eine komplexere Methode zur Begrenzung des Kreditrisikos ist der Kauf von Credit Default Swaps. Ein Credit Default Swap ist eine Anlage, die das Kreditrisiko effektiv auf einen Dritten überträgt. Der Swap-Käufer zahlt Prämien an den Swap-Verkäufer, der das Schuldenrisiko übernimmt. Wenn der Kreditnehmer ausfällt, zahlt der Verkäufer Zinsen und gibt die Prämien zurück.

Credit Default Swaps spielten eine große Rolle in der Finanzkrise von 2008, nachdem Verkäufer das Risiko der Schulden, die sie bei der Emission von Swaps auf Bündel von Subprime-Hypotheken übernahmen, falsch eingeschätzt hatten.

Unterscheidung zwischen Kreditrisiko und Kreditausfallrisiko

Die Begriffe Kreditrisiko und Kreditausfallrisiko werden oft synonym verwendet. Das Kreditrisiko ist ein Teil des Kreditausfallrisikos. Es umfasst die Ausfallwahrscheinlichkeit, die abschätzt, wie wahrscheinlich es ist, dass der Kreditnehmer nicht zurückzahlt.

Wichtig

Der Credit Default Swap wurde als eine Möglichkeit zur Begrenzung des Kreditrisikos entwickelt. Während der Finanzkrise 2007–2008 funktionierte dies nicht wie erwartet.

Weitere Komponenten umfassen die Ausfallwahrscheinlichkeit, die abschätzt, wie wahrscheinlich es ist, dass der Kreditnehmer nicht in der Lage oder nicht willens ist, die Schulden zurückzuzahlen, und die Rückgewinnungsquote, die den Anteil des Verlusts quantifiziert, der wahrscheinlich durch Insolvenzverfahren oder Inkassobemühungen zurückgewonnen wird.