Kreditrisiko

Was ist Kreditrisiko?

Kreditrisiko ist das Risiko, das ein Kreditnehmer für Kreditgeber darstellt, wenn er das geliehene Geld nicht zurückzahlt. Ein solcher Zahlungsausfall hat negative finanzielle Auswirkungen auf Gläubiger, da er den Geldfluss zu ihnen stoppt und einen Verlust verursacht. Daher müssen Kreditgeber vorsichtig sein und das Kreditrisiko von Kreditnehmern bewerten, bevor sie ihnen Mittel zur Verfügung stellen. Zur Analyse des Kreditrisikos prüfen und vergleichen Kreditgeber das Einkommen eines potenziellen Kunden, seine bestehende Schuldenlast und seine Fähigkeit, einen neuen Kredit zurückzuzahlen. Sie betrachten jegliche Schulden- und Zahlungshistorie sowie Sicherheiten, die mit dem Kredit verbunden sein können, falls zutreffend. Der Kreditgeber erhält Zinszahlungen zu einem von ihm festgelegten Satz als Gegenleistung für die Übernahme eines Kreditrisikos.

Wichtige Erkenntnisse

• Kreditrisiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer einen Kredit nicht zurückzahlt, was zu potenziellen finanziellen Verlusten für den Kreditgeber führt. Es ist zentral in der Finanzwelt, da es Kreditentscheidungen und Zinssätze beeinflusst.
• Kreditgeber nutzen Instrumente wie Kreditwürdigkeit und die fünf C's des Kredits – Kapazität, Kapital, Bedingungen, Charakter und Sicherheiten – um die Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern zu bewerten und Kreditrisiken effektiv zu managen.
• Kreditbewertungen von Agenturen wie Moody's und Fitch spielen eine entscheidende Rolle bei der Bewertung des Risikos von Unternehmens- und Kommunalanleihen und beeinflussen Investitionsentscheidungen.
• Hohes Kreditrisiko führt oft zu höheren Zinssätzen, da Kreditgeber eine Entschädigung für das erhöhte Ausfallrisiko suchen. Kreditnehmer mit hoher Kreditwürdigkeit profitieren dagegen von niedrigeren Zinssätzen.
• Banken managen Kreditrisiken, indem sie strenge Kreditvergabekriterien festlegen, Kreditportfolios kontinuierlich überwachen und sich an Veränderungen im Kreditprofil eines Kreditnehmers anpassen, wodurch potenzielle Verluste reduziert werden.
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• Investopedia / Theresa Chiechi

Analyse und Verwaltung von Kreditrisiken

Die Vergabe von Krediten wie Hypotheken oder Kreditkarten ist mit dem Risiko eines Kreditnehmerausfalls verbunden. Ebenso besteht bei einem Unternehmen, das einem Kunden Kredit gewährt, das Risiko, dass der Kunde seine Rechnungen nicht bezahlt.1

Kurzer Fakt

Kreditrisiko kann die Wahrscheinlichkeit beschreiben, dass ein Anleiheemittent bei Fälligkeit keine Zahlung leistet oder dass eine Versicherungsgesellschaft nicht in der Lage ist, einen Anspruch zu begleichen.2

Kreditrisiken werden auf der Grundlage der Gesamtfähigkeit des Kreditnehmers berechnet, einen Kredit gemäß seinen ursprünglichen Bedingungen zurückzuzahlen. Zur Bewertung des Kreditrisikos bei einem Verbraucherkredit betrachten Kreditgeber oft die fünf C's des Kredits: Kredithistorie, Rückzahlungsfähigkeit, Kapital, die Kreditbedingungen und damit verbundene Sicherheiten.3

Einige Unternehmen haben Abteilungen eingerichtet, die für die Bewertung der Kreditrisiken ihrer aktuellen und potenziellen Kunden zuständig sind. Die Technologie hat es Unternehmen ermöglicht, Daten, die zur Bestimmung des Risikoprofils eines Kunden verwendet werden, schnell zu analysieren.

Agenturen wie Moody's und Fitch bewerten die Kreditrisiken von Unternehmens- und Kommunalanleihen. Wenn ein Investor den Kauf einer Anleihe in Betracht zieht, prüft er oft die Bonitätsbewertung der Anleihe. Anleihen mit einem Rating unter BBB haben ein höheres Ausfallrisiko. Stärkere Ratings von BBB oder darüber weisen auf ein geringeres Risiko hin.45

Kurzer Fakt

Wenn ein höheres Maß an wahrgenommenem Kreditrisiko besteht, verlangen Investoren und Kreditgeber in der Regel einen höheren Zinssatz.1

Wie Kreditrisiko Zinssätze beeinflusst

Kreditgeber können einem Kreditnehmer, den sie als zu risikoreich einschätzen, einen Kredit verweigern.

Zum Beispiel gelten Antragsteller mit hoher Bonität und stabilem Einkommen als risikoarm und erhalten in der Regel niedrige Zinssätze. Im Gegensatz dazu muss ein Antragsteller mit schlechter Kredithistorie möglicherweise mit einem Subprime-Kreditgeber zusammenarbeiten, um eine Finanzierung zu erhalten.1

Der beste Weg für einen risikoreichen Kreditnehmer, niedrigere Zinssätze zu erhalten, ist die Verbesserung seiner Kreditwürdigkeit. Wenn Sie eine schlechte Bonität haben, ziehen Sie in Betracht, mit einem Kreditreparaturunternehmen zusammenzuarbeiten.6

Ähnlich bieten Anleiheemittenten mit weniger als perfekten Ratings höhere Zinssätze als solche mit perfekten Bonitätsbewertungen. Die Emittenten mit niedrigeren Bonitätsbewertungen nutzen hohe Renditen, um Investoren dazu zu verleiten, das mit ihren Angeboten verbundene Risiko zu übernehmen.7

Wie verwalten Banken Kreditrisiken?

Banken können Kreditrisiken mit mehreren Strategien verwalten. Sie können spezifische Standards für die Kreditvergabe festlegen, einschließlich der Anforderung einer bestimmten Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern. Dann können sie regelmäßig ihre Kreditportfolios überwachen, Veränderungen in der Kreditwürdigkeit der Kreditnehmer bewerten und gegebenenfalls Anpassungen vornehmen.8

Was sind die fünf C's des Kredits?

Die fünf C's des Kredits umfassen Kapazität, Kapital, Bedingungen, Charakter und Sicherheiten. Dies sind die Faktoren, die Kreditgeber über einen Kreditnehmer analysieren können, um das Kreditrisiko zu verringern. Die Durchführung einer Analyse auf der Grundlage dieser Faktoren kann einem Kreditgeber helfen, die Wahrscheinlichkeit vorherzusagen, dass ein Kreditnehmer einen Kredit nicht zurückzahlt.9

Wie messen Kreditgeber die fünf C's des Kredits?

Jeder Kreditgeber misst die fünf C's des Kredits (Kapazität, Kapital, Bedingungen, Charakter und Sicherheiten) unterschiedlich. Im Allgemeinen betonen Kreditgeber die Kapazität eines potenziellen Kreditnehmers, also die Höhe seines Einkommens im Verhältnis zu den Schulden, die er trägt.9