Kreditkonstante

Was ist eine Darlehenskonstante?

Eine Darlehenskonstante ist ein Prozentsatz, der den jährlichen Schuldendienst eines Darlehens im Verhältnis zu seinem gesamten Kapitalwert angibt. Die Berechnung einer Darlehenskonstante erfolgt durch den jährlichen Schuldendienst geteilt durch den gesamten Darlehensbetrag. Bei der Suche nach einem Darlehen können Kreditnehmer die Darlehenskonstante verschiedener Darlehen vergleichen, bevor sie eine Entscheidung treffen. Das Darlehen mit der niedrigsten Darlehenskonstante hat geringere Schuldendienstanforderungen, was bedeutet, dass der Kreditnehmer über einen bestimmten Zeitraum weniger Zinsen und Tilgung zahlt. Darlehenskonstanten gelten nur für Darlehen mit festen Zinssätzen und nicht für Darlehen mit variablen Zinssätzen.

Wichtige Erkenntnisse

• Eine Darlehenskonstante ist ein Prozentsatz, der den jährlichen Schuldendienst eines Darlehens im Verhältnis zum gesamten Kapitalwert eines Darlehens angibt.
• Kapital, Darlehenszinssatz sowie die Laufzeit und Häufigkeit der Zahlungen werden zur Berechnung einer Darlehenskonstante verwendet.
• Tabellen und Rechner für Darlehenskonstanten sind beliebt zur Berechnung von Hypothekenzahlungen.
• Beim Vergleich verschiedener Darlehen entscheiden sich Kreditnehmer oft für das Darlehen mit der niedrigsten Darlehenskonstante, da dies bedeutet, dass die Schuldendienstzahlungen für dieses Darlehen niedriger sind.

Wie eine Darlehenskonstante funktioniert

Eine Darlehenskonstante ist ein Vergleich des jährlichen Schuldendienstes eines Darlehens mit dem gesamten Kapitalwert des Darlehens. Der Schuldendienst eines Darlehens ist der gesamte Geldbetrag, den der Kreditnehmer zahlen muss, um die Rückzahlung von Zinsen und Tilgung des Darlehens für einen bestimmten Zeitraum zu decken.

Die Darlehenskonstante wird als Prozentsatz ausgedrückt und kann für alle Arten von Darlehen ermittelt werden. Sie hilft Kreditnehmern und Analysten, die mit einem Darlehen verbundenen Faktoren besser zu verstehen und wie viel sie jährlich im Vergleich zum Darlehenskapital zahlen.

Kurzer Fakt

Eine Hypothekenkonstante ist eine Darlehenskonstante, die spezifisch für ein Immobiliendarlehen ist.

Berechnung einer Darlehenskonstante

Zur Berechnung der Darlehenskonstante muss der Kreditnehmer oft vom Kreditgeber die mehreren mit dem Darlehensgeschäft verbundenen Bedingungen erhalten. Zu den Bedingungen gehören Faktoren wie der gesamte Kapitalbetrag, der Darlehenszinssatz, die Laufzeit der Zahlungen und die Häufigkeit der Zahlungen. Die Beschaffung dieser Darlehenskonditionsfaktoren ermöglicht die Berechnung einer einfachen Barwertzahlung, um die monatlichen Zahlungen zu ermitteln. Sobald die monatlichen Zahlungen identifiziert sind, kann ein Kreditnehmer seine Darlehenskonstante leicht mit der folgenden Gleichung berechnen:

Darlehenskonstante = jährlicher Schuldendienst / gesamter Darlehensbetrag

Nehmen wir zum Beispiel einen Hypothekenkreditnehmer, der ein Darlehen in Höhe von 150.000 $ erhalten hat. Das Darlehen hat einen festen Zinssatz von 6 % bei einer Laufzeit von 30 Jahren und monatlichen Zinszahlungen. Mit einem Zahlungsrechner würde der Kreditnehmer monatliche Zahlungen von 899,33 $ berechnen, was zu einem jährlichen Schuldendienst von 10.791,96 $ führt. Bei diesem jährlichen Schuldendienst würde die Darlehenskonstante des Kreditnehmers 7,2 % oder 10.791,96 $ / 150.000 $ betragen.

Besondere Überlegungen

Die Darlehenskonstante, multipliziert mit dem ursprünglichen Darlehenskapital, ergibt den Dollarbetrag der jährlichen periodischen Zahlungen. Die Darlehenskonstante kann verwendet werden, um die tatsächlichen Kosten der Kreditaufnahme zu vergleichen. Darlehenskonstanten sind nur für Darlehen mit festen Zinssätzen verfügbar, da variable Zinssätze unterschiedliche jährliche Schuldendienstniveaus basierend auf variablen Zinssätzen aufweisen. Bei der Wahl zwischen zwei Darlehen wird sich ein Kreditnehmer in der Regel für das mit der niedrigeren Darlehenskonstante entscheiden, da es die geringere Schuldendienstanforderung hat.

Tabellen für Darlehenskonstanten

Tabellen für Darlehenskonstanten wurden in der Immobilienbranche vor dem Aufkommen von Finanzrechnern weit verbreitet eingesetzt, da sie die Berechnung monatlicher Hypothekenzahlungen relativ einfach machten. Tabellen für Darlehenskonstanten bieten vorausgefüllte Informationen für Kreditnehmer über ihr Darlehen mit einem angegebenen Darlehenskonstantenniveau.

Wenn dem Kreditnehmer aus dem obigen Beispiel seine Darlehenskonstante gegeben worden wäre, könnte er die Zins- und Zahlungsbedingungen aus einer Tabelle für Darlehenskonstanten finden, ohne andere Eingaben. Der Kreditnehmer müsste nur 7,2 % in der Tabelle identifizieren. Von dort aus würde er den entsprechenden Zinssatz von 6 % auf der horizontalen Achse finden. Auf der vertikalen Achse wäre auch die Anzahl der Zahlungen in Monaten mit 360 angegeben.

Das Konzept der Darlehenskonstante ist besonders im Bereich der Gewerbeimmobilien relevant, da ein Anleger durch den Vergleich mit dem Kapitalisierungssatz erkennen kann, ob er mit dem finanzierten Teil der Investition tatsächlich Geld verdient oder verliert. Wenn ein Anleger beispielsweise ein Apartmentgebäude mit einem Cap-Satz von 7 % kauft und seine Darlehenskonstante 6 % beträgt, dann verdient er 1 % auf das geliehene Geld und 7 % auf das Eigenkapital. Wenn die Darlehenskonstante jedoch 7 1/2 % beträgt, würde der Anleger 1/2 von 1 % auf den hypothekarisch finanzierten Teil der Investition verlieren.

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